中國人民銀行副行長(cháng) 馬德倫

　　回顧近年來(lái)自己主管人民銀行貨幣發(fā)行工作，有了一些體會(huì )，寫(xiě)出來(lái)與大家分享。

　　準確把握主要特點(diǎn)，進(jìn)一步明確貨幣發(fā)行工作的定位

　　貨幣發(fā)行工作具有以下七個(gè)主要特點(diǎn)：

　　第一，貨幣發(fā)行是中央銀行最基本的特征。自1694年英格蘭銀行成立開(kāi)始，獨占貨幣發(fā)行權是各國貨幣制度中最基本的特征，這是中央銀行制度所決定的。在金融管理局制度下，如香港地區，金融管理局不發(fā)行貨幣，而是委托商業(yè)機構發(fā)行，但是商業(yè)機構發(fā)行必須要有發(fā)行準備金，要把發(fā)行準備金繳存中央銀行。實(shí)際上，在金融管理局制度下貨幣發(fā)行工作也是完全受控于中央銀行。談到中央銀行的職能，一般會(huì )歸納為三大基本職能，即發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。所謂“發(fā)行的銀行”，就是指國家賦予中央銀行壟斷貨幣的發(fā)行權，沒(méi)有貨幣發(fā)行，就沒(méi)有中央銀行，因此“發(fā)行的銀行”被放在了第一位。

　　第二，貨幣發(fā)行是中央銀行核心業(yè)務(wù)的組成部分。貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)是中央銀行核心業(yè)務(wù)之一，并與其他核心業(yè)務(wù)密切相關(guān)。也可以說(shuō)，中央銀行的其他所有業(yè)務(wù)都是由貨幣發(fā)行而發(fā)展延伸的。比如，中央銀行沒(méi)有壟斷貨幣發(fā)行權，就無(wú)從進(jìn)行貨幣供應量的調節。雖然貨幣供應量中大部分是非現金貨幣，但在世界各國，現金仍然在貨幣供應量中占有很大比例。再如支付結算業(yè)務(wù)，正是由于社會(huì )公眾持有的現金形成存款，才有了商業(yè)銀行之間轉賬結算的基礎，從而產(chǎn)生了對中央銀行行使支付結算職能的需求。

　　第三，現金發(fā)行是受眾面最廣的金融服務(wù)。這種現金服務(wù)涉及全社會(huì )每個(gè)人、每一個(gè)經(jīng)濟主體。小孩從接受壓歲錢(qián)開(kāi)始，就已經(jīng)接受了現金服務(wù)，即使是在大量使用信用卡的發(fā)達國家，人們也需要隨身攜帶零鈔或是硬幣。在大量使用現鈔的中國，這一特點(diǎn)就更為明顯。

　　第四，人民幣作為一種特殊的產(chǎn)品，要經(jīng)受比其他普通產(chǎn)品更為嚴格的檢驗。這個(gè)檢驗既來(lái)自于使用者、消費者和持有者，也來(lái)自于犯罪分子的挑戰。社會(huì )公眾不僅關(guān)注鈔票的真偽，也關(guān)注鈔票的質(zhì)量、圖案、顏色等問(wèn)題，對鈔票從紙張到油墨都會(huì )提出許多評價(jià)。公眾對人民幣的觀(guān)察也非常細。同時(shí)，犯罪分子也在借助現代科技手段跟蹤人民幣的所有變化，企圖造出與人民幣一模一樣的假幣。但是，犯罪分子怎樣做都是造假。只要對人民幣的防偽特征稍加留意，普通群眾都可以辨別假幣。

　　第五，要時(shí)刻與假幣犯罪作斗爭。歷史證明，從有貨幣開(kāi)始，就有假幣存在。在實(shí)物貨幣時(shí)代，假金錠、假銀錠就存在。貨幣紙幣化之后，假幣不斷出現，不僅人民幣是如此，美元、日元、歐元、英鎊等世界各國貨幣都是如此。與假幣作斗爭，也是人民銀行貨幣發(fā)行工作的一個(gè)重要方面。

　　第六，安全管理是貨幣發(fā)行工作的關(guān)鍵，是貨幣金銀各項業(yè)務(wù)平穩開(kāi)展的基礎。發(fā)行工作的安全管理，既包括發(fā)行庫管理，也包括發(fā)行基金調運，同時(shí)還要高度重視商業(yè)銀行業(yè)務(wù)庫的安全。發(fā)行工作安全管理，要靠人的覺(jué)悟，更要靠一套嚴格的制度和先進(jìn)的監控手段。

　　第七，做好對商業(yè)銀行的管理是貨幣發(fā)行工作的重要方面。商業(yè)銀行處在貨幣發(fā)行的第一線(xiàn)，中央銀行的貨幣發(fā)行是通過(guò)商業(yè)銀行把現金交到持有者手里。在這個(gè)過(guò)程中，如何有針對性地做好管理工作，對中央銀行而言是一項新挑戰。與過(guò)去相比，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標發(fā)生了根本變化，但現金存取仍然是商業(yè)銀行柜臺服務(wù)的重要內容。商業(yè)銀行通過(guò)儲蓄吸納現金增加了負債，通過(guò)支付現金服務(wù)于客戶(hù)，就在一收一付過(guò)程中，商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)才能擴大，信譽(yù)也才能建立。商業(yè)銀行在現金收付服務(wù)方面還存在自身經(jīng)營(yíng)目標與客戶(hù)要求不適應的地方。人民銀行要代表公眾的利益對商業(yè)銀行實(shí)施監督，同時(shí)也歡迎廣大鈔票持有者對商業(yè)銀行進(jìn)行監督。

　　貨幣發(fā)行工作的目標

　　根據對貨幣發(fā)行工作特點(diǎn)的分析，我們可以概括出貨幣發(fā)行工作的基本目標。人民銀行的法定職責“發(fā)行人民幣，管理人民幣流通”，落實(shí)到具體工作中的目標，就是“總量滿(mǎn)足、結構合理、票面整潔、持有者放心”。

　　“總量滿(mǎn)足”指的是必須滿(mǎn)足經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展對現鈔的需求，這是最基本的道理，是貨幣發(fā)行工作第一目標。鈔票總量不夠，一定出問(wèn)題。

　　在保證總量之后的“結構合理”，也就是說(shuō)，要能找開(kāi)零錢(qián)。

　　“票面整潔”也非常重要。鈔票作為國家名片，接受最廣泛的檢驗，鈔票整潔度不高是不能接受的。目前人民幣整潔度的狀況是大面額紙幣好于小面額紙幣，城市中流通的鈔票好于農村，大城市流通的鈔票好于中小城市。

　　“持有者放心”，實(shí)際上就是說(shuō)杜絕假幣，消滅假幣。反假，是貨幣發(fā)行工作最基本的組成部分。如果假幣泛濫，社會(huì )也不能和諧安定。

　　貨幣發(fā)行工作應注意的幾個(gè)問(wèn)題

　　科學(xué)預測分析現金需求

　　影響現金運行的因素很多，有經(jīng)濟、金融方面的，也有政策層面的，還有社會(huì )管理方面的因素。保證現金供應，就必須增強對這些因素的敏感性。我們主要是從經(jīng)濟、金融層面把握和分析影響現金投放回籠的基本因素，科學(xué)地預測。要結合GDP增長(cháng)、固定資產(chǎn)投資增長(cháng)、物價(jià)水平、居民收入水平、農業(yè)收成、信貸資金投放、貨幣供應量等經(jīng)濟金融指標，同時(shí)還要考慮經(jīng)濟貨幣化程度及一些政策性因素綜合分析預測。

　　適當增加發(fā)行基金準備

　　對現金需求總量的把握始終很難。每年元旦到春節短短的幾十天內，受中國傳統節日的影響，現金投放最大峰值往往是上年現金凈投放的數倍。同時(shí)，非經(jīng)濟因素的影響也會(huì )帶來(lái)現金需求的波動(dòng)。持續上升的居民存款也增加著(zhù)現金供應的壓力。這幾年，根據市場(chǎng)貨幣流通量大幅增加的實(shí)際，鋪底發(fā)行基金已從3000億元調增到5000億元。實(shí)踐已經(jīng)證明，春節前大投放時(shí)，若全國發(fā)行基金低于鋪底數字，緊急現金調運的狀況就不可避免，還可能出現局部供應不上的局面。由于現鈔從紙漿、造紙、安全線(xiàn)到印刷是一個(gè)連續的系統的過(guò)程，都只能在印鈔造幣總公司現有的企業(yè)內生產(chǎn)。因此，要保證元旦到春節前現金大投放的需求，適當增加發(fā)行基金儲備是必要的。

　　發(fā)行基金調撥要做到早謀劃，并要適當集中

　　對現金需求形勢早做分析預測，目的是要使發(fā)行基金在投放旺季之前就擺布到位，避免突發(fā)事件影響現金調撥。同時(shí)，在調撥中要優(yōu)先保證重點(diǎn)地區，包括那些現金投放量大的地區、遠離重點(diǎn)庫或中心城市的偏遠地區、運輸距離長(cháng)或交通條件差的地區。我們應該時(shí)刻想到“天有不測風(fēng)云”。以2008年1月份的大風(fēng)雪為例，那場(chǎng)風(fēng)雪的時(shí)間之長(cháng)、影響之廣、范圍之大始料未及，雖然我們有了鐵路和公路，現金供應的機動(dòng)力量比以前強，但遇到風(fēng)雪嚴寒或暴雨地震等自然災害，機動(dòng)力量就失去了作用。近年來(lái)，一些地方不斷出現自然災害或突發(fā)事件，但我們的現金供應始終得到保證，這就是提前擺布和保證重點(diǎn)起了作用。在提前擺布時(shí)，還要貫徹發(fā)行基金儲備適當集中的原則。選擇那些周邊投放量大、輻射范圍廣、機動(dòng)能力強的中心地區，適當集中儲備發(fā)行基金，以便靈活調撥，提高調撥效率。

　　要始終高度重視反假貨幣工作

　　打擊假幣犯罪，最重要的是配合公安部門(mén)打擊制造假幣、販售假幣。這是從源頭上防范假幣犯罪的根本措施。無(wú)論是開(kāi)展專(zhuān)項行動(dòng)，還是日常打擊，力度都不能松懈。人民銀行要經(jīng)常組織公眾了解人民幣防偽特點(diǎn)，識別假幣，讓群眾成為“驗鈔機”。群眾作為鈔票的持有者和使用者，在識別假鈔、保護自己利益的同時(shí)，也可以阻止假幣進(jìn)入流通領(lǐng)域，這就間接打擊了假幣犯罪。這幾年，我們把反假貨幣宣傳重點(diǎn)放在農村鄉鎮，引導廣大農民和流動(dòng)人口識別假幣，對于保護這部分人群的利益很有幫助。此外，還必須強化存款類(lèi)金融機構的反假貨幣工作。商業(yè)銀行等金融機構的柜臺堵截假幣，防止假幣從銀行流出流入，這既是銀行保護自身利益和信譽(yù)的內在要求，也是銀行應承擔的社會(huì )責任。

　　貨幣發(fā)行必須貫徹成本最小化、效率最優(yōu)化原則

　　中央銀行向社會(huì )公眾提供現鈔是無(wú)償服務(wù)，但中央銀行在從現鈔印制到調運、儲存、投放、回籠、清分、銷(xiāo)毀的循環(huán)過(guò)程中，必須支付相應的費用。這中間的任何環(huán)節都要求做到以最小的成本提供最優(yōu)的服務(wù)。

　　必須確保貨幣發(fā)行的安全

　　由于貨幣的特殊功能，它必然成為犯罪分子的目標。就印鈔造幣企業(yè)而言，除了防范犯罪，還必須防范任何危及生產(chǎn)和職工人身安全的事故發(fā)生。進(jìn)入發(fā)行過(guò)程，在調運、儲備、投放、回籠、清分、銷(xiāo)毀各個(gè)階段，既要防范搶劫、盜竊，也要防范內部作案。貨幣發(fā)行的安全，每時(shí)每刻都在接受考驗。多年來(lái)，貨幣發(fā)行安全得以保障，制度、管理、技防這三位一體的安全防范體系起了根本作用。

　　貨幣發(fā)行工作面臨的新挑戰

　　在2004～2009年這5年時(shí)間里，市場(chǎng)貨幣流通量增長(cháng)了近80%，已達3.8萬(wàn)億元。大規模的貨幣流通、經(jīng)濟高速增長(cháng)后不斷改變的基礎設施和條件、存款類(lèi)金融機構經(jīng)營(yíng)目標的轉變以及人民幣流通范圍的擴大，都對貨幣發(fā)行工作提出了新挑戰。

　　現行貨幣發(fā)行組織體系的改革

　　人民銀行現行的發(fā)行組織體系是在計劃經(jīng)濟體制、在只有一家銀行體制下建立并沿襲下來(lái)，在縣一級設有支庫，中心支行設有中心支庫，省會(huì )城市行設有分庫，有印鈔廠(chǎng)的城市或者幾個(gè)大城市設有重點(diǎn)庫。這幾年，一些地方陸續撤銷(xiāo)了縣支庫。發(fā)行基金的調運模式也基本上是“省分庫—中心支庫—縣支庫”的模式?，F在對大部分地(市)縣來(lái)說(shuō)，交通運輸條件已根本改善，各地經(jīng)濟發(fā)展后，一些地區長(cháng)期是回籠行、一些地區長(cháng)期是投放行的格局已經(jīng)形成。原有的發(fā)行體制弊端表現為：發(fā)行基金分散保管，周轉和調劑使用受到限制；調運路線(xiàn)過(guò)長(cháng)；發(fā)行庫之間的工作量差異較大；人力、物力、發(fā)行基金準備上難以實(shí)現最優(yōu)化組合。此外，現鈔清分中心的分布和管理也面臨類(lèi)似的問(wèn)題。

　　現鈔管理如何落實(shí)

　　流通中現金都是通過(guò)商業(yè)銀行投放或回籠的。商業(yè)銀行在現金收付中如何落實(shí)人民銀行的要求，遇到了許多問(wèn)題。為滿(mǎn)足客戶(hù)取現要求，商業(yè)銀行從人民銀行調運現鈔，一般都喜歡大面額貨幣，這樣一來(lái)，流通中小面額鈔票就會(huì )出現短缺。在吸收存款時(shí)，商業(yè)銀行不愿接受小面額鈔票或硬幣，導致流通中的小面額貨幣更加殘破，客戶(hù)抱怨殘損幣兌換困難。商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)只留少量周轉金，客戶(hù)取現時(shí)都以當日收到的現金支付，我們要求商業(yè)銀行對收到的現金進(jìn)行清分就落實(shí)不了。除非商業(yè)銀行在每個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)都配備清分機和相應的人力，而這樣做的成本太高。此外，在取現的限額管理方面，也并非盡如人意。

　　海外人民幣的供應、回流與管理

　　隨著(zhù)人民幣流向海外，管理問(wèn)題就被提上了日程，這些問(wèn)題包括：在海外如何開(kāi)展人民幣的反假宣傳和假幣識別、殘損人民幣兌換和挑選；海外人民幣需求是否要保證，如何保證；海外人民幣如何回流中國內地；在海外流通的人民幣數額把握和統計信息的獲??；在海外是否設、設幾個(gè)人民幣的集散地，集散地的組織形式及和人民銀行的關(guān)系問(wèn)題；等等。

　　人民幣防偽技術(shù)的應用

　　由于科技的發(fā)展，犯罪分子制造假幣的技術(shù)也在提升，他們不斷研究分析貨幣防偽技術(shù)，以期達到以假亂真的目的。我們在人民幣公眾防偽技術(shù)的應用上，要研制出“讓公眾易于識別，而犯罪分子無(wú)法仿制”的技術(shù)，這方面尚需時(shí)日。

　　貨幣發(fā)行工作的改進(jìn)方向

　　這些年來(lái)，人民銀行的分支機構結合本地實(shí)際情況，撤銷(xiāo)了一部分縣支庫，一些地方改從上級庫調運發(fā)行基金為上級庫向下級庫送發(fā)行基金?？傂袕?006年組織推廣跨行政區劃就近調撥發(fā)行基金，組織印鈔造幣廠(chǎng)直送產(chǎn)品到異地人民銀行發(fā)行庫。一些省分庫也把有的地市中心支庫作為省庫的延伸，組織就近的其他地市中心支庫到受委托的中心支庫調運發(fā)行基金，從而節省了時(shí)間和路途消耗。下一步，應該由總行相關(guān)部門(mén)組織各省分庫逐省研究推進(jìn)就近調撥，應用現代物流原理，組織貨幣發(fā)行工作。經(jīng)過(guò)幾年的努力，在全國各地形成一批人民幣投放回籠的中心地區。屆時(shí)，現有的省—地—縣三級發(fā)行庫設置的體系就會(huì )被取代。這項工作必須自上而下地進(jìn)行。

　　人民銀行各地的鈔票處理中心，實(shí)際上是一個(gè)鈔票清分銷(xiāo)毀工作的作業(yè)化場(chǎng)所，也應該實(shí)行專(zhuān)業(yè)化的管理。在設置上，應由總行選擇那些回籠省市集中配備設備，逐步改變小而分散的設備配置局面。鈔票處理中心應走向公司化的管理體制，既可以為人民銀行服務(wù)，也可以為商業(yè)銀行服務(wù)。這不僅能提高設備的利用效率，也可解決商業(yè)銀行對回籠款不清分的問(wèn)題。

　　完善海外人民幣的供應與回流機制。這幾年，在香港的銀行開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)后，為便利香港銀行人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展、減少運行成本，我們在香港人民幣清算行——中銀香港——設立了人民幣代保管庫，實(shí)際上是把人民銀行深圳中心支庫延伸到了香港。這一代保管庫對海外人民幣供應與回流起了很大的作用。未來(lái)是繼續這一模式，還是由商業(yè)銀行市場(chǎng)服務(wù)自行解決，還有待討論。

　　要大力推進(jìn)角幣的硬幣化。盡管現在硬幣沉淀量大，但當紙質(zhì)角幣退出流通后，這部分硬幣就會(huì )周轉起來(lái)，當角幣硬幣在流通中達到或接近飽和時(shí)，我們的制造、供應、調運的壓力和重體力勞動(dòng)就會(huì )減輕，發(fā)行費用就會(huì )進(jìn)一步節約?！?/p>