非法、逮捕、刑事……一連串觸目驚心的描述讓少數掛牌公司成為“眾矢之的”。

6月12日，眾聯(lián)信息(430315)因實(shí)際控制人甘霖涉嫌非法吸收公眾存款罪被公安機關(guān)逮捕，收到證監局的監管關(guān)注函。同一日，邁科智能(831284)宣布公司及實(shí)控人等被股轉系統出具警示函。

2018年以來(lái)(截至6月12日)，新三板上實(shí)控人被逮捕、拘留、刑事處罰及被調查的案件多達12起。而實(shí)控人因一般性違規被監管事項多達532起(東方財富Choice數據)。而去年同期，新三板上違規被監管事項一共僅238起(東方財富Choice數據)，監管力度日趨嚴厲。

眾聯(lián)信息遭證監局五問(wèn)

6月12日，眾聯(lián)信息公告稱(chēng)，收到湖北證監局出具的《湖北證監局關(guān)于武漢眾聯(lián)信息技術(shù)股份有限公司相關(guān)風(fēng)險事項的關(guān)注函》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“關(guān)注函”)。公司實(shí)際控制人甘霖因涉嫌非法吸收公眾存款罪已被公安機關(guān)逮捕，現羈押在武昌區看守所。

新三板在線(xiàn)注意到，這是今年新三板上首例被證監局“關(guān)注”的實(shí)控人被逮捕案件。

關(guān)注函顯示，眾聯(lián)信息需要就實(shí)控人被逮捕事項進(jìn)行自查，并于2018年6月22日前就相關(guān)事項作出五個(gè)方面的說(shuō)明。

湖北證監局要求掛牌公司說(shuō)明該實(shí)控人被公安機關(guān)逮捕是否對公司日常經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生重大影響;公司與控股股東武漢星思瑞豐農業(yè)科技有限公司、實(shí)際控制人甘霖及其關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)情況，并說(shuō)明是否存在利益輸送;是否存在資金占用事項;公司是否存在其他可能導致實(shí)際控制人變更的潛在風(fēng)險;公司是否存在喪失持續經(jīng)營(yíng)能力的潛在風(fēng)險;自查公司是否存在違規對外擔保、信息披露重大違規等其他風(fēng)險事項?

眾聯(lián)信息也在極力與該實(shí)控人“撇清關(guān)系”。

眾聯(lián)信息在5月25日的公告中稱(chēng)，自2016年10月至2017年12月，經(jīng)過(guò)多次交易，武漢星思瑞豐農業(yè)科技有限公司(甘霖持股95%)通過(guò)收購最終持有眾聯(lián)信息95%股權。由此眾聯(lián)信息實(shí)控人也變?yōu)楦柿?。彼時(shí)的收購報告書(shū)顯示，收購人會(huì )擇機將收購人控股股東、實(shí)際控制人控制的核心業(yè)務(wù)置入眾聯(lián)信息，適時(shí)調整眾聯(lián)信息的主要業(yè)務(wù)，改善眾聯(lián)信息的經(jīng)營(yíng)狀況。

收購事項完成至今，甘霖未參與公司具體經(jīng)營(yíng)管理，未擔任公司董事、監事、高級管理人員及其他職務(wù)，公司管理團隊及主營(yíng)業(yè)務(wù)至今亦未發(fā)生重大變更。此次實(shí)際控制人甘霖被公安機關(guān)逮捕事項暫未對公司日常經(jīng)營(yíng)及管理造成重大影響。實(shí)際控制人甘霖涉案事項為其個(gè)人行為，與公司經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)。

眾聯(lián)信息2013年8月14日掛牌新三板，主營(yíng)分銷(xiāo)信息化解決方案。

今年4月9日，眾聯(lián)信息宣布為配合戰略發(fā)展規劃調整的需要，擬申請在股轉系統終止掛牌。不過(guò)很快，4月23日，公司便公布取消上述摘牌計劃。理由是根據目前公司經(jīng)營(yíng)狀況及市場(chǎng)情況，結合公司戰略調整的需要所做的決定。

值得注意的是，眾聯(lián)信息連續兩年虧損。2017年公司虧損擴大至150.19萬(wàn)元，且當年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流凈額為-311.02萬(wàn)元。公司解釋稱(chēng)，報告期內的經(jīng)營(yíng)狀況變化，主要由于公司正處于運營(yíng)模式轉型、產(chǎn)品升級換代期，因此營(yíng)收和利潤呈下降趨勢。

中審眾環(huán)會(huì )計師事務(wù)所對公司年報出具帶有解釋性說(shuō)明的無(wú)保留意見(jiàn)審計報告，公司存在可能導致對持續經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性。

事實(shí)上掛牌公司“實(shí)控人被逮捕未對公司日常經(jīng)營(yíng)及管理造成重大影響”的說(shuō)法也并不準確。眾聯(lián)信息2017年度股東大會(huì )召開(kāi)日期原擬定為2018年5月18日，但沒(méi)有按期召開(kāi)。根據公司出具的說(shuō)明，系無(wú)法聯(lián)系到實(shí)際控制人甘霖出席，而剩余可按時(shí)參加2017年年度股東大會(huì )的自然人股東謝宇松持股比例為5%。在這種情況下，公司也未能聘請到愿意見(jiàn)證股東大會(huì )并出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所。

“震蕩波”逐漸顯現

除了上述提及的眾聯(lián)信息，天眾合金(832011)和龍匯東方(834173)兩家掛牌公司實(shí)控人也被拘留。

6月8日，天眾合金主辦券商渤海證券提醒投資者注意，掛牌公司實(shí)控人、控股股東張沫被沈陽(yáng)市公安局蘇家屯分局執行拘留。被拘留或與2017年8月10日，張沫涉嫌非法吸收公眾存款被沈陽(yáng)市公安局蘇家屯分局立案偵查有關(guān)。

無(wú)獨有偶，此前6月6日，龍匯東方公告稱(chēng)，公司實(shí)際控制人、總經(jīng)理李慶因涉嫌非法吸收公眾存款被北京市公安局東城分局刑事拘留，正在配合調查。

除了涉嫌非法吸收公眾存款，今年來(lái)還有9家掛牌公司實(shí)際控制人被刑事處罰、逮捕或被相關(guān)部門(mén)調查。

例如，根據4月25日公告，圣維科技(831066)實(shí)際控制人盛利構成騙取貸款罪，被判處有期徒刑二年，緩刑三年，并處罰金人民幣1000萬(wàn)元。今年2月23日，港峰股份(870496)宣布公司實(shí)控人李恩山犯貪污罪，被判處有期徒刑三年，緩刑三年六個(gè)月，并處罰金人民幣二十五萬(wàn)元。

此外，億豐潔凈(831666)實(shí)際控制人周樹(shù)榮因涉嫌挪用資金罪、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票罪被蘇州市吳江區公安局逮捕，現羈押在蘇州市吳江區公安局看守所;利民生物(836910)實(shí)控人因涉嫌詐騙罪被金寨縣公安局逮捕;和韻文化(836358)、金糧股份(833562)和神州能源(837934)實(shí)控人分別涉嫌違反相關(guān)證券法律法規、涉嫌信息披露違法違規和涉嫌單位行賄配合相關(guān)部門(mén)進(jìn)行調查。

需要指出的，發(fā)生上述情形，部分掛牌公司并未及時(shí)披露相關(guān)信息。

如圣維科技實(shí)控人的刑事案件2017年9月18已經(jīng)做出判決而公司今年4月25日才予以披露。利民生物實(shí)控人被逮捕的情況是主辦券商進(jìn)行年報核查時(shí)才被告知的，金糧股份實(shí)控人“出事”后近4個(gè)月，公司才補充披露。

新三板在線(xiàn)注意到，實(shí)控人涉嫌違法、違規的情況也對部分掛牌公司造成影響。

圣維科技在2017年報中提到，公司及公司控股股東、實(shí)際控制人、董事因被判騙取貸款罪遭受刑事處罰。盡管該案件已終結，并未對公司日常經(jīng)營(yíng)造成直接影響，但其負面效應或對公司簽訂政府項目及合同金額較大的項目造成一定障礙。且圣維科技2017年度財務(wù)報表被審計機構出具帶持續經(jīng)營(yíng)重大不確定性段落的無(wú)保留意見(jiàn)的內容。2017年公司虧損超過(guò)3500萬(wàn)元，且資產(chǎn)負債率高達77.97%。

上文提及的和韻文化目前經(jīng)營(yíng)停滯，被兩家法院列為失信被執行人。公司2016年報、2017年半年報及年報均未及時(shí)披露，目前公司也未指定相關(guān)人員負責信息披露工作，能否按規定履行后續信息披露義務(wù)存在重大不確定性的風(fēng)險。公司已經(jīng)于去年6月30日提交了摘牌申請，而早該被終止掛牌的和韻文化或因各種問(wèn)題求摘牌而不得。

億豐潔凈因持續經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性，未能及時(shí)聘請審計機構對公司2017年度財務(wù)狀況進(jìn)行審計，目前尚未披露2017年度報告，存在被強制摘牌的風(fēng)險。樂(lè )升股份2017年度報告也尚未披露，并且公司正在籌劃摘牌。

實(shí)控人違規被監管事件頻發(fā)

根據新三板在線(xiàn)觀(guān)察，進(jìn)入今年以來(lái)，實(shí)控人因違規交易、信披等問(wèn)題被監管的情況在新三板較為普遍。

東方財富choice資料顯示，2018年以來(lái)實(shí)控人被監管的掛牌企業(yè)數量有473家，共涉及被監管事項532起。其中，被股轉系統實(shí)施監管的有461家，被證監會(huì )實(shí)施監管的有15家。違規類(lèi)型主要包括違規交易、違規擔保、資金占用、未按時(shí)披露定期報告、未依法履行其他職責、未及時(shí)披露公司重大事件、重組程序違規、業(yè)績(jì)預測結果不準確或不及時(shí)等。

6月12日，邁科智能(831284)宣布公司及實(shí)控人等被股轉系統出具警示函。2016年公司的重大訴訟未及時(shí)披露臨時(shí)報告，且未在定期報告中披露。該重大訴訟涉案金額1.02億美元，占掛牌公司2016年經(jīng)審計凈資產(chǎn)絕對值的102.87%。因此，邁科智能及其董事長(cháng)(實(shí)控人)繆克良、董事會(huì )秘書(shū)張勇被股轉系統出具警示函。

動(dòng)漫食品(839756)6月8日公告稱(chēng)，公司實(shí)際控制人翁盛平賬戶(hù)于今年5月22日減持動(dòng)漫食品股份，與一致行動(dòng)人合并持股比例從70.74%變動(dòng)為69.07%，持股比例達到掛牌公司已發(fā)行股份的70%時(shí)未暫停股票交易。因此被股轉公司監管部出具監管意見(jiàn)函。

今年5月14日，東河股份(871311)稱(chēng)收到重慶證監局要求責令改正決定。公司在關(guān)聯(lián)交易、股票發(fā)行信披方面存問(wèn)題，并且財務(wù)內控薄弱，實(shí)控人負有相關(guān)責任，被重慶證監局出具警示函。

被警示的還有博能科技(833792)。5月9日公告顯示，公司自2017年1月至2018年3月期間，累計向實(shí)際控制人楊代斌、王蓮夫婦及其關(guān)聯(lián)方提供資金4928.86萬(wàn)元。目前，尚有2769.06萬(wàn)元未予歸還。上述資金占用行為未及時(shí)履行相應審議程序，未及時(shí)進(jìn)行信息披露。楊代斌、王蓮采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案。