隨著(zhù)中國社會(huì )結構的轉型、文化價(jià)值觀(guān)的變化，原來(lái)靠血緣、親情實(shí)現的隱性金融交易正在由金融市場(chǎng)以顯性金融交易的形式取而代之。

　　■文/陳志武，美國耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融學(xué)終身教授

　　中國正在經(jīng)歷的轉型總是一個(gè)說(shuō)不完的話(huà)題，因為正在發(fā)生的事情太多、太廣，也太快，對于有興趣研究人、理解社會(huì )的學(xué)者來(lái)說(shuō)，這是個(gè)千載難逢的研究機會(huì )。

　　但是，除此之外，正在經(jīng)歷的中國社會(huì )結構與文化轉型也在給中國帶來(lái)很多錢(qián)。具體講，就是原來(lái)許多通過(guò)親情關(guān)系、友情關(guān)系所實(shí)現的隱性經(jīng)濟交易、隱性保險信貸投資交易，都逐步被顯性的市場(chǎng)交易取而代之，被直接錢(qián)化、金融證券化了，其結果必然使中國的錢(qián)和收入大大增加，同時(shí)當然也對金融業(yè)的發(fā)展提出挑戰。

　　如果中國的金融業(yè)跟不上，在原來(lái)由親情、友情實(shí)現的互助互惠式隱性金融交易被錢(qián)化之后，而替代性的顯性金融保險、信貸、養老、投資產(chǎn)品又無(wú)法跟上，中國人在錢(qián)多的同時(shí)，可能反而對未來(lái)更感到不安，不僅使中國的內需無(wú)法增長(cháng)，使中國經(jīng)濟增長(cháng)繼續依賴(lài)出口，也讓中國人的幸福感下降。

　　人類(lèi)自古就難以以個(gè)體生存，人際經(jīng)濟交易、感情交換歷來(lái)是人類(lèi)得以存活的主要保障形式，必須通過(guò)彼此間的利益交換，特別是在不同時(shí)間、空間之間的人際利益交換，來(lái)最大化我們的生存概率，來(lái)讓我們對未來(lái)的生活保障(包括養老)有安全感。但是，人際交易、尤其是跨時(shí)間或空間的人際交易必須以相互信任為前提，否則，交易的不安全使我們即使有需要，也不會(huì )去跟他人做不同時(shí)間之間的價(jià)值交換，不會(huì )去互相保險、互相借貸、互相養老、互相投資。

　　在市場(chǎng)規則、信用交易保障體系均不發(fā)達的社會(huì )里，人們主要依靠以血緣建立的家庭、家族為跨時(shí)空利益交易的場(chǎng)地，或者說(shuō)家庭、家族就是隱性的內部金融市場(chǎng)。在傳統中國社會(huì )里，血緣是這些族內、親情內部利益交換的信用基礎，而儒家“三綱五?！泵值燃壷刃虮闶切庞媒灰椎木唧w文化制度保障?！靶ⅰ钡牢幕沁@種個(gè)人未來(lái)生活安全保障體系的另稱(chēng)。

　　“養子防老”，親戚間“禮尚往來(lái)”，生老病死時(shí)的相互幫助，這些都是保險、養老、信貸、投資等的具體實(shí)現形式，“血濃于水”的信念是用以強化這種體系的信用基礎的文化價(jià)值。這些當然都是不能稱(chēng)作“利益交換”的跨時(shí)空經(jīng)濟交易活動(dòng)，是只能做但不能這樣說(shuō)的經(jīng)濟活動(dòng)，因此，這些經(jīng)濟交易所創(chuàng )造的價(jià)值從來(lái)不能以貨幣單位計算，沒(méi)有被“錢(qián)化”，自然沒(méi)有記入GDP之中。家庭、家族之內的經(jīng)濟交易或者說(shuō)“互相幫助”、“互相照顧”再多，這種價(jià)值交換由于沒(méi)以錢(qián)來(lái)核算，人們自然不會(huì )感到“錢(qián)多了”。

　　不過(guò)，隨著(zhù)中國社會(huì )結構的轉型、文化價(jià)值觀(guān)的變化，原來(lái)靠血緣、親情實(shí)現的隱性金融交易正在由金融市場(chǎng)以顯性金融交易的形式取而代之。原因有幾個(gè)方面：

　　第一，人口流動(dòng)大大增加，由血緣、家族提供的經(jīng)濟保障和養老互助功能越來(lái)越不可靠，正式的金融交易產(chǎn)品必須取而代之；

　　第二，多年來(lái)所執行的獨生子女政策也使單純的家庭、家族養老互助體系無(wú)法勝任，特別是人均壽命的上升，使年輕的夫妻很容易要負責上兩代12位老人的生活，因此，以血緣為基礎的保障體系的效果越來(lái)越低；

　　第三，在文化價(jià)值觀(guān)上，中國人越來(lái)越追求個(gè)人自由和經(jīng)濟獨立，把未來(lái)的生活保障盡量掌握在自己的手里，通過(guò)各種金融品種的組合安排把未來(lái)各類(lèi)經(jīng)濟需要事先設定好，以此最大化自己經(jīng)濟上的獨立。

　　越來(lái)越多的中國人開(kāi)始依賴(lài)金融市場(chǎng)，而不是只依賴(lài)家庭、家族達到保障未來(lái)生活的目的，這當然也使中國的市場(chǎng)交易額大大增加，錢(qián)自然也多了。

　　保險、信貸、養老、基金、證券行業(yè)的增長(cháng)，都部分得益于由傳統家庭家族實(shí)現的隱形金融交易正在被逐步顯性化。也正由于這些經(jīng)濟利益交易功能會(huì )進(jìn)一步走出血緣網(wǎng)絡(luò )，中國的各類(lèi)金融業(yè)今后必然會(huì )更快發(fā)展。與此同時(shí)，錢(qián)的供應量就必然要更快增加，今后的錢(qián)只會(huì )更多?！?/p>