快速擴容的新三板，留下一堆后遺癥。掛牌企業(yè)對制度不熟悉，低級錯誤累見(jiàn)不鮮。說(shuō)起來(lái)還是情有可原，畢竟絕大多數企業(yè)都是第一次接觸資本市場(chǎng)。

沒(méi)想到，專(zhuān)業(yè)機構也會(huì )出糗。近日，新三板掛牌企業(yè)湘財證券（430399）作為一家券商，他家的年報顯得非常粗糙，格式報表中，該去掉的文字都沒(méi)有去掉。

在數據上，湘財證券年報也問(wèn)題不少，結算備付金、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問(wèn)題被股轉揪出，要求公司說(shuō)明緣由。

 “粗制濫造”的年報

去年，奇智奇才（837499）的2016年“花花綠綠”年報因錯誤頻且低級錯誤不少刷了不少新三板人士的朋友圈。

在54頁(yè)位置，疑似其主辦券商金元證券工作人員用醒目紅字指出“注意：請在財務(wù)報表后附‘財務(wù)報表附注’??！”。據媒體報道，奇智奇才上述制作粗糙的年報并未通過(guò)主辦券商的事前審查。

奇智奇才2016年年報錯誤舉例（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

今年，同樣的問(wèn)題再次出現。而這回主角是湘財證券。作為一家券商，呈獻給投資者“花花綠綠”的年報，實(shí)屬不該。

2018年3月13日，湘財證券在股轉系統官網(wǎng)發(fā)布其2017年年度報告。挖貝網(wǎng)瀏覽湘財證券年報發(fā)現，公司2017年報至少出現6次標紅的字樣。其中包括“注意：請在財務(wù)報表后附‘財務(wù)報表附注’??！”。

湘財證券2017年年報錯誤舉例（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

一位新三板董秘告訴挖貝網(wǎng)，這些標紅的批注是掛牌公司在使用模板編輯年報時(shí)的提示信息，一般不會(huì )出現在正式發(fā)布的年報中。

另外，專(zhuān)業(yè)人士曾對挖貝網(wǎng)表示，掛牌公司編輯年報的流程中，企業(yè)經(jīng)營(yíng)披露的數據部分其實(shí)是券商審核后的數據，然后企業(yè)根據數據表達過(guò)去一年經(jīng)營(yíng)行為和做補充說(shuō)明，券商再審核，審核合格后才可以披露。

“如果掛牌公司年報出現格式不規范等問(wèn)題，企業(yè)和券商都有一定的責任，但主要責任在券商”上述專(zhuān)業(yè)人士說(shuō)道。

湘財證券作為一家新三板掛牌企業(yè)同時(shí)又是新三板的70余家企業(yè)的主辦券商，自己年報出現這種低級失誤，情何以堪。

年報多處被質(zhì)詢(xún)

湘財證券的2017年年報除了制作粗糙，內容上還存在諸多“疑點(diǎn)”。

近日，湘財證券去年財報被全國股轉公司問(wèn)詢(xún)，內容涉及到結算備付金、買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)、持有待售資產(chǎn)等6大問(wèn)題。

在結算備付金問(wèn)題上，湘財證券2017年財務(wù)報表附注中，結算備付金的附注項目直接按幣種類(lèi)別劃分的明細情況進(jìn)行披露，未先對結算備付金按照類(lèi)別進(jìn)行披露。對此，股轉要求該公司說(shuō)明未按結算備付金類(lèi)別披露而直接按備付金幣種類(lèi)別進(jìn)行披露的原因。

湘財證券為交易目的而持有的債券資產(chǎn)大幅增加的具體原因也被股轉重點(diǎn)提及。根據2017年財務(wù)報表，湘財證券以公允價(jià)值計量且其變動(dòng)計入當期的金融資產(chǎn)中，為交易目的而持有的債券資產(chǎn)2017年12月31日余額為17.89億元，較2016年增加14.32億元，股轉要求其給出解釋。

另外，湘財證券將2017年某被投資公司的股權轉讓投資確認為持有待售資產(chǎn)的合理性、按交易品種和按交易對手披露的賣(mài)出回購金融資產(chǎn)款之間邏輯關(guān)系的合理性、手續費及傭金收入與支出明細項目披露未能逐一對應進(jìn)行披露的原因等多處問(wèn)題也被股轉質(zhì)詢(xún)。

據挖貝網(wǎng)不完全統計，從2016年至今，湘財證券因保薦企業(yè)、違規開(kāi)戶(hù)并漏報等問(wèn)題被股轉、證監會(huì )等處罰的次數累計已經(jīng)超過(guò)4次。對于正處于沖擊A股IPO的進(jìn)程中的湘財證券來(lái)說(shuō)，頻遭處罰可能給其IPO帶來(lái)阻力。