文/中投顧問(wèn)

　　大陸資源重地吸引臺灣光伏產(chǎn)業(yè)前來(lái)投資將成兩岸光伏合作的新模式

　　2007年全球太陽(yáng)能新裝容量達2826MWp，到2008年即升至5500MWp以上，且全球太陽(yáng)能電池產(chǎn)量也達到6850MWp。

　　在這股綠色淘金熱潮中，臺灣地區不甘落后。憑借其在半導體制造領(lǐng)域的優(yōu)勢，目前臺灣地區已經(jīng)形成了較為完整的光伏產(chǎn)業(yè)鏈，2006年太陽(yáng)能電池產(chǎn)量177.5MWp，占全球7%；2007年產(chǎn)量達545MWp，占全球12.74%，晉升為全球第四大太陽(yáng)能電池生產(chǎn)地。在產(chǎn)業(yè)鏈的中游有中美晶、綠能等廠(chǎng)商，硅晶太陽(yáng)能電池有茂迪、益通、昱晶、新日光等廠(chǎng)商，薄膜太陽(yáng)能電池有綠能、聯(lián)相、富陽(yáng)、宇通等；下游制造太陽(yáng)能電池模塊及發(fā)電系統有頂晶、奈米龍等廠(chǎng)商投入生產(chǎn)。

　　進(jìn)入2009年，由于歐洲各國，尤其是西班牙在太陽(yáng)能領(lǐng)域的政策發(fā)生重大轉變，引起全球光伏市場(chǎng)急劇萎縮。面對此種不利局面，臺灣光伏產(chǎn)業(yè)將如何應對？其在2009年的走勢和前景又將如何？

　　業(yè)績(jì)普遍不理想

　　臺灣地區作為全球第四大太陽(yáng)能電池生產(chǎn)地，云集了光伏產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的眾多企業(yè)，而且產(chǎn)品絕大部分依靠出口，在行業(yè)整體不景氣的態(tài)勢下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)無(wú)一例外地受到了較大的影響。

　　作為臺灣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的龍頭，茂迪第一季度毛利率由去年第四季的14.6%降至3.5%，稅后純益4800萬(wàn)元，每股純益0.2元，是近年來(lái)表現最差的的一季。上游硅晶圓廠(chǎng)也受到市況急凍影響，中美晶首季毛利率由過(guò)去動(dòng)輒兩、三成以上下滑至11.71%，單季稅后純益0.92億元，每股純益0.42元。

　　另一晶圓廠(chǎng)綠能科技3月?tīng)I收僅為新臺幣5.31億元，較去年同期年減率19.9%；第一季累計營(yíng)收新臺幣16.6億元，年減率14.99%。電池生產(chǎn)商新日光能源第一季度營(yíng)收約新臺幣17.32億元，由于太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格大幅向下調整影響，雖第一季出貨量較去年同期增加23.1%，營(yíng)收仍較去年同期衰退10.9%。

　　2009年上半年全球光伏市場(chǎng)需求表現低迷，供過(guò)于求問(wèn)題浮現，再加上很多廠(chǎng)商身負高額合約料源，除了獲利空間遭到壓縮外，連營(yíng)運資金的籌措也比以往困難，兩岸太陽(yáng)能電池廠(chǎng)的擴廠(chǎng)計劃9成以上停歇或縮水。

　　臺灣龍頭廠(chǎng)茂迪原本計劃2008年底產(chǎn)能要擴充至580MWp，但因第4季起全球市場(chǎng)改變劇烈而跟著(zhù)減緩擴充，所以2009年初太陽(yáng)能電池年產(chǎn)能只達450MWp，計劃年底擴充到600MWp。

　　益通2009年初太陽(yáng)能電池年產(chǎn)能為300MWp，2008年底原預估09年產(chǎn)能將持續擴充至440MWp，但因為2009年上半景氣凍結度高，所以2009年維持年初產(chǎn)能的機率相對高，益通內部透露，需視景氣回溫狀態(tài)而定。

　　昱晶原本2008年底年產(chǎn)能達到660MWp，而至2009年初年僅達510MWp，預估2009年底或2010年初達660MWp。新日光2008年底年產(chǎn)能達210MWp，原本預估2009年將擴充300MWp，由于第2季底開(kāi)始接單狀況良好，并計劃2009年下半擴充150MWp、使總產(chǎn)能達360MWp。

　　政府補助逆勢下調

　　臺灣地區能源局表示，2009年7月1日起臺灣民眾在申請太陽(yáng)光電補助金額，將由過(guò)往每千瓦裝置容量以新臺幣15萬(wàn)元為上限，下調為不超過(guò)12萬(wàn)元，下調幅度為2成，且補助費用最高不得超過(guò)發(fā)電系統總設置費50%。

　　臺灣此次對太陽(yáng)能系統的補助額上限進(jìn)行下調，主要原因在于2008年四季度以來(lái)全球太陽(yáng)能模塊價(jià)格快速下滑。2008年三季度，全球太陽(yáng)能模塊每瓦報價(jià)高達4美元以上，但歷經(jīng)金融風(fēng)暴及西班牙補助異動(dòng)的影響，太陽(yáng)能模塊報價(jià)目前每瓦約在2~2.4美元間，模塊報價(jià)跌幅高達5成。

　　補助費率隨著(zhù)產(chǎn)品成本的下降而下降，是全球各國以及地區在推廣太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)時(shí)的普遍做法。中投顧問(wèn)能源行業(yè)首席研究員姜謙認為，與德國、日本等國成熟的太陽(yáng)能光伏市場(chǎng)不同，臺灣光伏市場(chǎng)的內需并不充足，光伏企業(yè)也是嚴重依賴(lài)海外市場(chǎng)。而此時(shí)下調補助額上限，不僅會(huì )對民眾的參與熱情造成打擊，而且會(huì )使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)更加要依靠外需。

　　姜謙認為，到目前為止全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要還是依靠政策的扶持。一個(gè)明顯的例子就是，2009年1月起日本恢復了面向家庭用途的補助制度，每千瓦補助7萬(wàn)日元。而這一政策也起到了立竿見(jiàn)影的效果。在全球各國光伏產(chǎn)業(yè)寒風(fēng)瑟瑟的一季度，日本光伏產(chǎn)業(yè)卻是一片向好。2009年1-3月日本太陽(yáng)能電池全球出貨量為244.281MW，同比下降11%。但在日本國內太陽(yáng)能內需出貨量年增18%至73.268MW。而此次臺灣地區對太陽(yáng)能補助額上限下調的政策轉變勢必會(huì )造成相反的結局。

　　尋找日本市場(chǎng)突破口

　　或許是看到島內光伏市場(chǎng)前景不容樂(lè )觀(guān)，臺灣光伏企業(yè)紛紛把目光瞄準了海外。臺灣新日光計劃于2009年年底前以OEM的方式，向日本太陽(yáng)能電池廠(chǎng)提供太陽(yáng)能電池；另外，臺灣太陽(yáng)能電池大廠(chǎng)昱晶也計劃于今年后以相同的方式(OEM)供貨給日本太陽(yáng)能電池廠(chǎng)商。

　　姜謙認為，以上兩家企業(yè)的動(dòng)作應該只是一個(gè)開(kāi)端，未來(lái)會(huì )有更多的臺灣乃至大陸光伏企業(yè)加入到爭奪日本市場(chǎng)的大軍中來(lái)。因為隨著(zhù)日本國內太陽(yáng)能補貼政策的重新啟用，日本光伏市場(chǎng)的巨大潛力有望再次被激發(fā)出來(lái)。

　　日本國內的一份最新調查報告顯示，由于該國政府積極促進(jìn)家用太陽(yáng)能發(fā)電系統普及，加上材料費下滑、量產(chǎn)效果也將加速太陽(yáng)能發(fā)電系統價(jià)格下滑，2009年日本國內太陽(yáng)能電池市場(chǎng)規模將會(huì )出現大幅成長(cháng)，由2008年的1761億日元成長(cháng)82%至3199億日元。

　　姜謙認為，與大陸廠(chǎng)商類(lèi)似，此前臺灣太陽(yáng)能廠(chǎng)商的重心基本上也在歐洲，但隨著(zhù)金融危機的爆發(fā)，歐洲各國尤其是西班牙在太陽(yáng)能領(lǐng)域的政策發(fā)生重大轉變，引起全球光伏市場(chǎng)急劇萎縮，臺灣地區光伏企業(yè)不可避免地受到了很大的影響。而此次伴隨著(zhù)日本市場(chǎng)的重新開(kāi)啟，臺灣光伏企業(yè)也希望在其中分得一杯羹。

　　兩岸光伏合作新模式

　　目前大陸與臺灣的光伏產(chǎn)業(yè)在國際市場(chǎng)上均占有重要的地位。與大陸企業(yè)相比，臺灣地區光伏產(chǎn)業(yè)的最大優(yōu)勢在于技術(shù)方面已十分成熟，瓶頸則在于上游原料的取得較為困難，以及島內市場(chǎng)容量有限，產(chǎn)品同樣依賴(lài)出口。長(cháng)期以來(lái)兩岸光伏產(chǎn)業(yè)雖有交流，但總體卻局限于一定得范圍之內，無(wú)法真正形成優(yōu)勢互補。

　　姜謙認為，金融危機之下，兩岸光伏產(chǎn)業(yè)都遭受到了重創(chuàng )，此時(shí)若能加強合作，意義將更為巨大。大陸資源重地吸引臺灣光伏產(chǎn)業(yè)前來(lái)投資將成兩岸光伏合作的新模式。

　　目前大陸的多晶硅投資熱潮仍在持續，但很多地區因為缺乏技術(shù)，采用的仍然是粗放式的經(jīng)營(yíng)方式，成本和環(huán)境問(wèn)題依然困擾。對于資源相當渴求的臺灣光伏產(chǎn)業(yè)此時(shí)前來(lái)投資，將實(shí)現雙贏(yíng)的局面。

　　姜謙表示，目前雖有臺灣光伏產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在大陸各地投資建廠(chǎng)，比如，富捷投資控股公司落戶(hù)武漢，以及凌陽(yáng)能源科技等4家企業(yè)落戶(hù)廈門(mén)。但似乎仍舊未達到資源最大程度優(yōu)化組合的效果。真正需要臺灣光伏企業(yè)先進(jìn)技術(shù)的是青海、四川這些多晶硅原料產(chǎn)地。因此也需要雙方的進(jìn)一步溝通，特別是資源所在地政府的更加優(yōu)惠政策的出臺。