經(jīng)中國銀監會(huì )批準，硅谷發(fā)展模式的幕后推手——美國SVB金融集團旗下的硅谷銀行今天落戶(hù)楊浦區，雙方商定的“1＋4”合作計劃正式啟動(dòng)。這一金融創(chuàng )新之舉，將推動(dòng)我國風(fēng)險投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有助于豐富上海國際金融中心的業(yè)態(tài)，也是楊浦區幫助創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)型企業(yè)融資的一系列探索中第三次跨越的開(kāi)端。

　　第一次跨越:從間接融資到直接融資

　　以金融創(chuàng )新推動(dòng)科技創(chuàng )新、以科技創(chuàng )新帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級、以產(chǎn)業(yè)升級實(shí)現經(jīng)濟轉型，這是楊浦區確定的發(fā)展戰略。

　　楊浦區的科技園區內，集聚著(zhù)3500家“頭腦公司”，渴求發(fā)展資金。區委、區政府以創(chuàng )新思路積極幫助它們尋求“資援”，經(jīng)與國家開(kāi)發(fā)銀行上海分行合作，建立了楊浦區中小企業(yè)金融服務(wù)平臺，創(chuàng )建起中小企業(yè)的間接融資體系，至今4年，已有300余家企業(yè)融資53億元。

　　然而，出于風(fēng)險控制的要求，間接融資只能滿(mǎn)足企業(yè)短期流動(dòng)資金之需。如果沒(méi)有風(fēng)險投資介入，創(chuàng )新型中小企業(yè)難以做強做大。為此楊浦區自籌資金2.4億元，建立了政府旗下的風(fēng)險投資引導基金，還建立了國內首個(gè)風(fēng)險投資服務(wù)園區，集聚起40多家風(fēng)險投資機構，初步形成風(fēng)險投資體系，實(shí)現了從間接融資到直接融資的跨越。

　　第二次跨越：從關(guān)門(mén)搞風(fēng)投到開(kāi)門(mén)搞風(fēng)投

　　金融是現代經(jīng)濟的核心，是科技創(chuàng )新的發(fā)動(dòng)機。美國硅谷、英國劍橋、日本筑波、印度班加羅爾，這些世界聞名的高科技園區的形成和發(fā)展，都離不開(kāi)兩個(gè)關(guān)鍵因素，一是高等學(xué)府集中、人才云集，二是金融環(huán)境完善、風(fēng)險投資發(fā)達。在總結國際經(jīng)驗后，區委書(shū)記陳安杰心里有了底：“楊浦具備前一個(gè)條件，但后一個(gè)條件必須以開(kāi)放的心態(tài)去創(chuàng )造，要引進(jìn)世界上的先進(jìn)理念、機制和資源，走國際化發(fā)展之路。”

　　經(jīng)過(guò)兩年審慎的考察和洽談，楊浦選中了美國SVB金融集團，它旗下的硅谷銀行專(zhuān)門(mén)服務(wù)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)型企業(yè)，是美國高新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要推手，在金融風(fēng)暴中仍保持了驕人的業(yè)績(jì)。SVB集團主席兼首席執行官魏高思多次考察楊浦，在他的斡旋下，硅谷銀行2008年派出管理團隊，與楊浦區展開(kāi)深度合作，接手管理區政府的風(fēng)險投資引導基金。請“洋師傅”管控政府風(fēng)投基金，開(kāi)了國內先河。

　　雙方的深度合作計劃簡(jiǎn)稱(chēng)“1＋4”：硅谷銀行在楊浦區設立上海代表處；雙方進(jìn)行四項合作，即共同組建政府風(fēng)險投資引導基金管理公司，共同組建中早期企業(yè)風(fēng)險投資基金，共同組建小額科技貸款公司，共同組建股權估值公司。目前，硅谷銀行也在楊浦區投入了資金，它管理的風(fēng)險投資基金總規模近4億元人民幣，面向上海和長(cháng)三角地區的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)型中小企業(yè)。陳安杰說(shuō)，楊浦區不但要成為本市創(chuàng )業(yè)者的搖籃，也要為長(cháng)三角的創(chuàng )業(yè)者提供金融服務(wù)。

　　第三次跨越：從引進(jìn)借鑒到再度創(chuàng )新

　　硅谷銀行帶來(lái)的不僅是資金和風(fēng)險投資管理經(jīng)驗，在20多年的風(fēng)投實(shí)踐中，它建立了一套知識產(chǎn)權估價(jià)體系，能對“頭腦公司”的無(wú)形資產(chǎn)作出合理估價(jià)。有了這個(gè)合作伙伴，楊浦區開(kāi)始醞釀新的企業(yè)融資模式―――運用這套估價(jià)體系，開(kāi)展知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，幫科技型中小企業(yè)借無(wú)形資產(chǎn)獲取發(fā)展資金。

　　建設知識創(chuàng )新區，光有豐富的科教、人才資源不夠，還必須擁有金融這個(gè)促進(jìn)科技成果轉化的重要手段，推動(dòng)金融資本、產(chǎn)業(yè)資本與知識資本的有機結合。正是出于這樣的考慮，楊浦區不斷創(chuàng )新金融服務(wù)，新近與硅谷銀行投資的浙江中新力合擔保公司合作，推出了首期規模為5000萬(wàn)元的“中小企業(yè)集合信托債權基金”，將其命名為“創(chuàng )智天地No.1”。這個(gè)金融新產(chǎn)品整合了銀行、擔保、風(fēng)險投資、信托、社會(huì )資金等資源，并引入硅谷銀行“債權先行、股權跟進(jìn)”機制，可為成長(cháng)性好但難以獲得貸款的科技型中小企業(yè)提供更多融資支持。