作者：孫紅、郝治軍

　　關(guān)鍵詞：新財富；金龍魚(yú)；糧商；產(chǎn)業(yè)鏈；頭條

　　四大糧商擅長(cháng)進(jìn)行全球化的產(chǎn)業(yè)鏈布局，并形成一個(gè)價(jià)值傳遞鏈條，利用旗下注冊于維爾京群島、新加坡等避稅天堂的貿易公司，將生產(chǎn)與加工環(huán)節的利潤轉移到貿易環(huán)節，實(shí)現避稅，并將利潤最大化。目前，四大糧商正利用其無(wú)往不利的手法布局中國市場(chǎng)。

　　在眾多的國際糧商中，以美國ADM(Archer Daniels Midland)、美國邦基(Bunge)、美國嘉吉(Cargill)和法國路易達孚(Louis Dreyfus)最為有名，它們控制著(zhù)全世界80%的糧食交易量，人們習慣根據它們名稱(chēng)的第一個(gè)字母，將其稱(chēng)之為“ABCD”四大糧商。

　　經(jīng)營(yíng)各具特色

　　ADM以注重研發(fā)著(zhù)稱(chēng)，不斷通過(guò)化學(xué)研究推動(dòng)在相關(guān)領(lǐng)域的擴張。在生物燃料出現之初，ADM就迅速成為美國最大的生物乙醇生產(chǎn)商。僅2007年，ADM用于活化燃油的投資就高達10億美元以上，是世界第一大活化燃油乙醇的生產(chǎn)者。公司還宣稱(chēng)在2009年之前，在該領(lǐng)域投資23億美元，同時(shí)與大眾等公司開(kāi)展一系列的合作計劃。此外，ADM與各類(lèi)利益集團聯(lián)系緊密，巴菲特的兒子霍華德·巴菲特、老布什政府的駐俄大使、加拿大前總理等都是其董事。

　　邦基以注重從農場(chǎng)到終端的產(chǎn)業(yè)鏈完整性而著(zhù)稱(chēng)，在南美擁有大片農場(chǎng)，一邊向農民賣(mài)化肥，一邊收購他們手中的糧食，再出口到其他國家或者進(jìn)行深加工。邦基跟政治集團也有著(zhù)戲劇性的互動(dòng)關(guān)系，曾有兩任阿根廷民族領(lǐng)袖栽在邦基公司的手下。

　　嘉吉公司一直很注重糧油物流環(huán)節，擁有400條平底運糧拖船和2000輛大貨柜車(chē)。嘉吉還主張開(kāi)放自由貿易，其發(fā)展戰略主要是開(kāi)發(fā)第三世界的潛在市場(chǎng)。在公司5大業(yè)務(wù)部門(mén)中，貢獻最大的仍然是傳統的開(kāi)發(fā)加工部門(mén)，這個(gè)部門(mén)負責全球范圍內的糧食采購、加工和銷(xiāo)售。

　　路易達孚集團非常重視通過(guò)期權期貨來(lái)平衡農產(chǎn)品的交易風(fēng)險。

　　從產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節壟斷區域市場(chǎng)

　　除了經(jīng)營(yíng)規模與特色以外，四大糧商抓住世界糧食市場(chǎng)整合、重組的機遇，通過(guò)一體化的集團化運作，從種子、化肥等生產(chǎn)環(huán)節到運輸等流通環(huán)節進(jìn)行全球化布局，構建產(chǎn)業(yè)鏈，并以期貨為輔助，控制全球糧食市場(chǎng)。同時(shí)，四大糧商刻意維持與多國政府的有效聯(lián)系，以圖控制這些國家的糧食貿易，鞏固其“霸主”地位，從中攫取高額的壟斷利潤。四大糧商掌控巴西大豆產(chǎn)業(yè)便是典型案例。

　　上世紀90年代，巴西政府的農業(yè)信貸收緊，四大糧商趁此機會(huì )在巴西大舉擴張，以回購農民所種植的大豆為條件，向農戶(hù)和合作社提供優(yōu)惠貸款，后來(lái)又提供種子、化肥、農藥等生產(chǎn)資料作為部分貸款。同時(shí)，四大糧商抓住巴西當時(shí)的榨油生產(chǎn)能力過(guò)剩導致不少企業(yè)陷入困境的機會(huì )，展開(kāi)并購。

　　通過(guò)不斷向倉儲、運輸、港口、內銷(xiāo)和出口行業(yè)進(jìn)軍，四大糧商控制了巴西的整個(gè)大豆產(chǎn)業(yè)鏈。作為第一個(gè)進(jìn)入巴西的跨國糧商，邦基在巴西16個(gè)州擁有226座糧倉，還有批發(fā)中心、糧油加工廠(chǎng)、化肥廠(chǎng)、飼料廠(chǎng)和專(zhuān)用碼頭；路易達孚在巴西擁有35個(gè)收購公司、50多座糧庫、3家榨油廠(chǎng)和4座專(zhuān)用碼頭；嘉吉在巴西擁有32個(gè)加工廠(chǎng)、96座糧倉、36個(gè)轉運站和10座海港碼頭；ADM在巴西主要大豆產(chǎn)區有50座糧倉、6個(gè)大豆加工廠(chǎng)、4家榨油廠(chǎng)，在巴西四大港口擁有專(zhuān)用碼頭，以及自己的運輸車(chē)隊，在流經(jīng)大豆產(chǎn)區的河流上有貨運碼頭。

　　最終，由于四大糧商控制了巴西的大豆加工和流通渠道，從種子、化肥、農藥等生產(chǎn)資料的價(jià)格，到下一季節的大豆收購價(jià)格和質(zhì)量標準，都由跨國糧商決定。隨后，雖然巴西的大豆產(chǎn)量?jì)H次于美國位居世界第二，大豆出口量則超過(guò)美國位居世界第一。但是，從巴西大豆產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展中獲利的，并非巴西農民，而是控制巴西60%以上大豆生產(chǎn)的四大糧商。

　　在中國復制其操控手法

　　作為人口大國及新興經(jīng)濟體，四大糧商對中國市場(chǎng)覬覦已久。路易達孚與嘉吉進(jìn)入中國相對較早。早在上世紀60年代，路易達孚就與中國有飼料和谷物貿易。嘉吉公司和中國的合作關(guān)系可以追溯至20世紀70年代初。而ADM與邦基進(jìn)入中國市場(chǎng)相對較晚。

　　四大糧商在中國引人關(guān)注和警覺(jué)，始于它們以在巴西類(lèi)似的手法迅速布局大豆產(chǎn)業(yè)。2004年，四大糧商抓住第一次大豆危機的機會(huì )，大力收購中國大中型大豆壓榨企業(yè)，逐漸壟斷了中國的壓榨業(yè)。從其在海外的操作可以看出，四大糧商并購中國的大豆企業(yè)不僅是為了獲取加工利潤這么簡(jiǎn)單，而是將中國市場(chǎng)納入其全球戰略布局中的一環(huán)。國務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟研究所副所長(cháng)程國強認為，外資控制中國的大豆壓榨企業(yè)，利用不公平的競爭環(huán)境和國際貿易規則，使中國本土企業(yè)面臨生存危機。以四大糧商為首的國際糧商早已控制了南美大豆和美國大豆產(chǎn)業(yè)鏈，控制著(zhù)全球70%以上的大豆貨源，掌控了全球大豆貿易。再加上世界大豆定價(jià)權由芝加哥商品交易所(CBOT)壟斷，中國作為占全球大豆進(jìn)口總量1/3的進(jìn)口國，由于沒(méi)有定價(jià)權處處被動(dòng)。

　　因此，以四大糧商為首的跨國糧商控制了中國的大豆壓榨能力后，就形成了原料在國外、加工在中國的布局。在全球的價(jià)值傳遞中，它們慣常的手法是，將控制的大豆低價(jià)賣(mài)給旗下的貿易公司，而這些貿易公司的注冊地一般在太平洋的英屬維爾京群島、新加坡等避稅天堂，之后再高價(jià)賣(mài)給中國的企業(yè)，將生產(chǎn)與加工環(huán)節的利潤轉移到貿易環(huán)節，而在控制利潤流動(dòng)的過(guò)程中，避稅自然可以輕易做到。這樣一來(lái)，跨國糧商一方面將生產(chǎn)利潤進(jìn)行轉移，規避了大豆出口國的稅；另一方面將加工利潤也進(jìn)行了轉移，規避了進(jìn)口國(中國)的稅。因此，表面上看起來(lái)，外資榨油企業(yè)壓榨利潤不高，實(shí)際上是這些跨國糧商通過(guò)其全球產(chǎn)業(yè)鏈，將利潤進(jìn)行了轉移以實(shí)現避稅?！　∧壳?，跨國糧商控制的內地油脂企業(yè)正在逐漸改變傳統的利用點(diǎn)價(jià)進(jìn)口大豆的方式，即利用CBOT的大豆期貨價(jià)格加合理的升貼水，而是更熱衷于采用直接報價(jià)方式進(jìn)口南美和美國大豆。這種由點(diǎn)價(jià)到直接報價(jià)的改變，是轉移加工利潤到貿易環(huán)節的關(guān)鍵。

　　如今，四大糧商在中國的業(yè)務(wù)迅速發(fā)展。從2006年開(kāi)始，路易達孚(北京)有限公司從中國政府手中獲得玉米國內貿易的許可證后，便開(kāi)始積極拓展國內市場(chǎng)。公開(kāi)資料顯示，路易達孚從中國出口玉米的業(yè)務(wù)持續增長(cháng)，其在美國的棉花公司已是中國最大的棉花供應商。嘉吉在中國大部分省市建有飼料廠(chǎng)、榨油廠(chǎng)、高果糖廠(chǎng)等各類(lèi)加工廠(chǎng)，并正在布局中國的化肥市場(chǎng)—已經(jīng)建立了全資的山東嘉吉化肥有限公司，以及合資的云南三環(huán)中化嘉吉化肥有限公司等。除了種植領(lǐng)域外，嘉吉在華的產(chǎn)業(yè)鏈條基本搭建完成。目前，嘉吉在中國20個(gè)省市投資建立了34家獨資與合資企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域廣泛涉及農業(yè)服務(wù)、農業(yè)供應鏈、食品配料和系統、動(dòng)物營(yíng)養、金融服務(wù)、能源、運輸及工業(yè)貿易等。

　　邦基目前已是中國最主要的大豆和油籽供應商，在中國運營(yíng)三個(gè)大豆加工廠(chǎng)，目前在廣州正在興建另外一家工廠(chǎng)。ADM雖進(jìn)入中國較晚，但發(fā)展較為迅速，與新加坡豐益控股共同投資組建的益海集團是ADM在中國擴張的旗艦。ADM公司2000年與豐益控股共同投資組建的益海集團，曾在中國直接控股的工廠(chǎng)和貿易公司達38家之多，遍布全國各省，還參股魯花等多家國內著(zhù)名糧油加工企業(yè)，是國內最大的油脂、油料加工企業(yè)集團之一。2006年，豐益控股旗下新加坡上市子公司豐益國際并購益海集團，ADM通過(guò)換股由益海集團的股東成為豐益國際的股東，間接持股益海集團。目前豐益國際在國內直接控股的工廠(chǎng)和貿易公司已超過(guò)30家，參股“魯花”等國內著(zhù)名糧油品牌，堪稱(chēng)全國最大的糧油加工集團。除糧油業(yè)務(wù)外，豐益國際還全面進(jìn)軍小麥、稻谷、棉籽、芝麻、大豆濃縮蛋白等糧油精深加工項目，并先后投資控股和參股鐵路物流、收儲基地、船務(wù)、船代等輔助公司。

　　面對四大糧商在中國的全面擴張，國內企業(yè)需要謹慎應對。