在現金為王的時(shí)代，經(jīng)營(yíng)性現金流對于一家公司的重要性不言而喻。

根據近日裝庫創(chuàng )意（838331）披露的業(yè)績(jì)報告，公司在新三板上市的第二個(gè)年頭，現金流狀況仍不見(jiàn)好轉。算上2016年，裝庫創(chuàng )意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~已經(jīng)“失血”兩年。

年報顯示，2017年裝庫創(chuàng )意經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~為-989.41萬(wàn)元，較上年減少493.78萬(wàn)元，同比降低了99.63%，下滑了近一倍。

裝庫創(chuàng )意解釋現金流減少99.63%的原因是2017年裝庫創(chuàng )意購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金比上年同期增加 1164萬(wàn)元，支付給職工以及為職工支付的現金比上年同期減少 205萬(wàn)元，支付的稅費較上年同期增加 97萬(wàn)元，綜合其他現金流項目增減后，2017年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~量較上年同期減少493.78萬(wàn)元。

翻看裝庫創(chuàng )意2016年的年報，現金流狀況似乎更加嚴峻。

裝庫創(chuàng )意2016年年報顯示，截至2016年12月31日為止，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~為-495.63萬(wàn)元，較上年同期轉正為負，大幅下降了742.11萬(wàn)元。

對于掛牌第一年現金流就大額轉負的局面，裝庫創(chuàng )意給出的理由與2017年相同：公司在2016年購買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現金比上年同期增加772萬(wàn)元，支付的稅費較上年同期增加201萬(wàn)元，綜合其他現金流項目增減后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~量?jì)纛~與上期同比減少742.11萬(wàn)元。

兩年現金流連續告負，裝庫創(chuàng )意報告期內的應收賬款卻大幅增加。年報顯示，2017年公司應收賬款賬面價(jià)值為 367萬(wàn)元，同比期初增長(cháng)157萬(wàn)元，應收賬款在資產(chǎn)結構中的比例較高達51%。公司按照既定會(huì )計政策在期末計提了相應的壞賬準備。

據挖貝新三板研究資料顯示，裝酷創(chuàng )意處于專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)行業(yè)，主要服務(wù)于建筑裝飾類(lèi)項目。其通過(guò)設計引領(lǐng)、結合高科技體驗方式為公裝及家裝客戶(hù)提供模塊化、智能化室內裝飾的整體解決方案。