“我們的最終目標是在中國獲得科技銀行的牌照，提供像在美國一樣全面專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。”9月底，硅谷銀行上海代表處首席代表楊大和對記者表示。

　　作為美國SVB金融集團旗下企業(yè)，硅谷銀行以其區別于傳統商業(yè)銀行的另類(lèi)模式，而在全球高科技產(chǎn)業(yè)界聲名遠播。

　　借助于與上海楊浦區的合作，硅谷銀行剛剛獲得了中國銀監會(huì )的批準，在上海設立了代表處。“我們的專(zhuān)業(yè)能力和經(jīng)驗是無(wú)法復制的。”楊大和說(shuō)，除了與楊浦區的合作，硅谷銀行正積極與國內主要商業(yè)銀行接觸，爭取與更多銀行達成實(shí)質(zhì)性合作。

　　楊浦模式

　　對于落戶(hù)在上海市楊浦區的中小高科技企業(yè)來(lái)說(shuō)，眼下若想進(jìn)行融資，多出了一種新的可能。

　　上海市楊浦區近日成立了兩只“特殊”基金。這些基金不會(huì )投向那些傳統意義上擁有較多固定資產(chǎn)的企業(yè)，而將被專(zhuān)門(mén)用于扶持落戶(hù)于這一區域、處于早期發(fā)展的中小高科技企業(yè)。與此同時(shí)，區政府還計劃成立一家小額科技貸款機構，并引入一家專(zhuān)業(yè)股權估值機構，為中小高科技企業(yè)提供服務(wù)。

　　這“兩只基金＋兩個(gè)機構”的布局，是楊浦區為實(shí)現經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結構升級轉型的最新舉措。區政府希望借鑒發(fā)達國家的成功經(jīng)驗，設立中早期基金，以“政府風(fēng)投”的方式，定向扶持區內科技型中小企業(yè)，以打造一個(gè)“創(chuàng )新之區”。

　　更加值得注意的是，在這一系列惠及中小科技企業(yè)舉措背后，一個(gè)隱秘的“幕后角色”——美國SVB金融集團浮出水面。據記者了解，無(wú)論是“兩只基金”還是“兩個(gè)機構”，楊浦區將委托美國SVB金融集團進(jìn)行專(zhuān)業(yè)管理。有業(yè)內人士表示，這種“政府+金融集團”、“理事會(huì )+專(zhuān)業(yè)金融管理公司”的模式，開(kāi)創(chuàng )了地方政府為中小科技企業(yè)開(kāi)辟融資渠道的先河。

　　“硅谷銀行的模式跟所有其他銀行都不同，我們只面向高科技企業(yè)，通過(guò)與楊浦區的合作，我們希望證明硅谷銀行的模式在中國可行。”楊大和說(shuō)。

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　　另類(lèi)銀行

　　盡管硅谷銀行的總資產(chǎn)多達100億美元，但在美國上萬(wàn)家銀行中，其規模并不算大、歷史也并不悠久。然而，近10多年來(lái)，硅谷銀行卻一直處于硅谷創(chuàng )業(yè)活動(dòng)的中心，這家主要為高科技初創(chuàng )公司提供金融服務(wù)的商業(yè)銀行，被認為是支撐硅谷活躍創(chuàng )業(yè)活動(dòng)的一支重要力量。

　　有如這家銀行頗具創(chuàng )新性的名字一樣，硅谷銀行提供的金融服務(wù)在全球也獨具“創(chuàng )新性”。它繞開(kāi)了傳統美國大型銀行及其分支機構的視角，把自己的目標市場(chǎng)定在那些新創(chuàng )的、發(fā)展速度較快、被其它銀行認為風(fēng)險太大而不愿提供融資服務(wù)的中小企業(yè)身上。

　　據楊大和介紹，硅谷銀行的主要收入源自為新興高科技企業(yè)貸款，其貸款利率要高于其他傳統商業(yè)銀行。硅谷銀行的另一大收益則來(lái)自它持有的眾多客戶(hù)公司的股權。在為那些初創(chuàng )的高科技公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行有時(shí)會(huì )附帶一些條件，比如獲得這家公司的部分期權。一旦公司成功上市或者股票升值，就能給硅谷銀行帶來(lái)巨大的收益。

　　對銀行來(lái)說(shuō)，給那些規模小、幾乎沒(méi)有固定資產(chǎn)、早期沒(méi)有利潤的中小高科技企業(yè)貸款是一件非常高的事情。近100年來(lái)，美國97．5％的銀行倒閉都是由于貸款的損失。硅谷銀行對此難道不擔心么？

　　事實(shí)上，在過(guò)去20年的貸款中，硅谷銀行每年的損失率不到1％。硅谷銀行保持低壞賬比例的秘訣在于與風(fēng)險投資的高度捆綁。

　　硅谷銀行同時(shí)為風(fēng)險投資機構和其所投資的企業(yè)提供直接的銀行服務(wù)，通常它會(huì )將網(wǎng)點(diǎn)設在風(fēng)險投資機構附近。同時(shí)，它也在風(fēng)險投資基金中直接投資，成為他們的股東或合伙人，以便建立更堅實(shí)的合作基礎。據了解，硅谷銀行特別成立了一個(gè)風(fēng)險投資咨詢(xún)顧問(wèn)委員會(huì )，確保與風(fēng)險投資的密切聯(lián)系，也能夠控制銀行信貸風(fēng)險。

　　為了降低風(fēng)險，硅谷銀行規定所服務(wù)的客戶(hù)對象必須是有風(fēng)險投資支持的公司。

　　另外，硅谷銀行會(huì )與客戶(hù)簽訂協(xié)議，要求以技術(shù)專(zhuān)利作抵押擔保，根據協(xié)議，如果不能還錢(qián)，公司的技術(shù)專(zhuān)利將歸銀行所有；如果公司難以為繼，在技術(shù)專(zhuān)利賣(mài)掉后，所得款項也要首先歸還硅谷銀行的貸款，然后才輪到風(fēng)險投資公司。事實(shí)上，這個(gè)協(xié)議也迫使風(fēng)險投資公司必須與硅谷銀行合作。

　　而在具體確定是否值得為一家初創(chuàng )公司提供信貸服務(wù)時(shí)，硅谷銀行會(huì )通過(guò)各種途徑做周詳的調查：首先會(huì )對管理層做很詳盡的盡職調查；其次會(huì )與已經(jīng)投資該公司的風(fēng)險投資公司交談；還會(huì )給這些公司的財務(wù)公司、法律顧問(wèn)打電話(huà)，向他們了解這些公司的歷史、業(yè)績(jì)；另外，硅谷銀行也會(huì )把借款和公司的現金流量匹配起來(lái)，每月查看自己所投資公司的資金使用情況。

　　迄今為止，它已為3萬(wàn)家初創(chuàng )公司提供金融服務(wù)，在2000年和2001年進(jìn)行IPO的技術(shù)和生命科學(xué)公司中，近1/3是硅谷銀行的客戶(hù)；而美國一半以上的風(fēng)險投資公司也都是硅谷銀行的客戶(hù)。

　　正是看中這一點(diǎn)，曾在2008年與硅谷銀行達成戰略合作的楊浦區政府決定將雙方合作進(jìn)一步“升級”，委托硅谷銀行管理政府引導基金，并與硅谷銀行共同出資成立一只直投基金，同時(shí)嘗試建立硅谷銀行擅長(cháng)的小額科技貸款項目和引入專(zhuān)業(yè)股權評估機構。

　　作為首批合作項目，楊浦區已與硅谷銀行投資的浙江中新力合擔保公司合作，向復旦天臣等企業(yè)發(fā)放了“創(chuàng )智天地No.1”楊浦區中小企業(yè)集合信托債權基金，總規模為5000萬(wàn)元，期限為2年，年利率為7.7%。

　　中國分行何時(shí)成行？

　　楊大和對記者表示，目前硅谷銀行正在積極爭取在中國成立分行的“通行證”。

　　這番表態(tài)頗為讓人意外。事實(shí)上，就在幾年前，硅谷銀行首席執行官John Dean訪(fǎng)問(wèn)中國時(shí)曾表示，硅谷銀行從不在國外進(jìn)行直接風(fēng)險投資，因為最明智的策略還是與當地的風(fēng)險投資機構形成伙伴關(guān)系為好，雖然十分看好中國的市場(chǎng)，但沒(méi)有到中國設立分支機構的打算。

　　“情況正在發(fā)生變化，風(fēng)險投資正在朝著(zhù)全球化的方向發(fā)展。”楊大和拿著(zhù)一份他近期做的研究報告向記者展示說(shuō)，今天全球90%的風(fēng)險投資都集中在美國，但在10年后，這個(gè)比例將會(huì )降到32%。

　　他表示，未來(lái)全球流向中國和印度的投資會(huì )分別占到25%和21%，歐洲為13%，以色列為5%。這是硅谷銀行最終決定改變策略的原因。

　　作為對中國市場(chǎng)的試探，2008年，硅谷銀行將目標首先鎖定在了擔保業(yè)務(wù)，投資入股了浙江中新力合擔保有限公司。而此次通過(guò)與上海楊浦區的合作，硅谷銀行成功獲得了進(jìn)一步滲透中國市場(chǎng)的敲門(mén)磚——在上海成立辦事處。

　　盡管目前中國正在大力倡導建設創(chuàng )新型國家，對高科技企業(yè)發(fā)展高度重視，但硅谷銀行在中國成立能否在短期內成行，仍是一個(gè)未知數。記者了解到，中國工商聯(lián)曾多次在全國兩會(huì )上提案建議，在北京中關(guān)村、上海張江高新區和深圳高新區等先行建立類(lèi)似于硅谷銀行的科技銀行，不過(guò)目前仍沒(méi)有進(jìn)展。