在沒(méi)有拿到《熱血傳奇》（簡(jiǎn)稱(chēng)：傳奇）IP版權授權許可之前，時(shí)光科技（833857）在新三板發(fā)展順風(fēng)順水，連續2次入選創(chuàng )新層，利潤從2014年2600萬(wàn)，增長(cháng)2016年4600萬(wàn)。

簽下《傳奇》IP版權授權許可，不僅沒(méi)有幫助時(shí)光科技實(shí)現再上一個(gè)新臺階的愿望，反而讓他陷入困境，去年虧損了1.2億。

巨虧1.2億

作為中國網(wǎng)游早期的巨作，伴隨《熱血傳奇》（簡(jiǎn)稱(chēng)：傳奇）的版權之爭仿佛從未停止。去年，時(shí)光科技也卷入亂局，試圖借傳奇的東風(fēng)“高歌猛進(jìn)”。

資料顯示，時(shí)光科技是一家移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )游戲的開(kāi)發(fā)商和運營(yíng)商，旗下主要產(chǎn)品包括《千炮捕魚(yú)大賽》和《捕魚(yú)大滿(mǎn)貫》兩款“捕魚(yú)”系列產(chǎn)品，于2015年10月20日掛牌新三板。

彼時(shí)，時(shí)光科技業(yè)績(jì)保持著(zhù)穩定的增速。2014年-2016年營(yíng)業(yè)收入從4600多萬(wàn)上漲到9500萬(wàn)左右，凈利潤隨之由2600多萬(wàn)上漲到近4600萬(wàn)，并連續兩次入選創(chuàng )新層。

2017年4月，時(shí)光科技與韓國娛美德娛樂(lè )有限公司簽訂了傳奇IP授權許可協(xié)議，取得了在中國大陸及香港、澳門(mén)、臺灣地區開(kāi)發(fā)及運營(yíng)傳奇移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )游戲的權利。其在半年報中稱(chēng)，公司“最傳奇”游戲產(chǎn)品已進(jìn)入測試階段，產(chǎn)品將于三季度正式上線(xiàn)。

對于傳奇的加入，時(shí)光科技充滿(mǎn)信心。其表示，傳奇移動(dòng)網(wǎng)絡(luò )游戲產(chǎn)品的上線(xiàn)將會(huì )扭轉公司產(chǎn)品單一的局面，同時(shí)作為一款經(jīng)典的游戲產(chǎn)品也將為公司帶來(lái)業(yè)務(wù)上的突飛猛進(jìn)。

而現實(shí)是，2017年時(shí)光科技業(yè)績(jì)遭遇“滑鐵盧”，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入4055萬(wàn)元，較上年同期9471萬(wàn)元同比下滑57%；凈利潤同時(shí)迎來(lái)斷崖式下滑，從2016年的盈利4500多萬(wàn)由盈轉虧，巨虧1.2億元。

對于出現大額虧損的詳細緣由，時(shí)光科技并未在2017年財報中詳細說(shuō)明，僅稱(chēng)“2017年公司從韓國娛美德取得《熱血傳奇》IP授權，但因受到對韓國作品的政策收緊影響，上半年一直未能順利獲得版號批文，直至10月份獲得版號批文才開(kāi)始籌備上線(xiàn)，導致該項目無(wú)法在17年實(shí)現盈利。”

年報疑點(diǎn)多

從年賺4500多萬(wàn)到虧損上億元，時(shí)光科技業(yè)績(jì)飛速下滑的財報也引起了股轉的注意。

年報顯示，時(shí)光科技去年營(yíng)業(yè)收入“腰斬”的同時(shí)，毛利率由96.74%下跌至-49.39%，營(yíng)業(yè)成本從309萬(wàn)增加到6000多萬(wàn)，較上年同期變動(dòng)比例為1859.42%。

對此，股轉要求其說(shuō)明毛利率較上期發(fā)生大幅下降的原因及合理性，同時(shí)補充對營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)的分析、補充說(shuō)明報告期公司收入確認與成本費用歸集是否符合配比原則，營(yíng)業(yè)成本及期間費用構成項目的劃分是否合理，是否存在成本費用跨期。

業(yè)績(jì)下滑的壓力下，時(shí)光科技2017年也對公司員工人數做了大幅調整，員工總數從期初的239人下降到104人，其中研發(fā)技術(shù)人員裁員最多，從2016年年末的153人減少到去年的58人，研發(fā)人數減少超6成。

相較之下，時(shí)光科技研發(fā)費用的減少幅度較小。2017年該公司的研發(fā)支出金額為1674萬(wàn)元，較上年同期的1914萬(wàn)元減少240萬(wàn)，降幅在10%左右。

研發(fā)費用減少10%，研發(fā)人數減少卻超60%，股轉要求時(shí)光科技解釋研發(fā)人員人數較上期末大幅下降，而研發(fā)支出總額下降幅度較小的情況，說(shuō)明報告期內研發(fā)支出包括的具體項目及各項目具體構成明細。

砍掉一大半研發(fā)技術(shù)人員，股轉對時(shí)光科技的研發(fā)項目表示“擔憂(yōu)”，要求其說(shuō)明公司的研發(fā)模式是自主研發(fā)或委托研發(fā)，現有研發(fā)人員規模是否足以支撐研發(fā)項目按原定計劃進(jìn)行。

另外，時(shí)光科技在廣告投放上也很“任性”。據悉，時(shí)光科技2016年度、2017年度，銷(xiāo)售費用-廣告宣傳費分別為1069萬(wàn)元、5381萬(wàn)元，全國股轉公司直接發(fā)函問(wèn)詢(xún)“請你公司結合推廣模式說(shuō)明在收入下降的同時(shí)，銷(xiāo)售費用-廣告宣傳費大幅增長(cháng)的原因。”