證監會(huì )有關(guān)負責人昨日在接受本報記者采訪(fǎng)時(shí)表示,今年以來(lái)發(fā)行市場(chǎng)與往年相比,呈現出四方面新的變化,這體現出證監會(huì )多年來(lái)堅持的監管市場(chǎng)化導向在實(shí)踐中已經(jīng)得到積極的反饋.該負責人還表示,上半年盡管市場(chǎng)大幅調整,但機構投資人的發(fā)展仍呈現上升態(tài)勢,參與市場(chǎng)的積極性沒(méi)有減退.

    這位負責人表示,今年以來(lái)發(fā)行市場(chǎng)呈現出四方面新的變化.

    一是股票融資與去年同期相比有所下降,IPO融資940億,僅相當于去年的70%;同時(shí)大盤(pán)股發(fā)行減少,上半年超過(guò)1億股的大盤(pán)股發(fā)行共4家,而去年為11家.

    二是雖然股票融資規模減少,但資本市場(chǎng)的總融資額在增加,其增量主要體現在債券發(fā)行上.今年1-6月,包括公司債、可轉債、可分離債在內的各類(lèi)債券發(fā)行規模占上半年融資總額的50%,而往年的水平僅有10%.

    三是再融資公司中,有一批公司雖經(jīng)過(guò)證監會(huì )的核準卻沒(méi)有發(fā)行.一些受市場(chǎng)關(guān)注的再融資公司,雖然在內部程序中通過(guò)了融資計劃,但是事實(shí)上并沒(méi)有正式到證監會(huì )提交申請.

    在已提交申請的公司中,證監會(huì )共核準了88家公司的增發(fā)、定向發(fā)行及債券發(fā)行申請.其中有19家公司拿到核準批文后,仍在等待適當的發(fā)行窗口期.其中部分公司還會(huì )按照一定的程序,重新調整之前確定的再融資價(jià)格.

    四是上半年新股發(fā)行定價(jià)的整體水平比去年有所下降.初步統計,IPO價(jià)格平均比去年下降8-10%.

    該負責人指出,發(fā)行市場(chǎng)今年出現的這些新變化,實(shí)際上是證監會(huì )多年來(lái)無(wú)論是在監管、還是產(chǎn)品創(chuàng )新上,一直強調的市場(chǎng)化導向在發(fā)行市場(chǎng)上得到的積極反饋和體現.同時(shí),也反映出發(fā)行人、中介機構對市場(chǎng)的認識有相當大的提升,他們對市場(chǎng)變化態(tài)勢的判斷更加理性.

    為進(jìn)一步完善保薦制度,這位負責人還表示,將從四方面入手進(jìn)一步完善保薦制度,切實(shí)解決目前保薦制度中尚存在的瑕疵和問(wèn)題.一是督促保薦代表人完善盡職調查底稿.二是要求保薦機構完善機制,切實(shí)強化對保薦代表人的內部控制.三是在證監會(huì )的發(fā)行審核環(huán)節,無(wú)論是在初審還是上會(huì )審核的各個(gè)階段,都要求保薦代表人參與溝通,并接受問(wèn)詢(xún).四是證監會(huì )將對保薦代表人的上述工作進(jìn)行"全過(guò)程"檢查,檢查的形式既可能是抽查,也可能是普查,以督促保薦機構切實(shí)發(fā)揮發(fā)行上市的"把關(guān)"作用.

    上述負責人還透露,今年以來(lái)雖然市場(chǎng)出現調整,但機構投資人的發(fā)展仍呈現上升態(tài)勢.其中,新發(fā)行基金51只,共募集資金超過(guò)1000億;新增加6家QFII,QFII總數達到58家,累計新增額度100多億元;股票詢(xún)價(jià)對象也在不斷增加.

    可以說(shuō),機構投資人的群體在不斷擴大,通過(guò)新產(chǎn)品的發(fā)行他們的份額也在不斷增加.市場(chǎng)參與者的積極性沒(méi)有減退.

    在對上市公司的監管方面,為進(jìn)一步約束重組中的內幕交易和市場(chǎng)操縱行為,記者還從證監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人處獲悉,監管部門(mén)將圍繞兩條主線(xiàn)進(jìn)行規范.一是推行知情人報備制度,從正面要求重組知情人嚴格自律.此外,不管內幕交易查處要面臨多大的困難,證監會(huì )稽查系統都將一如既往地投入相當力量集中查辦.

    據悉,截至目前,證監會(huì )稽查系統今年已正式立案78起,立案規模連續幾年高位運行.其中,傳統的內幕交易和市場(chǎng)操縱案31件,非法證券業(yè)務(wù)案件23件,違規信息披露14件,其他類(lèi)案件共10件.

    針對市場(chǎng)關(guān)注的有關(guān)深交所做出的有關(guān)證券市場(chǎng)監管的研究報告,證監會(huì )相關(guān)部門(mén)負責人表示,已關(guān)注到包括深交所在內的研究機構、學(xué)術(shù)機構,著(zhù)眼于市場(chǎng)發(fā)展提出的一些建議.研究機構、研究人員以獨立身份發(fā)表研究結果,是正常的行為.證監會(huì )一直歡迎社會(huì )各界關(guān)心資本市場(chǎng)建設,為資本市場(chǎng)發(fā)展建言獻策.