中國投資有限責任公司（下稱(chēng)中投）10月26日宣布，全資子公司福布羅投資有限責任公司以30年期高級有抵押可轉債方式，向一家加拿大上市企業(yè)的控股子公司南戈壁能源有限公司（SouthGobi Energy Resources Limited，下稱(chēng)南戈壁）投資5億美元。

　　南戈壁是一家在加拿大創(chuàng )業(yè)板上市的煤炭開(kāi)采及勘探公司，在蒙古國南戈壁灘地區和印度尼西亞加里曼丹地區擁有礦山。其主要煤礦資產(chǎn)位于蒙古南部Ovoot Tolgoi，開(kāi)采蒙古國的電力煤并出售給中國，主要目標市場(chǎng)為中國甘肅省。

　　南戈壁總裁及行政總裁馬藹?。ˋlexander Molyneux）10月27日在北京接受《財經(jīng)》專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)表示，該債務(wù)投資工具年利率為8%，可轉債結構設計給了中投公司足夠的風(fēng)險保障并分享投資成長(cháng)型企業(yè)的利益，可轉債轉股價(jià)設定為每股11.88加元。

　　消息公布前南戈壁收市價(jià)為每股12.8加元，如公司股價(jià)跌破每股8.88加元，則中投可獲更多的轉股權益。

　　根據交易條款，如全數按轉股價(jià)轉換，中投或可持南戈壁22%股權。同時(shí)，中投有權指派一位董事至南戈壁公司董事會(huì )。同時(shí)，作為被動(dòng)財務(wù)投資者，目前中投并沒(méi)有申請指派董事。

　　馬藹隆表示，與中投洽談投資已持續幾個(gè)月，南戈壁在蒙古國的主要煤礦開(kāi)采主要在過(guò)去一年中獲得重大進(jìn)展。南戈壁為加拿大上市公司艾芬豪礦業(yè)公司（Ivanhoe Mines Ltd.）控股子公司，艾芬豪持有南戈壁80%的股份，艾芬豪目前擁有與力拓公司（Rio Tinto）以及蒙古政府合作開(kāi)發(fā)大型銅金礦Oyu Togoi的權益。

　　馬藹隆表示，中投作為財務(wù)投資者的優(yōu)勢在于“對于中國發(fā)展戰略層面的了解”，在西部大開(kāi)發(fā)背景下，中國將從蒙古進(jìn)口煤炭，保障靠近中蒙邊界的甘肅省區發(fā)電基地建設視為長(cháng)期戰略。

　　曾在亞洲長(cháng)期從事礦業(yè)企業(yè)投行業(yè)務(wù)的馬藹隆表示，在過(guò)去十多年中國東部發(fā)達地區發(fā)展最快，從澳洲與印尼進(jìn)口煤炭，通過(guò)海運供給東部電力網(wǎng)絡(luò )，符合煤炭運輸成本占總成本高比例的邏輯，隨著(zhù)中國西部大開(kāi)發(fā)的深入，從蒙古等中亞鄰國進(jìn)口煤炭與其他大宗商品原材料，將是新的熱點(diǎn)。

　　馬介紹，南戈壁蒙古Ovoot Tolgoi煤礦為距離中國最近的蒙古煤礦，礦區距中蒙邊界45公里，距離嘉峪關(guān)僅492公里，該煤礦儲量約為1.14億噸，以中國甘肅以及西北部地區為主要目標出口市場(chǎng)，主要需求來(lái)自中國北方各火力發(fā)電站，包括已獲批并開(kāi)工的國家電網(wǎng)嘉峪關(guān)-酒泉電力基地項目。

　　由于今年蒙古國修改其礦業(yè)開(kāi)發(fā)相關(guān)法律，大幅降低投資者礦業(yè)開(kāi)發(fā)稅負，使得蒙古礦業(yè)投資潛力開(kāi)始凸現。馬藹隆介紹，蒙古目前的礦業(yè)開(kāi)發(fā)稅收水平較澳洲等國持平，煤礦開(kāi)發(fā)權益金稅率為5%。

　　過(guò)去一年里，中國大幅提高向蒙古政府貸款，標志兩國關(guān)系發(fā)展積極，也刺激企業(yè)層面的投資活動(dòng)。

　　馬藹隆透露，南戈壁尋求明年初在香港上市，籌資額預計超過(guò)2.5億美元。南戈壁將從中投融資得到的資金投入蒙古境內其煤礦所在地至中蒙邊境鐵路建設，未來(lái)融資以擴張固定資產(chǎn)投入，包括建造鐵路，開(kāi)發(fā)新礦，以及在中國建立煤炭清洗工廠(chǎng)。

　　有跡象表明，中國投資公司正加緊在亞洲油氣煤礦等自然資源項目的投資步伐，有業(yè)內專(zhuān)家認為，中投投資戰略從金融類(lèi)資產(chǎn)進(jìn)一步向資源類(lèi)項目轉移趨勢進(jìn)一步確立。

　　在10月23日的以礦業(yè)投資為主題的中歐亞投資論壇上，艾芬豪礦業(yè)主席Robert Friedland稱(chēng)，蒙古國將成為“世界煤炭業(yè)的沙特阿拉伯”。Robert Friedland曾宣稱(chēng)計劃在十年內通過(guò)南戈壁煤礦提供中國煤炭總需求1%。

　　中投公司代表也參加了上述中歐亞投資論壇。

　　在上述論壇，發(fā)改委能源研究所所長(cháng)助理高世憲向《財經(jīng)》記者表示，與非洲、美洲地區相比，歐亞地區因其作為鄰邦的地緣優(yōu)勢可望成為中國對外能源合作的長(cháng)期重點(diǎn)合作區域。

　　中歐亞投資論壇的主辦方中歐亞商會(huì )主席、歐亞資本（Eurasia Capital）首席執行官Alisher Ali Djumanov表示，從能源政策角度分析，中國在更多鼓勵進(jìn)口煤炭而非自己開(kāi)發(fā)，一方面出于環(huán)?？紤]，另一方面也是出于煤炭長(cháng)期升值，中國選擇保存自然資源、減少低效煤礦開(kāi)發(fā)的戰略，中國正在減少煤炭本地開(kāi)采比例，更多使用進(jìn)口煤，此前宣布的中投投資印尼冶金煤生產(chǎn)企業(yè)Bumi與入股加拿大泰克資源公司也表明了這一點(diǎn)。

　　今年7月3日，中投以每股17.21加元，總額15億美元的金額入股冶金煤生產(chǎn)商加拿大泰克資源公司。

　　9月21日，中投購入大宗商品供應鏈管理商新加坡來(lái)寶集團15%股權，同時(shí)還認購了印尼煤礦商Bumi19億美元的債券。

　　據悉，新加坡來(lái)寶集團也在澳洲擁有煤礦資產(chǎn)。