6月6日晚間，蘇州天沃科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天沃科技”）正式發(fā)布《非公開(kāi)發(fā)行股票新增股份變動(dòng)報告暨上市公告書(shū)》，標志著(zhù)天沃科技籌劃的非公開(kāi)發(fā)行股票事項基本完成。公告顯示，此次天沃科技共向上海電氣集團股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海電氣”）等4名投資者，以7.28元/股的價(jià)格發(fā)行股票147,152,400股，募集資金共計10.71億元。

公告顯示，此次非公開(kāi)發(fā)行扣除發(fā)行費用后，天沃科技共計募集資金凈額為人民幣10.21億元，將全部用于國家能源局《關(guān)于建設太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項目的通知》確定的首批20個(gè)太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項目之一的玉門(mén)鄭家沙窩熔鹽塔式5萬(wàn)千瓦光熱發(fā)電項目。據悉天沃科技控股子公司中機國能電力工程有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中機電力”）是此次募投項目玉門(mén)鄭家沙窩熔鹽塔式5萬(wàn)千瓦光熱發(fā)電項目EPC總包方，天沃科技將以此為契機進(jìn)軍光熱發(fā)電工程市場(chǎng)，定增項目目前進(jìn)展良好。

2016年底，天沃科技正式完成收購中機電力80%股權重大資產(chǎn)購買(mǎi)事項，收購完成后協(xié)同效應快速凸顯，電力EPC業(yè)務(wù)逐漸成為天沃科技業(yè)績(jì)主要來(lái)源，天沃科技主營(yíng)業(yè)務(wù)也逐漸變更為以電力、新能源工程總包與服務(wù)業(yè)務(wù)為主，2017年年報顯示其電力工程EPC板塊的收入占總收入比例已超過(guò)80%。能源工程服務(wù)板塊無(wú)疑已成為天沃科技戰略發(fā)展的重要支柱。

據公告顯示，中機電力經(jīng)過(guò)多年發(fā)展已建立起一支專(zhuān)業(yè)、高效、擁有豐富項目經(jīng)驗的團隊，并擁有電力工程行業(yè)的多項甲級資質(zhì)，包括工程設計資質(zhì)甲級證書(shū)、工程咨詢(xún)資質(zhì)甲級證書(shū)、工程勘察資質(zhì)甲級證書(shū)等，是國內主要的電力工程EPC企業(yè)之一。2017年以來(lái)中機電力相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，先后中標多個(gè)海內外重大EPC項目，全年實(shí)現銷(xiāo)售收入87.35億元；扣除非經(jīng)常性損益、會(huì )計估計變更后的歸屬于中機電力所有者的凈利潤為3.78億元，圓滿(mǎn)完成當年業(yè)績(jì)承諾。

對于外界普遍關(guān)心的會(huì )計政策變更原因，天沃科技在之前交易所問(wèn)詢(xún)中也已有說(shuō)明，原有的壞賬計提比例與公司主要板塊中機電力的自身實(shí)際信用風(fēng)險特征存在一定差異，導致公司應收賬款余額的壞賬計提比例與電力工程服務(wù)行業(yè)平均水平相比偏高，不能客觀(guān)真實(shí)反映公司的財務(wù)狀況。另外在報告期內，公司固定資產(chǎn)折舊費用下降幅度與固定資產(chǎn)賬面價(jià)值變動(dòng)幅度不匹配，這主要是因為2017年公司對部分固定資產(chǎn)折舊年限實(shí)施了新會(huì )計估計政策。變更是依據《企業(yè)會(huì )計準則》相關(guān)規定及公司固定資產(chǎn)實(shí)際使用情況，重新核定了折舊年限，能夠更加客觀(guān)真實(shí)地反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。中機電力負有業(yè)績(jì)承諾義務(wù)各方也在2017年10月份對上市公司出具新增承諾事項：在剩余業(yè)績(jì)承諾期限內，中機電力因會(huì )計估計變更所增加的全部利潤不計入前次重組的承諾業(yè)績(jì)，且不計入盈利超額獎勵計算基數，確保前次重組的承諾業(yè)績(jì)實(shí)現情況不受會(huì )計估計變更的影響。因此，上市公司目前對中機電力的業(yè)績(jì)考核均不考慮會(huì )計估計變更因素帶來(lái)的影響。

值得注意的是，此次非公開(kāi)發(fā)行，上海電氣作為積極的戰略投資者以自有資金5.91億元，共計認購天沃科技股票 81,181,318 股，認購完成后上海電氣持有天沃科技的股數占其發(fā)行后總股份的9.195%，直接躋身天沃科技第二大股東之位。對于此次認購，上海電氣在《簡(jiǎn)式權益變動(dòng)報告書(shū)》中表示，上海電氣本次認購天沃科技非公開(kāi)發(fā)行股份主要是因為對天沃科技未來(lái)的發(fā)展持良好的預期。上海電氣除本次股份增持外，在未來(lái) 12 個(gè)月內有繼續增持天沃科技股份的意向。

上海電氣是我國裝備制造業(yè)最大的企業(yè)集團之一，旗下有電站、輸配電、重工等多個(gè)產(chǎn)業(yè)集團集工程設計、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、設備制造、工程成套和技術(shù)服務(wù)為一體，具有設備總成套、工程總承包和提供現代裝備綜合服務(wù)的優(yōu)勢。對于天沃科技和上海電氣的結緣，外界既表示驚喜又覺(jué)得在情理之中。根據公開(kāi)報道，今年4月，上海電氣與ACWAPower公司在上海簽訂迪拜水電局光熱四期700兆瓦電站項目總承包合同。該項目為全球迄今為止規模最大的光熱電站。上海電氣相關(guān)負責人介紹，公司在充分市場(chǎng)競爭的情況下以世界最高標準贏(yíng)得了迪拜700兆瓦光熱發(fā)電項目的總承包機會(huì )。該項目已成為上海電氣從傳統火電向新能源轉型的標志性項目，其成功開(kāi)發(fā)標志著(zhù)光熱發(fā)電技術(shù)進(jìn)入到新的發(fā)展階段，是清潔能源領(lǐng)域的又一里程碑。

雙方對光熱發(fā)電前景的一致看好，無(wú)疑是此次結緣的直接動(dòng)因，天沃科技作為民營(yíng)企業(yè)與大型國企通過(guò)此次定向增發(fā)結成資本紐帶，也是本次資本運作的看點(diǎn)之一，未來(lái)雙方將通過(guò)怎樣的合作方式發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢產(chǎn)生協(xié)同效應，提高雙方在的光熱發(fā)電領(lǐng)域的核心競爭能力也是外界未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。

近日，國家能源局下發(fā)《國家能源局關(guān)于推進(jìn)太陽(yáng)能熱發(fā)電示范項目建設有關(guān)事項的通知》，明確提出，2018年12月31日前全部建成投產(chǎn)的首批示范項目執行每千瓦時(shí)1.15元（含稅）標桿上網(wǎng)電價(jià)。根據示范項目實(shí)際情況，首批示范項目建設期限可放寬至2020年12月31日。

政策的大力支持，似乎為此次玉門(mén)鄭家沙窩熔鹽塔式5萬(wàn)千瓦光熱發(fā)電項目的未來(lái)收益再做背書(shū)。同時(shí)，業(yè)內人士表示，天沃科技積極推進(jìn)光熱發(fā)電項目，有利于其積累光熱發(fā)電工程建設、項目運營(yíng)經(jīng)營(yíng)，搶占光熱發(fā)電市場(chǎng)。該光熱項目采用二代光熱技術(shù)轉化效率更高，當前光熱發(fā)電電價(jià)補貼力度較大，后續運營(yíng)收益有保證。

近年來(lái)，天沃科技圍繞“打造國際一流的電力工程、新能源與清潔能源綜合服務(wù)商，軍民融合鍛造國防科工建設重要力量”戰略，逐步形成了以能源工程服務(wù)為產(chǎn)業(yè)主體，以高端裝備制造為產(chǎn)業(yè)基礎，以軍民融合為產(chǎn)業(yè)突破方向的發(fā)展格局。本次非公開(kāi)發(fā)行募集資金將主要用于光熱電站項目建設投資，符合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)拓展升級的發(fā)展戰略。發(fā)行完成后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)規模將進(jìn)一步擴大，業(yè)務(wù)結構將進(jìn)一步優(yōu)化。