我的交易隨筆系列文章之前寫(xiě)的基本都是賺錢(qián)案例，有讀者強烈要求我多寫(xiě)寫(xiě)虧損的案例，看來(lái)目前市場(chǎng)慘狀下，再寫(xiě)賺錢(qián)會(huì )惹眾怒，那就一起訴訴苦，講講血淚史，上周寫(xiě)了一篇銀都傳媒，這周再寫(xiě)一個(gè)我踏的雷。

8月8日上周三晚間，ST公準(830916)的主辦券商發(fā)布風(fēng)險提示公告：華安證券股份有限公司與公準肉食品股份有限公司控股股東、實(shí)際控制人、董事長(cháng)、總經(jīng)理韓義文先生近期無(wú)法取得聯(lián)系，也無(wú)法通過(guò)ST公準相關(guān)人員與其取得聯(lián)系，華安證券敬請廣大投資者關(guān)注后續進(jìn)展公告，注意投資風(fēng)險。

這是一份標準的新三板掛牌公司實(shí)際控制人失聯(lián)公告，筆者查閱公司的近期公告，發(fā)現實(shí)際控制人韓義文最近一次出現在公司公告中是6月24日審議2017年年報的董事會(huì )公告。

關(guān)于公準股份，應當是早期新三板的明星企業(yè)。

公司于2014年8月7日掛牌新三板，主要從事生豬屠宰及加工等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。2014年至2017年上半年，該公司分別實(shí)現營(yíng)業(yè)收入11.48億元、11.96億元、13.93億元以及5.99億元;凈利潤分別為1.03億元、1.08億元、1.14億元和5044.22萬(wàn)元。2014年11月公司啟動(dòng)做市交易，坐擁6家做市商，當時(shí)與中海陽(yáng)一起成為新三板市場(chǎng)做市商最多的兩家公司。

2014年11月20日，公司發(fā)布新三板首例限價(jià)減持公告稱(chēng)：基于對公司發(fā)展的信心，包括大股東韓義文在內的10位股東承諾，自2014年11月21日起，6 個(gè)月內減持價(jià)格不低于20 元/股，12個(gè)月內減持價(jià)格不低于25 元/股，24個(gè)月內減持價(jià)格不低于35 元/股。上述股東合計持有公司95.4680%股份。在承諾期間，若上述公司股東違反減持承諾，將自愿把減持股份的全部所得上繳公司。

2015年3月16日，公司獲得深交所的《中小企業(yè)私募債券發(fā)行備案的通知書(shū)》，非公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)4億元的中小企業(yè)私募債。2015年4月7日，公司做市市值一度超過(guò)24億元。2016年1月，被媒體冠以新三板生鮮第一股的公司以15元/股價(jià)格向12名認購人發(fā)行股份，合計募資1.5億元，除了韓義文等公司6名原股東之外，新進(jìn)的六名投資者的認購金額為7050萬(wàn)元。2016年6月18日，公司成為新三板首批創(chuàng )新層企業(yè)。

2016年9月，公準股份改變了1.5億元定增募資用途，掏了7500萬(wàn)元收購海都集團魏波手中的黑龍江省七合畜牧集團有限公司84.36%股權;還將剩余7500萬(wàn)元投給七合畜牧作為后續建設資金。主辦券商華安證券及時(shí)提示風(fēng)險稱(chēng)：七合畜牧尚未取得土地使用權證和房產(chǎn)所有權證，目前仍處于建設階段，尚未開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng);且標的公司未經(jīng)審計。在券商提示風(fēng)險后，2016年12月30日，七合畜牧將公準股份后續投資的7403.16萬(wàn)元通過(guò)銀行轉賬的方式予以歸還。但是公準股份對于七合畜牧折價(jià)公司似乎是情有獨鐘，2017年5月11日，七合畜牧與中躍建設集團有限公司黑龍江分公司簽訂了《養豬場(chǎng)工程施工承包合同》，12日公準股份董事會(huì )通過(guò)了《養豬場(chǎng)承包合同》的議案，當天公準股份將7500萬(wàn)元募集資金又轉賬至七合畜牧。根據公準股份提供的合同文件，該合同工程預付款7500萬(wàn)元，七合畜牧已經(jīng)于5月16日將7500萬(wàn)元支付給中躍建設集團有限公司黑龍江分公司作為工程預付款。此后，公司在6月1日再次公告要變更募資用途，將1.5億元定增募資全部用于七合畜牧的固定資產(chǎn)建設。

公司實(shí)際控制人韓義文也曾經(jīng)是新三板的風(fēng)云人物，據說(shuō)其早期在香港注冊了一個(gè)中國新三板企業(yè)協(xié)會(huì )的組織并出任協(xié)會(huì )主席，而且以此組建了N個(gè)群，其出任了第一個(gè)微信群的群主，其他群的群主也全是當時(shí)新三板活躍人士。筆者好像在2015年也曾經(jīng)加入了其中一個(gè)群，也領(lǐng)過(guò)不少紅包，后來(lái)因為群內有效交流越來(lái)越少，我就退出了。

對于公準股份，筆者在2017年之前只關(guān)注過(guò)，從來(lái)沒(méi)有參與過(guò)交易，因為一直抱有謹慎之心。

2017年3月30日，我至今還一直記得這個(gè)日子，一是因為當天下午我第一次受邀參加股轉李明總主持的媒體調研會(huì )，二是一個(gè)電話(huà)改變了我的投資軌跡。當天中午我和朋友在金融街吃中飯，席間接到一個(gè)陌生電話(huà)，對方說(shuō)他是公準股份的董事長(cháng)韓義文，通過(guò)一雙方共同認識的朋友要到的我電話(huà)(此事過(guò)后一個(gè)多月，我曾經(jīng)問(wèn)過(guò)這位朋友，他說(shuō)沒(méi)有向對方推薦過(guò)我并給了他電話(huà)，反正也不得而知了)。對方說(shuō)公司有原始股東想出3000萬(wàn)元的票，問(wèn)我能不能幫忙接點(diǎn)票，對于這種貿然的電話(huà)和這么大金額的出貨，我自然婉言拒絕了，但這通電話(huà)卻吸引了我這個(gè)職業(yè)二級市場(chǎng)盯盤(pán)人對公司二級市場(chǎng)走勢的強烈興趣。

由于當時(shí)新三板還沒(méi)有推出盤(pán)后協(xié)議轉讓交易，做市票所有的大額交易也只能在盤(pán)中直接交易。筆者以現，當天下午公司就開(kāi)始了大額交易，而且隨后的三個(gè)交易日中，公司交易急劇放量。這時(shí)的我突然決定想抄一次底，第一是因為我發(fā)現經(jīng)過(guò)這四個(gè)交易日的交易，總共成交了6000萬(wàn)元左右，除去做市商的一倍撮合量，正好出完了3000萬(wàn)元的貨;二是相對前期二級市場(chǎng)維持了一年多的箱體價(jià)格中樞，股價(jià)折價(jià)率達到25%左右;三是根據之前經(jīng)驗，有投資人敢于接下3000萬(wàn)元，公司的股價(jià)應當會(huì )立即回歸之前的價(jià)格中樞。于是我在4月6日下午共買(mǎi)入20萬(wàn)股均價(jià)在3.03元準備搏次短線(xiàn)，第二天7日是個(gè)周五，股價(jià)沒(méi)有回歸上去，10日周一當天我也有保本出局的機會(huì )。

但人算不如天算， 10日晚間主辦券商華安證券突然發(fā)布風(fēng)險提示公告，稱(chēng)公司原審計機構不再對公司進(jìn)行審計，新的會(huì )計師事務(wù)所尚未聘請，公司可能無(wú)法按時(shí)披露年報，收購七合畜牧存在風(fēng)險，且現場(chǎng)核查發(fā)現公準股份經(jīng)營(yíng)存在不確定性。同時(shí)當天晚間，一家新三板自媒體同步發(fā)了一篇公司的負面報道文章。11日，公司股票跳空以2.5元/股開(kāi)盤(pán)，稍作抵抗就隨即大幅度跳水，跌落至最低0.98元，一日成“仙股”，后收于1.49元。12日見(jiàn)反彈無(wú)力，筆者只好割肉，真是偷雞不成反蝕一把米，本想抄反彈不料反被割30萬(wàn)元韭菜，不過(guò)現在再回頭看，應當慶幸割得早。

2017年6月22日，臨近6月底摘牌時(shí)公準股份終于發(fā)出年報:2016年，公司實(shí)現收入13.9億元，同比增長(cháng)16.5%;凈利潤1.1億元，同比增長(cháng)6.6%;年底貨幣資金6.68億元，超過(guò)絕大部分新三板公司的年收入，僅在手現金就是當時(shí)公司市值的兩倍。

2017年8月14日，異常的財報也引起了監管層的特別關(guān)注，全國股轉向公司董事會(huì )及相關(guān)會(huì )計事務(wù)所下發(fā)《關(guān)于對公準肉食品股份有限公司的年報問(wèn)詢(xún)函》，其中要求公司說(shuō)明：(1)2016年度從事生豬屠宰業(yè)務(wù)的屠宰總數、日均屠宰數量;產(chǎn)品價(jià)格的確定依據以及平均銷(xiāo)售單價(jià);(2)說(shuō)明經(jīng)銷(xiāo)商的數量、前五大經(jīng)銷(xiāo)商銷(xiāo)售金額以及銷(xiāo)售區域;(3)公司人均實(shí)現收入418.5萬(wàn)元，人均實(shí)現凈利潤34.5萬(wàn)元，但人均年工資總額24567.6元，月均工資2047.3元。請結合企業(yè)當地的人均收入水平，說(shuō)明薪酬的合理性;(4)請結合企業(yè)的采購與銷(xiāo)售匯款周期，說(shuō)明企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)的占款金額;(5)計算月均貨幣資金賬戶(hù)余額;(6)對貨幣資金的投資政策，說(shuō)明利息收入與貨幣資金的規模是否匹配;(7)公司是否制定分紅政策，在賬面資金運用效率較低、控股股東對外質(zhì)押股票借款的情況下不進(jìn)行現金分紅的原因。

其中要求請亞太(集團)會(huì )計師事務(wù)所說(shuō)明：(1)針對公準股份報告期內收入真實(shí)性進(jìn)行的審計程序以及審計結論;(2)針對公準股份期末貨幣資金真實(shí)性進(jìn)行的審計程序以及審計結論，銀行對賬單以及相關(guān)函證取得的結果。

2017年10月26日，公司及其控股股東、實(shí)控人韓義文因涉嫌信息披露違法違規，被證監會(huì )立案調查。

2017年11月3日，公司董事兼副總經(jīng)理晁燁、董事兼副總經(jīng)理孫運國、董事韓義平、監事會(huì )主席吳秋輝、監事艾晶因涉嫌信息披露違法違規，被證監會(huì )立案調查。

2017年11月16日，公司前董事會(huì )秘書(shū)兼副總經(jīng)理宮傳忠因涉嫌信息披露違法違規，被證監會(huì )立案調查。

2017年11月28日，公司董事霍志秋、監事高東升、前財務(wù)總監孫文華及現任財務(wù)總監胥麗榮被立案調查。

至此，公準股份及其所有董事、監事和高級管理人員(含離職)全部被立案調查，這在新三板應當也屬首例了。

2018年6月29日，公司在最后關(guān)頭披露了2017年年報，業(yè)績(jì)大變臉的年報顯示：2017年公準股份的營(yíng)收只有1.2億元，與2016年13.93億元相比，縮水91.35%;2017年虧損1492萬(wàn)元，這是公司2012年有報表記錄以來(lái)，首次出現虧損;年初賬上現金6.68億，年底賬上只剩下65萬(wàn)元;年初未分配利潤5.29億元，年底變成了-1.58億元。

2018年7月2日，因中喜會(huì )計師事務(wù)所對公司年報出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告，公司股票轉讓被實(shí)施風(fēng)險警示，公司證券簡(jiǎn)稱(chēng)將由“公準股份”變更為“ST公準”。

2018年7月31日，公司恢復交易，今天8月14日公司收盤(pán)價(jià)為0.13元，總市值僅為3000萬(wàn)元，但卻還有近300名股東。

今日寫(xiě)此文，既是對自己失敗操作的一個(gè)總結，也是對這個(gè)新三板黑天鵝的一個(gè)現身說(shuō)法，讓讀者們林中吸取教訓。

文章最后，筆者期待著(zhù)證監會(huì )對公司及全部董高監的立案調查能早日結束，將真相大白于新三板。