近日，計劃掛牌新三板的山東華夏高科信息股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華夏高科”或“公司”）發(fā)布了關(guān)于掛牌申請文件的第一次反饋意見(jiàn)回復。

華夏高科回復了全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“股轉系統”）關(guān)注的公司特殊問(wèn)題中應收賬款余額較高、償債能力、前五名供應商采購額占比較高、2017年度貨幣資金大幅下降等25項問(wèn)題。

其中，針對股轉系統關(guān)注的償債能力問(wèn)題，資產(chǎn)負債率較高，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較低的問(wèn)題，華夏高科表示，資產(chǎn)負債率較高主要是因為主要業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)一般會(huì )先預收一部分工程款，該部分款項在工程未完成驗收、確認收入之前作為預收賬款歸集列報。公司客戶(hù)主要為政府相關(guān)部門(mén)，業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中一般需要先行墊資施工，隨著(zhù)報告期內業(yè)務(wù)量的逐年增長(cháng)，公司需要墊付的資金也逐年增加，而運營(yíng)期間的資金缺口主要來(lái)自于除股東投入外的短期借款和經(jīng)營(yíng)性負債等，從而使得報告期內公司負債總額逐年增加。因公司主要依賴(lài)負債經(jīng)營(yíng)，從而使公司資產(chǎn)負債配置較為緊湊，配置比率接近1：1，而公司流動(dòng)資產(chǎn)中存貨占比60%以上，從而使公司的速動(dòng)比率較低。

此外，針對公司報告期內2017年度和最近一期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~持續為負，且與凈利潤差異較大，同比波動(dòng)顯著(zhù)的問(wèn)題，華夏高科表示，2017年公司銀行承兌匯票支付相比2016年減少1600萬(wàn)左右，同時(shí)2017年公司業(yè)務(wù)量增加導致支付的對外采購額增加，公司存貨增加，同時(shí)應收賬款回收未能達到與收入確認同步，2017年相比2016年貨款回流降低，資金回收期長(cháng)，因此公司經(jīng)營(yíng)性現金流凈額降低。

公告顯示，華夏高科2016年、2017年、2018年1-2月分別實(shí)現營(yíng)收9332.11萬(wàn)元、1.41億元、3782萬(wàn)元，實(shí)現凈利293.73萬(wàn)元、806萬(wàn)元、160萬(wàn)元。

華夏高科2004年3月成立于山東臨沂，注冊資本2000萬(wàn)人民幣，王飛直接及間接合計持有公司79.22%的股份，為股份公司控股股東、實(shí)際控制人，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供智能交通系統集成的工程方案設計配置、安裝施工、保修維護的一體化服務(wù)。

本次掛牌的主辦券商是東興證券股份有限公司，法律顧問(wèn)為山東新亮律師事務(wù)所，財務(wù)審計為大華會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）。