挖貝網(wǎng)訊 3月30日消息，近日新三板掛牌公司永力科技（830840）被上市公司新雷能（300593）收購，公司整體作價(jià)5億元，中國寶安集團出售52%股份，交易對價(jià)為2.6億元。

永力科技去年利潤2600萬(wàn)，按照5億元估值，交易市盈率為19倍。

寶安集團估清永力科技

挖貝新三板研究院資料顯示，永力科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售供配電電源系統（功率一般大于 10kW）、激光器專(zhuān)用電源模塊、新型光通信產(chǎn)品，在海洋、艦船等應用領(lǐng)域具有優(yōu)勢競爭地位的電源供應商。

中國寶安集團是永力科技第一大股東，持股52%。

收購放為創(chuàng )業(yè)板上市公司新雷能（300593），主營(yíng)業(yè)務(wù)為研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售通信、航空、航天、兵器等應用領(lǐng)域的模塊電源、定制電源、大功率電源及電源系統（功率一般小于 10kW），是國內技術(shù)領(lǐng)先的電源供應商。

收購報告書(shū)顯示，新雷能是通過(guò)支付現金方式購買(mǎi)寶安集團持有的永力科技 52.00%股權，共計 2808萬(wàn)股股份。交易對價(jià)為2.6億萬(wàn)元，收購人將通過(guò)自有資金、銀行借款或其他合法渠道及方式籌集資金。按此價(jià)格計算，永力科技總市值為5億元。

永力科技利潤的“水分”

資料顯示，永力科技去年收入1.2億增長(cháng)18.97%；利潤2622萬(wàn)，增長(cháng)15.90%。按照5億元估值，交易市盈率為19倍。

新雷能資產(chǎn)總額7.57億元，凈資產(chǎn)5.56億元，資產(chǎn)負債率 26.52%，去年營(yíng)業(yè)收3.46億元，凈利潤 3560萬(wàn)元。

永力科技去年的利潤是新雷能同期利潤的74%，收購后新雷能將會(huì )大幅增長(cháng)。

不過(guò)，永力科技還是有“水分”的。資料顯示，永力科技去年收到軍品增值稅退稅2,092,456.22 元。另外，轉讓所持參股公司（武漢鈞恒科技有限公司）的股權產(chǎn)生了投資收益5,030,698.62 元。

扣掉這2項非經(jīng)營(yíng)所得利潤，永力科技去年利潤會(huì )縮水。

永力科技表示，一方面，上市公司與永力科技在研發(fā)技術(shù)、市場(chǎng)推廣、生產(chǎn)采購、質(zhì)量管理等方面將發(fā) 揮協(xié)同效應，加強上市公司在高可靠電源及電源系統方面的整體競爭優(yōu)勢，快速進(jìn)入大功率供配電電源系統領(lǐng)域，進(jìn)一步擴大客戶(hù)資源和銷(xiāo)售規模。另一方面，通過(guò)協(xié)同降低上市公司的研發(fā)、制造等成本，從而增強上市公司的盈利能力和持續發(fā)展能力。