不經(jīng)意間,國內最大的人民幣基金歷經(jīng)近兩年的募集,在2009年末終于橫空出世。

　　《華夏時(shí)報》記者12月15日晚獲悉,中信產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司（下稱(chēng)“中信產(chǎn)業(yè)基金”）負責管理運作的綿陽(yáng)科技城產(chǎn)業(yè)投資基金（下稱(chēng)“綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金”）于12月16日正式封閉,規模為90億元人民幣。這是目前國內最大的一只人民幣基金（以人民幣作為貨幣募集的基金,主要在國內募集、國內運作）。

　　但這只基金受業(yè)界關(guān)注的并不僅是規模,社?；鹣蚱渫顿Y20億元的消息更讓PE（私募股權基金）界振奮,甚至有美資PE的負責人17日向記者詢(xún)問(wèn),社?；鸬仁欠窨梢酝顿Y美元基金。

　　社保再擲20億

　　事實(shí)上,綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金規模為90億元的消息在12月15日白天已經(jīng)在PE圈內傳播。

　　當天,中信產(chǎn)業(yè)基金董事長(cháng)劉樂(lè )飛在出席清科集團“第九屆創(chuàng )投暨私募股權投資年會(huì )”時(shí)透露,綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金即將于年前正式成立,且規模較之前預期的60億元擴大了50%。據記者了解,綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金主要投向金融、消費、原材料和機械制造四個(gè)行業(yè),今年來(lái)已有10個(gè)投資項目達成意向。

　　讓人關(guān)注的是,劉樂(lè )飛當天并未透露社?；鹑牍傻那闆r,但他的言語(yǔ)中卻顯露出些許端倪。在談及國內合格LP（有限合伙人）稀缺問(wèn)題時(shí),劉樂(lè )飛坦言:“國內很多金融機構由于受到政策監管限制無(wú)法投資我們這樣的基金,而只有社?；鹗菄鴥茸顚?zhuān)業(yè)的、合格的機構投資者。”

　　一接近中信產(chǎn)業(yè)基金高層的人士向《華夏時(shí)報》記者透露,綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金在16日正式封閉,不再接受投資者的入資。他同時(shí)指出,這只目前國內最大的人民幣基金有20億元來(lái)自社?；?此外還有來(lái)自郵儲系統的資金。

　　不過(guò),截至記者發(fā)稿時(shí)止,社?；鹑牍梢皇虏⑽吹玫街行女a(chǎn)業(yè)基金的官方證實(shí)。

　　記者獲悉,社?；瓞F在獲得許可的資產(chǎn)配置比例大致是,有20%的資產(chǎn)可用于直接股權投資,另有10%的資產(chǎn)可用于股權資產(chǎn)投資。在綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金之前,社?；鹨严蚨熗顿Y和弘毅投資各自設立的人民幣基金分別投資20億元。[page]

　　記者注意到,從2006年起,國務(wù)院分三批批準了共計10家產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn),其中多家募資都較為艱難。作為第二批產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)之一的綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金,從2008年1月份開(kāi)始募資,成立時(shí)間也是多次推后。2008年12月中旬曾有消息稱(chēng),雖然綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金已募集20億元資金,但中信產(chǎn)業(yè)基金還是決定延遲新基金推出的時(shí)間。

　　此前,持有中信產(chǎn)業(yè)基金71%股權的中信證券也曾表示,將以自有資金對綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行投資,投資額預計不超過(guò)11億元,這是證監會(huì )允許的上限。

　　社保將繼續挺進(jìn)PE

　　一家美資大型PE的負責人12月17日告訴《華夏時(shí)報》記者,社?；鹜顿Y綿陽(yáng)產(chǎn)業(yè)基金并不讓他們感到意外。

　　今年10月28日,全國社?；鹄硎麻L(cháng)戴相龍曾表示,未來(lái)會(huì )考慮增加在私募股權投資方面的直接投資,“將有1000億元資金投向PE/VC（私募股權基金與風(fēng)險投資）。”他同時(shí)預計,社?；鹳Y產(chǎn)總額到年底將達7500億元人民幣,明年達到1萬(wàn)億元。此番話(huà),使得社?；鸪蔀橹型釶E巨頭和產(chǎn)業(yè)基金募資的首要對象。

　　此后,全國社?；鹄硎聲?huì )副理事長(cháng)王忠民11月9日在“2009全球PE北京論壇”上透露,社?；?009年已對4家股權投資基金進(jìn)行了投資,并正在對3家PE展開(kāi)投資前的準備工作,未來(lái)若干年將投資更多PE。

　　記者獲得的數據顯示,截至今年9月,社?；鹂傎Y產(chǎn)中對固定收益產(chǎn)品的投資占45%,對境內外股票投資占30%,對未上市工商企業(yè)和股權投資基金投資占20%,對現金等投資占5%;設立9年來(lái),社?；鹉晖顿Y收益率為9.44%,扣除同期年均通貨膨脹率2.08%,實(shí)際投資收益為7.36%。

　　全國社?；鹄硎聲?huì )10日公開(kāi)的信息稱(chēng),戴相龍在曼谷召開(kāi)的亞洲養老金圓桌會(huì )議上表示:“未來(lái),鑒于社?；鸾?0年沒(méi)有重大支出安排,擬適當減少對固定收益產(chǎn)品的投資,維持對股票投資的比例,適當增加對實(shí)業(yè)的投資。把對境外投資比例從現在的7%提高到20%,開(kāi)辟對境外未上市公司和股權投資基金的投資。”

　　值得注意的是,在未來(lái)的三至五年間,嚴格意義上界定的人民幣基金投資金額將超過(guò)美元基金,人民幣基金正在VC/PE領(lǐng)域迅速崛起。

　　建銀國際有限公司行政總裁兼執行董事胡章宏認為,目前無(wú)論是政府的財政和金融的支持,還是中國創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)的推出等因素,都給中國PE市場(chǎng)的成長(cháng)提供了新的土壤。