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?,斕亍吧鲜袎?mèng)”破碎 A股金萊特移情別戀

2018/09/16 09:04      挖貝網(wǎng) 李矛

  為“嫁給”上市公司,新三板掛牌公司?,斕?837916)曾經(jīng)放棄IPO,結果竹籃子打水一場(chǎng)空。

  近日,金萊特(002723)和?,斕胤謩e在深交所、全國股轉系統發(fā)布分手公告。從2份公告措辭來(lái)看,金萊特主動(dòng)放棄此次并購,并且已找到新并購對象,新標的體量比?,斕馗?。

  對“新歡”,金萊特開(kāi)出的條件更好,新標的估值9億,采取全現金方式。對于?,斕?,金萊特當時(shí)并沒(méi)有給出明確估值,收購方式為發(fā)行股份及/或支付現金。

  “戀愛(ài)”3個(gè)月分手

  金萊特與?,斕?,從公開(kāi)“戀情”到分手,時(shí)間不到3個(gè)月。

  2018 年 6 月 19 日,?,斕匕l(fā)布公告稱(chēng),公司實(shí)際控制人宋紅麗與與金萊特簽署了《意向性協(xié)議》,金萊特擬收購?,斕毓蓹嗟南嚓P(guān)事項。

  《意向性協(xié)議》顯示,金萊特將以發(fā)行股份及/或支付現金的方式收購?,斕?00%股權。?,斕氐恼w估值及交易對價(jià)以具備證券從業(yè)資格的會(huì )計師以及評估師對標的公司的審計、評估結果為基礎,由雙方另行協(xié)商并在后續簽署正式股權轉讓協(xié)議中確定。

  挖貝網(wǎng)對比雙方發(fā)布的資產(chǎn)重組公告,雙方對此次并購披露信息存在明顯溫差。

  金萊特在相關(guān)公告稱(chēng),?,斕爻兄Z2018年-2020年三個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計標的公司凈利潤合計達到9547.58萬(wàn)元。?,斕貙Υ酥蛔植惶?。

  ?,斕剡z漏對賭條款,“戀情”剛開(kāi)始就顯得不那么甜蜜。

  從另一個(gè)角度看,這場(chǎng)“戀情”跟像極了明星戀情,見(jiàn)光死。不到3個(gè)月,這場(chǎng)“戀情”就宣告結束。

  2018 年 9 月 12 日,?,斕乇硎?,宋紅麗與金萊特經(jīng)過(guò)充分溝通后,雙方均認為各自訴求存在較大差異,公司股權轉讓事項不再繼續進(jìn)行。經(jīng)雙方慎重研究并協(xié)商一致,2018年 6 月 14 日,公司實(shí)際控制人宋紅麗與金萊特簽署的《意向性協(xié)議》終止。

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  “戀情”宣言雙方不同調,“分手”宣言,雙方溫差更大。?,斕孛黠@想好合好散,金萊特則是做不了戀人連朋友也不做了的態(tài)度。

  ?,斕胤Q(chēng)是各自訴求存在較大差異。金萊特將責任直接推給對方,并列出3條詳細的理由:

  1)?,斕?018年上半年實(shí)現歸屬于掛牌公司股東的凈利潤250.30萬(wàn)元,歸屬于掛牌公司股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤-743.98萬(wàn)元,盈利狀況不及預期,較其前期盈利預測存在較大差異;

  2)通過(guò)對?,斕啬壳笆袌?chǎng)份額、競爭對手、技術(shù)優(yōu)勢、成本分析及現金流情況等情況進(jìn)行分析,公司初步判斷標的公司未來(lái)加權平均資本成本(WACC)較大且可能高于預期,此項收購不能有效降低上市公司的資本成本;

  3)公司與?,斕卦谄髽I(yè)文化、區域文化等文化與人文因素上存在差異,對未來(lái)產(chǎn)業(yè)整合存在風(fēng)險。

  金萊特的態(tài)度:?,斕夭皇?ldquo;結婚”對象。

  金萊特移情別戀

  拋棄了?,斕?,金萊特同時(shí)宣布新收購標的。

  金萊特稱(chēng),結合公司業(yè)務(wù)戰略布局,為了提升公司綜合競爭實(shí)力、切實(shí)維護全體股東的利益,經(jīng)公司慎重考慮,公司于2018年9月12日與中建城開(kāi)環(huán)境建設股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中建城開(kāi)”)的控股股東、實(shí)際控制人姜旭簽署了《重大資產(chǎn)重組意向協(xié)議》,變更中建城開(kāi)100%股權為本次重組標的,并向深圳證券交易所申請股票復牌,繼續推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組事項。

  從財務(wù)數據看,中建城開(kāi)明顯要好。截至2017年12月31日,中建城開(kāi)實(shí)現營(yíng)業(yè)收入1.67億元,凈利潤5233萬(wàn)元,總資產(chǎn)12.6億元,凈資產(chǎn)6億元。

  對“新歡”,金萊特誠意更足:以現金支付方式受讓中建城開(kāi)100%股權;初步確定中建城開(kāi)的整體估值不低于9億元。

  與此同時(shí),中建城開(kāi)承諾2018年度、2019年度、2020年度、2021年度實(shí)現的凈利潤分別不低于9000萬(wàn)元、1.2億元、1.6億元、2億元。

  中建城開(kāi)做建筑施工業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍涵蓋了房屋建筑工程、路橋、綠化、水利、電力等市政公用工程。?,斕貜氖录矣弥悄芊?wù)機器人的自主研發(fā)設計以及銷(xiāo)售業(yè)務(wù),主營(yíng)產(chǎn)品包括掃地機、機器人、除螨機等系列產(chǎn)品。

  面對寒冷的資本市場(chǎng),金萊特很務(wù)實(shí):找漂亮的戀愛(ài),找會(huì )過(guò)日子的結婚。

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