新三板掛牌公司凱盛股份（837235）在掛牌前后數次挪用資金和做假賬，導致公司2016年財報失真，“帶病”掛牌加上財務(wù)數據失真，近日公司被證監會(huì )廣東證監局處罰。

這已經(jīng)不是新三板第一次出現“帶病”掛牌現象，此前，民生冷鏈也被爆出過(guò)此類(lèi)情況。

   “帶病”掛牌

資料顯示，凱盛股份2016年1月29日公司正式向全國股轉公司報送掛牌申請資料。2016年4月13日，公司收到全國股轉公司的同意掛牌函，2016年5月30日，在中國結算中心辦理掛牌手續完畢，正式掛牌成功。公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售PC電源和LED驅動(dòng)電源兩大類(lèi)型產(chǎn)品。涂道平持有公司22,976,820股股份，占公司股份總數的 50.0384%，擔任公司董事長(cháng)兼總經(jīng)理。

相關(guān)公告稱(chēng)，2016年，凱盛股份按照涂道平的指示，以預付賬款等名義多次向無(wú)真實(shí)交易背景的廣州市同邦電子有限公司轉出資金，在拿到掛牌函時(shí)，涂道平已經(jīng)占用資金金額達到736.94萬(wàn)。

在掛牌之前，控股股東已經(jīng)開(kāi)始挪用資金，主辦券商長(cháng)江證券和審計機構大信會(huì )計師事務(wù)所（特殊普通合伙）并沒(méi)有發(fā)現。

掛牌后，涂道平并沒(méi)有及時(shí)收手。2016年4月27日至7月27日，涂道平又多次以資金拆借、預付賬款等方式繼續占用公司資金累計達到794.1萬(wàn)元。

兩次資金占用超過(guò)1500多萬(wàn)。而2016年公司收入僅有5688萬(wàn)，虧損403萬(wàn)。

在涂道平挪用公司資金的同時(shí)，凱盛股份私下使用廣州市黃埔區偉進(jìn)家電經(jīng)營(yíng)部開(kāi)立的銀行賬戶(hù)代公司支付部門(mén)管理人員薪酬。經(jīng)查2016年3月至2017年2月，公司通過(guò)賬外支付2016年職工薪酬累計為567.53萬(wàn)。受上述賬外經(jīng)營(yíng)行為的影響，公司2016年少計管理費用567.53萬(wàn)元，虛增凈資產(chǎn)567.53元，少計虧損567.53元。導致2016年公司年報財務(wù)數據不真實(shí)和不準確。

如果算上此筆代付工資，2016年公司虧損將近1000萬(wàn)。廣東證監局給凱盛股份給予警示。

  “帶病”掛牌何時(shí)休？

根據媒體報道，新三板多次出現過(guò)“帶病”掛牌的現象。

最早出現問(wèn)題的掛牌公司是時(shí)空客（831335）。該公司2014年10月份掛牌新三板。2017年，時(shí)空客發(fā)布公告，投資者章韌將公司及主辦券商東興證券告上法庭。原因是時(shí)空客在申請掛牌前，即負有巨額債務(wù)，并未披露。

納圖電氣是被爆出“帶病”來(lái)新三板最快的公司，2017年6月，納圖電氣掛牌新三板，僅2個(gè)月后，公司就被爆出并沒(méi)有清理同業(yè)競爭的問(wèn)題。

民生冷鏈是第三家，2016年2月，公司在新三板掛牌交易。資料顯示，公司在2014年12月至2015年1月期間，民生冷鏈以“為公司資金周轉”為由陸陸續續向員工借錢(qián)，并約定月息2%，借期1年。到期后，民生冷鏈未還本付息，在員工多次催促下，2016年5月31日公司法人王蘭在借據上載明“確認本債權”，加蓋法人和公司印章，但之后一直沒(méi)有還款行動(dòng)。2018年3月，民生冷鏈被查出掛牌之前造假。

ST天智(833145)是第4家被爆出“帶病”來(lái)新三板的。ST天智專(zhuān)注于智能鎖、智能家居和軟件產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，2015年8月7日在新三板掛牌交易。該公司在掛牌過(guò)程中就出現了信披違規，ST天智掛牌前就為自然人趙婷300萬(wàn)元借款提供連帶責任擔保并導致訴訟事項，相關(guān)情況未在公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行披露。2018年4月，此事被媒體曝光。

上述“帶病”掛牌事件，基本是被主辦券商或股轉公司發(fā)現的，被發(fā)現的時(shí)間一般都很長(cháng)。這對投資者來(lái)說(shuō)，意味合作巨大的風(fēng)險。

如何杜絕掛牌企業(yè)造假，如何讓企業(yè)不敢造假，應該是新三板面臨的新挑戰。