挖貝網(wǎng)訊 12月29日消息，證監會(huì )于12月29日對一系列人大會(huì )議和政協(xié)會(huì )議提案進(jìn)行了回復，其中關(guān)于明確新三板市場(chǎng)定位的建議，證監會(huì )回復如下：

新三板是經(jīng)國務(wù)院批準、依據《證券法》設立的全國性證券交易場(chǎng)所。目前，新三板已進(jìn)入由量的積累到質(zhì)的提升的重要階段。證監會(huì )將堅決貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于“深化新三板改革”“積極發(fā)展新三板”的戰略部署，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，以健全基礎制度、提升融資和交易等核心功能為目標，以完善市場(chǎng)分層為抓手，統籌推進(jìn)發(fā)行、交易、投資者準入和監管等各個(gè)方面的改革，為眾多掛牌企業(yè)提供差異化的制度供給，引導社會(huì )資本“脫虛向實(shí)”，更好服務(wù)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)和供給側結構性改革。

挖貝網(wǎng)注意到，對于“三類(lèi)股東”問(wèn)題，證監會(huì )表示并未在首次公開(kāi)發(fā)行并上市（IPO）申請及受理階段設置任何差別性政策，已有多家存在“三類(lèi)股東”的擬上市企業(yè)提交IPO申請并獲受理。同時(shí)，鑒于“三類(lèi)股東”作為擬上市企業(yè)股東涉及發(fā)行人股權清晰等發(fā)行條件及相關(guān)信息披露要求，目前證監會(huì )正積極研究“三類(lèi)股東”作為擬上市企業(yè)股東的適格性問(wèn)題。”

此外，證監會(huì )對關(guān)于明確禁止股票買(mǎi)賣(mài)窗口期管理制度的建議、關(guān)于縮短定增備案流程的建議、關(guān)于建立持續督導專(zhuān)員培訓考試制度的建議、關(guān)于建立掛牌公司與全國股轉系統直接對接機制的建議等問(wèn)題也做了回復。

以下為證監會(huì )回復原文： 

《關(guān)于新三板改革的建議》收悉。經(jīng)認真研究，現就有關(guān)問(wèn)題答復如下：

一、關(guān)于明確禁止股票買(mǎi)賣(mài)窗口期管理制度的建議

為避免上市公司董事、監事和高級管理人員利用信息優(yōu)勢牟利，證監會(huì )于2007年4月發(fā)布《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規則》，規定了上市公司董事、監事、高級管理人員定期報告披露前的禁止交易窗口期制度。

由于全國中小企業(yè)股份轉讓系統（新三板）市場(chǎng)建設起步較晚，同時(shí)考慮到現階段掛牌公司股權較為集中、股票交易活躍度不高，證監會(huì )及全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國股轉公司）沒(méi)有制定適用于新三板市場(chǎng)的禁止交易窗口期制度，新三板掛牌公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份的變動(dòng)應當遵守《公司法》《證券法》等相關(guān)法律法規以及新三板相關(guān)業(yè)務(wù)規則的一般規定。對于掛牌公司董事、監事和高級管理人員在定期報告披露前利用內幕信息從事證券交易活動(dòng)的，證監會(huì )將依據《證券法》等相關(guān)法律法規堅決予以查處。

下一步，證監會(huì )將視市場(chǎng)實(shí)際情況需要，結合新三板市場(chǎng)的特殊性，研究論證新三板掛牌公司董事、監事和高級管理人員禁止交易窗口期制度的必要性；同時(shí)，證監會(huì )也將持續堅持依法、全面、從嚴監管的理念，嚴厲打擊內幕交易等違法違規行為，不斷凈化新三板市場(chǎng)環(huán)境。

二、關(guān)于縮短定增備案流程的建議

目前，證監會(huì )對于發(fā)行后股東人數不超過(guò)200人的掛牌公司股票發(fā)行豁免核準，由全國股轉公司實(shí)行備案審查。全國股轉公司已經(jīng)針對不同類(lèi)型的股票發(fā)行采取了不同的審查方式，對于其中不涉及收購、資產(chǎn)認購及業(yè)績(jì)對賭的股票發(fā)行，精簡(jiǎn)了審查出函流程，進(jìn)一步提高募集資金使用效率。下一步，證監會(huì )將指導全國股轉公司繼續優(yōu)化備案審查流程，提高工作效率，為掛牌公司提供更好的市場(chǎng)環(huán)境和融資支持服務(wù)。

三、關(guān)于建立持續督導專(zhuān)員培訓考試制度的建議

根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司管理暫行辦法》的規定，新三板實(shí)行主辦券商制度，主辦券商對掛牌公司進(jìn)行持續督導。2014年10月，全國股轉公司發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商持續督導工作指引（試行）》，規定了持續督導人員應具備的條件，要求持續督導人員具有一定的專(zhuān)業(yè)知識、執業(yè)經(jīng)驗，誠實(shí)守信，熟悉相關(guān)法律法規、業(yè)務(wù)規則。

2016年4月，全國股轉公司開(kāi)始實(shí)施《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法（試行）》，對券商的執業(yè)質(zhì)量進(jìn)行整體綜合評價(jià)，其中專(zhuān)門(mén)針對持續督導業(yè)務(wù)設置了相關(guān)的評價(jià)指標。另外，全國股轉公司也定期、不定期組織對主辦券商進(jìn)行持續督導業(yè)務(wù)培訓，及時(shí)、全面傳遞監管要求，改善主辦券商持續督導業(yè)務(wù)質(zhì)量。

下一步，證監會(huì )將要求全國股轉公司對主辦券商持續督導制度進(jìn)行評估，進(jìn)一步完善主辦券商持續督導規則和執業(yè)質(zhì)量評價(jià)體系等。同時(shí)，繼續加強事中事后監管，加大追責處罰力度，提高主辦券商持續督導執業(yè)質(zhì)量和服務(wù)市場(chǎng)的能力。

四、關(guān)于建立掛牌公司與全國股轉系統直接對接機制的建議

全國股轉公司基于監管效率與方便聯(lián)系的考慮，為不同券商督導的掛牌公司分別安排了專(zhuān)門(mén)的監管員，掛牌公司如有需求可以通過(guò)郵件、電話(huà)、來(lái)訪(fǎng)等形式，直接向相關(guān)監管員或具體業(yè)務(wù)負責人員進(jìn)行咨詢(xún)，相關(guān)人員將依據法律法規、業(yè)務(wù)規則對掛牌公司提出的問(wèn)題予以答復。此外，全國股轉公司還通過(guò)組織培訓、發(fā)布業(yè)務(wù)問(wèn)答等形式向市場(chǎng)主體及時(shí)傳遞監管要求。

下一步，證監會(huì )將結合新三板市場(chǎng)分層落實(shí)差異化信息披露要求。同時(shí)，要求全國股轉公司進(jìn)一步暢通監管人員與掛牌公司的溝通機制，提高信息披露服務(wù)與業(yè)務(wù)咨詢(xún)的針對性，更好地幫助掛牌公司提高公司治理水平與信息披露質(zhì)量。

五、關(guān)于明確新三板市場(chǎng)定位的建議

新三板是經(jīng)國務(wù)院批準、依據《證券法》設立的全國性證券交易場(chǎng)所。目前，新三板已進(jìn)入由量的積累到質(zhì)的提升的重要階段。證監會(huì )將堅決貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于“深化新三板改革”“積極發(fā)展新三板”的戰略部署，堅持穩中求進(jìn)工作總基調，以健全基礎制度、提升融資和交易等核心功能為目標，以完善市場(chǎng)分層為抓手，統籌推進(jìn)發(fā)行、交易、投資者準入和監管等各個(gè)方面的改革，為眾多掛牌企業(yè)提供差異化的制度供給，引導社會(huì )資本“脫虛向實(shí)”，更好服務(wù)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)和供給側結構性改革。

針對部分新三板掛牌公司存在“三類(lèi)股東”（即契約型私募基金、資產(chǎn)管理計劃和信托計劃）的問(wèn)題，證監會(huì )并未在首次公開(kāi)發(fā)行并上市（IPO）申請及受理階段設置任何差別性政策，已有多家存在“三類(lèi)股東”的擬上市企業(yè)提交IPO申請并獲受理。同時(shí)，鑒于“三類(lèi)股東”作為擬上市企業(yè)股東涉及發(fā)行人股權清晰等發(fā)行條件及相關(guān)信息披露要求，目前證監會(huì )正積極研究“三類(lèi)股東”作為擬上市企業(yè)股東的適格性問(wèn)題。