隨著(zhù)“清廢行動(dòng)2018”開(kāi)展，從中央到地方顯示出對固廢污染防治工作的重視。該次專(zhuān)項行動(dòng)從5月9日開(kāi)始至6月底結束。

核心觀(guān)點(diǎn)：

◆固廢污染防治將接力水污染整治成2018年環(huán)保主題

隨著(zhù)“清廢行動(dòng)2018”開(kāi)展，從中央到地方顯示出對固廢污染防治工作的重視。該次專(zhuān)項行動(dòng)從5月9日開(kāi)始至6月底結束。生態(tài)環(huán)境部從全國抽調執法骨干力量組成150個(gè)組，對長(cháng)江經(jīng)濟帶固體廢物傾倒情況進(jìn)行全面摸排核實(shí)，對發(fā)現的問(wèn)題督促地方政府限期整改，對發(fā)現的違法行為依法查處，全面公開(kāi)問(wèn)題清單和整改進(jìn)展情況，直至全部整改完成。

◆全球固廢處置市場(chǎng)規模數百萬(wàn)億美元，國內作為固廢處理新興市場(chǎng)前景無(wú)限

根據LCEGS的研究數據，固廢市場(chǎng)是僅次于水務(wù)的第二大環(huán)保產(chǎn)業(yè)。2010年全球固廢產(chǎn)業(yè)規模約為226.58萬(wàn)億美元，其產(chǎn)業(yè)主要集中在英美等發(fā)達國家。不過(guò)隨著(zhù)越來(lái)越多的發(fā)展中國家開(kāi)始鼓勵環(huán)境保護方面的投資，全球環(huán)保產(chǎn)業(yè)規模有望再上一個(gè)臺階。

◆新三板固廢處理企業(yè)已顯示出高成長(cháng)性

新三板固廢處理企業(yè)普遍毛利率高于40%，2017年度營(yíng)收增長(cháng)率最高的接近100%。伴隨著(zhù)整個(gè)行業(yè)景氣度不斷提升，相關(guān)公司有望迎接一波高成長(cháng)。

1、“清廢行動(dòng)2018”開(kāi)啟，固廢接力水污染成關(guān)注重點(diǎn)

為認真貫徹落實(shí)習近平總書(shū)記在深入推動(dòng)長(cháng)江經(jīng)濟帶發(fā)展座談會(huì )上的重要講話(huà)精神，強化責任擔當，堅決遏制固體廢物非法轉移傾倒案件多發(fā)態(tài)勢，確保長(cháng)江生態(tài)環(huán)境安全，生態(tài)環(huán)境部于5月9日正式啟動(dòng)“打擊固體廢物環(huán)境違法行為專(zhuān)項行動(dòng)”即“清廢行動(dòng)2018”。

該次專(zhuān)項行動(dòng)從5月9日開(kāi)始至6月底結束。生態(tài)環(huán)境部從全國抽調執法骨干力量組成150個(gè)組，對長(cháng)江經(jīng)濟帶固體廢物傾倒情況進(jìn)行全面摸排核實(shí)，對發(fā)現的問(wèn)題督促地方政府限期整改，對發(fā)現的違法行為依法查處，全面公開(kāi)問(wèn)題清單和整改進(jìn)展情況，直至全部整改完成。

從行動(dòng)第一周的數據來(lái)看，“清廢行動(dòng)2018”督查行動(dòng)共派出了150個(gè)工作組分赴長(cháng)江經(jīng)濟帶，根據生態(tài)環(huán)境部公布的此次督查結果，共發(fā)現問(wèn)題1308個(gè)，其中有111個(gè)突出問(wèn)題將由生態(tài)環(huán)境部掛牌督辦。

此外，包括廣州、江門(mén)、東莞、連云港、鹽城在內的多座城市的市政府被生態(tài)環(huán)境部集中約談。要求加強固體廢物及危險廢物處臵能力建設，嚴厲打擊非法轉移傾倒行為，依法問(wèn)責相關(guān)責任人員，切實(shí)壓實(shí)責任，加快解決問(wèn)題。

本次“打擊固體廢物環(huán)境違法行為專(zhuān)項行動(dòng)”與過(guò)去一年整頓水環(huán)境的場(chǎng)景非常相似。因此，我們預期，在后續整頓上的嚴厲程度將不亞于水環(huán)境治理。

從供需角度看，目前危廢年均1億噸的產(chǎn)量普遍得到市場(chǎng)認可，行業(yè)“供不應求”的格局仍在持續。隨著(zhù)督查的逐漸深入，環(huán)保稅及排污許可證制度的落地，以及第二次全國污染源普查的推進(jìn)，危廢行業(yè)的高景氣度將繼續保持，越來(lái)越多非法途徑排放的危廢終將走入正規渠道。

2、固廢的主要來(lái)源

根據中華人民共和國固體廢物污染環(huán)境防治法(主席令第三十一號)附錄中對于固廢的定義：固體廢物，是指在生產(chǎn)、生活和其他活動(dòng)中產(chǎn)生的喪失原有利用價(jià)值或者雖未喪失利用價(jià)值但被拋棄或者放棄的固態(tài)、半固態(tài)和置于容器中的氣態(tài)的物品、物質(zhì)以及法律、行政法規規定納入固體廢物管理的物品、物質(zhì)。

按照我國的分類(lèi)標準，在我國固體廢物一般分為工業(yè)固體廢物、危險固體廢物、醫療廢物和城市生活垃圾等四個(gè)大類(lèi)，其中工業(yè)固體廢物由于其成分復雜危害性大等影響，成為固廢處理行業(yè)的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。

我國固體廢物產(chǎn)生量持續增長(cháng)，固體廢物污染防治形勢日漸嚴峻，已經(jīng)引發(fā)廣泛關(guān)注。2017年11月發(fā)布的《〈中華人民共和國固體廢棄物污染環(huán)境防治法〉實(shí)施情況的報告》顯示，我國每年產(chǎn)生畜禽養殖廢棄物近40億噸，主要農作物秸稈約10億噸，一般工業(yè)固體廢物約33億噸，工業(yè)危險廢物約4000萬(wàn)噸，醫療廢物約135萬(wàn)噸，建筑垃圾約18億噸，大中城市生活垃圾約2億噸。我國歷年堆存的工業(yè)固體廢物總量達600億至700億噸。

3、國際主流固廢處理方式

3.1固廢處理隨各國地理條件不同主要分為填埋、焚燒方式

根據LCEGS的研究數據，固廢市場(chǎng)是僅次于水務(wù)的第二大環(huán)保產(chǎn)業(yè)。2010年全球固廢產(chǎn)業(yè)規模約為226.58萬(wàn)億美元，其產(chǎn)業(yè)主要集中在英美等發(fā)達國家。不過(guò)隨著(zhù)越來(lái)越多的發(fā)展中國家開(kāi)始鼓勵環(huán)境保護方面的投資，全球環(huán)保產(chǎn)業(yè)規模有望再上一個(gè)臺階。

從固廢處理的手段來(lái)看，主要有填埋、堆肥和焚燒三種。根據全球固廢處理經(jīng)驗，市政垃圾最主要的處理方式為填埋，其中高收入國家填埋占比43%、中上收入國家占比59%、中下收入國家占比11%，低收入國家占比59%。另外，由于各個(gè)國家地理環(huán)境不同，美國和歐洲對固廢的處理又有所區別。如美國人均土地面積大適合采用填埋方式，而歐洲人口密度大，使用填埋方式的性?xún)r(jià)比不高，所以焚燒方式用的多一些，特別是北歐國家的焚燒比例接近50%左右。

3.2我國固廢處理方式的趨勢

由于城鎮化和工業(yè)化的快速發(fā)展，城市生活垃圾激增，這與城市周邊土地資源日益稀缺形成了明顯的供需矛盾。根據國家統計局數據，2016年全國生活垃圾清運量已突破2億噸，較2000年增長(cháng)了72.28%。

隨著(zhù)生活垃圾數量的急劇上升，針對生活垃圾無(wú)害化處理的廠(chǎng)家數量也不斷增長(cháng)。據統計，2016年衛生填埋廠(chǎng)和焚燒廠(chǎng)的數量分別達到657家和249家。

從生活垃圾的處理效率來(lái)看，垃圾焚燒發(fā)電可使垃圾體積減小90%，重量減輕80%，是對垃圾進(jìn)行減量最為徹底的一種方式，與此同時(shí)，垃圾焚燒發(fā)電成為國家宏觀(guān)政策及產(chǎn)業(yè)政策大力支持和發(fā)展的產(chǎn)業(yè)，對于垃圾焚燒發(fā)電的技術(shù)規范都提出了明確的規定，并且對垃圾焚燒發(fā)電的補貼政策做出了明確的說(shuō)明。

綜上所述，新三板在線(xiàn)研究院認為，考慮到環(huán)保和土地資源的利用效率，未來(lái)垃圾焚燒發(fā)電或將成為固廢處理的主要手段。

4、我國固廢處理行業(yè)政策分析

4.1相關(guān)法律法規

4.2我國固廢污染防治相關(guān)標準

5、我國固廢處置市場(chǎng)規模有望在“十三五”期間達3.2萬(wàn)億

隨著(zhù)危廢處理處置技術(shù)的不斷改善，我國危廢處置比例也逐漸上升。2013年全國危廢經(jīng)營(yíng)單位核準利用處置規模達到4304萬(wàn)噸，實(shí)際出質(zhì)量?jì)H為1387萬(wàn)噸/年。不可否認的是，我國危廢處置缺口比較大，市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。

目前，我國焚燒處理比例在40%以下，而一些北歐發(fā)達國家焚燒處理量超過(guò)65%?，F階段，填理仍是我國垃圾處理最主要的手段，約有60%以上的垃圾使用衛生填埋。數據顯示，2016年生活垃圾無(wú)害化處理量為1.88億噸，其中衛生填埋量為1.18億噸，占比為62.55%;焚燒量為0.66億噸，占比為35.10%;其他無(wú)害化處理量占比僅為2.35%。根據規劃，2020年規劃處理規模占比結構為填埋43%、焚燒54%、其他3%。

隨著(zhù)我國對于環(huán)境污染治理的投資量逐年增加，環(huán)保產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的拉動(dòng)作用也越發(fā)明顯。從細分行業(yè)的成長(cháng)性角度分析，固廢行業(yè)的市場(chǎng)前景較大。

根據行業(yè)發(fā)展，未來(lái)幾年固廢市場(chǎng)規模將從“十一五”占環(huán)保投資總額不到10%增至“十三五”的25%左右。據此測算的話(huà)，“十三五”期間固廢處理行業(yè)投資規模將在3.2萬(wàn)億左右。

6、新三板精選企業(yè)

◆寶海微元835723.OC——“一站式”固廢處理商

公司是一家擁有冶金固體廢棄資源綜合利用行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈運營(yíng)能力的高新技術(shù)企業(yè),將固廢處理、再生資源綜合利用和鋅營(yíng)養劑生產(chǎn)三者有機結合在一起。首先,公司為鋼鐵企業(yè)和有色冶煉及化工企業(yè)提供冶金固體廢棄物(冶煉渣,除塵煙灰,浸出泥等)無(wú)害化處理服務(wù)和解決方案,在消除這些冶金固廢物對環(huán)境影響的同時(shí)還高效回收了以鋅為主的各種有價(jià)金屬的富集物料(以次氧化鋅為主);其次,公司對次氧化鋅或直接對高品位的冶金除塵煙灰進(jìn)行進(jìn)一步的提煉和分離,得到了銦、錫、鉍、鉛等稀有和有色金屬副產(chǎn)品;最后,公司將物料中的鋅元素加工成微量礦物營(yíng)養劑——硫酸鋅。

◆威保特870043.OC——新三板環(huán)保的“技術(shù)宅”

公司是一家環(huán)保高科技企業(yè),業(yè)務(wù)涵蓋固廢項目投資運營(yíng)及管理、技術(shù)服務(wù)、環(huán)保設備制造、污水綜合處理、工程總包等的規模企業(yè)。截至2017年底，公司共獲授權專(zhuān)利48項,其中發(fā)明專(zhuān)利14項,實(shí)用新型專(zhuān)利34項,技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域涉及污泥預處理、超濾膜管清洗、生活垃圾的垃圾處理技術(shù)、水處理技術(shù)、大氣污染防治和監控方法等。

◆盛日環(huán)保871052.OC——工業(yè)固廢環(huán)保處理及資源綜合利用

公司是"十二五"國家高技術(shù)發(fā)展計劃(863)項目承擔單位、中國低碳經(jīng)濟發(fā)展促進(jìn)會(huì )科技示范企業(yè)、山東省綜合利用認定企業(yè)、淄博市循環(huán)經(jīng)濟示范企業(yè)。

公司成立以來(lái)累計處理赤泥、石英砂尾礦等工業(yè)廢料300余萬(wàn)噸。公司建有標準鋼結構及鋼混廠(chǎng)房10000余平方米,綜合加工廠(chǎng)廠(chǎng)區面積70余畝,成品及原料儲存場(chǎng)堆存量100余萬(wàn)噸。

公司下設山東盛日環(huán)保股份有限公司淄博分公司、赤泥砂化廠(chǎng)、工業(yè)尾砂綜合利用廠(chǎng)、硫酸渣處理廠(chǎng)。擁有年處理赤泥100萬(wàn)噸、石英砂尾礦20萬(wàn)噸、工業(yè)副產(chǎn)鹽酸4萬(wàn)噸的工業(yè)固廢綜合利用能力。