籌建了12年的王府井大廈，有望在2009年元旦盛裝開(kāi)業(yè)。但王府井百貨(600859.SH)要完全獲得這座大樓的產(chǎn)權，還要支付約17億元。

　　王府井百貨7日發(fā)布公告，擬發(fā)行不超過(guò)9.5億元分離交易的可轉換公司債券(債券的最終認購人可以無(wú)償獲得認股權證)。

　　公告稱(chēng)，本次發(fā)行分離交易可轉債的債券部分，募集資金不超過(guò)9.5億元，全部用于收購北京王府井大廈有限公司55%股權，擴展旗艦店北京市百貨大樓經(jīng)營(yíng)規模。目前，這55%股權由外資股東動(dòng)力國際投資集團擁有，王府井百貨擁有另外45%的股權。

　　根據北京中和資產(chǎn)評估公司的評估報告(采用成本加和法評估)，北京王府井大廈有限公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為6.74億元(總資產(chǎn)為13.08億元，總負債為6.34億元)，評估價(jià)值為19.03億元，增值率為182.39%。

　　據此，王府井大廈有限公司55%的股權，收購價(jià)格為10.6億元。收購完成后，王府井百貨將獲得王府井大廈的全部物業(yè)土地使用權和房產(chǎn)所有權。作為存續公司，王府井大廈有限公司，將承擔其現有的總額為6.34億元的債務(wù)。

　　與北京市百貨大樓毗鄰而居的王府井大廈，于1995年就開(kāi)始籌建，1997年動(dòng)工，2007年竣工?？偨ㄖ娣e96,703平方米，占地面積10,080平方米。

　　目前，王府井百貨已依據其持有的45%股權，擁有了王府井大廈40%的經(jīng)營(yíng)面積。王府井大廈的其余物業(yè)一直未投入使用。

　　在另外支付16.94億(10.6億的股權轉讓金并承擔6.34億元的債務(wù))后，王府井百貨將獲得王府井大廈余下60%的經(jīng)營(yíng)面積。

　　通過(guò)此次交易，王府井大廈增值不少。而王府井百貨與外資方動(dòng)力國際集團之間的交易，頗為周折。

　　最初，王府井大廈40%的股權，曾屬于香港天賦科技有限公司，但項目因香港天賦科技資金未到位等問(wèn)題停工。2001年，這些股權變更到動(dòng)力集團和北京城建集團名下，“動(dòng)力集團和城建集團將2850萬(wàn)美元(王府井大廈注冊資本)如期注資到位并將工程復工。”后來(lái)，城建集團手中的權益轉讓給了動(dòng)力國際。

　　2006年6月，王府井百貨發(fā)布公告，以2.25億元的價(jià)格，將王府井大廈15%的股權轉讓給動(dòng)力國際集團。由此，動(dòng)力國際持有王府井大廈的股權上升至55%，原始成本合計約為4.6億元。

　　當時(shí)的公告稱(chēng)，動(dòng)力國際集團負責大樓的建筑成本與費用，王府井百貨負責土地成本與費用。

　　王府井百貨的土地出資早已到位。王府井大廈的土地為出讓地。根據2006年6月的公告，王府井百貨在該項目上的投入為1.97億元，均為土地資產(chǎn)的投入。

　　而外資方的建筑資金出資，卻是以項目公司王府井大廈的名義，向華夏銀行貸款了3.2億元(抵押了王府井大廈40%的在建工程面積)。直至今日，王府井百貨向動(dòng)力國際集團收購大廈55%股權時(shí)，這3.2億元銀行貸款仍未償還。此次轉讓后，將轉而由王府井百貨承擔。

　　而如今，根據北京中和的評估，動(dòng)力國際集團投入4.6億所得的王府井大廈55%的股權，已經(jīng)增值至10.47億元。鑒于其對應的資產(chǎn)尚未投入運營(yíng)，增值應主要來(lái)自土地。此番以10.6億元轉讓?zhuān)涫找婕s為6億元。