這家公司兩年前的定增舊賬被方正證券翻出，并出具了風(fēng)險提示公告，深查之下發(fā)現其定增存在“花式”違規，貓膩頗多。此外公司近兩年負面信息太多，讓人缺乏安全感。

新三板市場(chǎng)中企業(yè)違規的現象層出不窮，這些違規中有些行為也十分奇葩。最近方正證券在督導中也發(fā)現了一起奇葩的違規事件，起因是深圳海斯迪能源科技股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：海斯迪，證券代碼：831997.OC）在實(shí)施2015年第三次股票發(fā)行時(shí)涉嫌存在發(fā)行違規的情況。

發(fā)布奇葩定增方案

2017年12月26日主辦券商方正證券出具了關(guān)于海斯迪股票發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險提示公告，稱(chēng)2015年12月28日，海斯迪董事會(huì )審議通過(guò)了《關(guān)于為公司定向發(fā)行股票聘請中介機構的議案》、《關(guān)于公司<股票發(fā)行方案>的議案》等多項議案，同日公司披露了發(fā)行對象不確定、發(fā)行價(jià)格不確定的《股票發(fā)行方案》，并在董事會(huì )決議公告中說(shuō)明了股東大會(huì )會(huì )議召開(kāi)時(shí)間及地點(diǎn)另行通知，表面上看這些發(fā)行股票前的各項鋪墊工作都做的很到位。

但是具體分析海斯迪的股票發(fā)行方案后發(fā)現，這份定增方案比較奇葩。一般掛牌公司披露發(fā)行方案時(shí)都會(huì )披露發(fā)行對象，遇到發(fā)行對象不確定的情形，通常也會(huì )按照規定進(jìn)行說(shuō)明。海斯迪2015年5月第一次定增屬于發(fā)行對象不確定的情形，當時(shí)發(fā)行方案中規定認購人是“現有股東、董事、高級管理人員、核心員工、符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、符合投資者適當性管理規定的機構投資者”，反觀(guān)2015年12月份的這次股票發(fā)行，發(fā)行方案中說(shuō)根據相關(guān)規定，“本辦法所稱(chēng)股票發(fā)行包括向特定對象發(fā)行股票導致股東累計超過(guò)200人，以及股東人數超過(guò)200人的公眾公司向特定對象發(fā)行股票兩種情形”，并將特定對象范圍限定在“公司股東、公司的董事、監事、高級管理人員、核心員工和符合投資者適當性管理規定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟組織”，筆者的感覺(jué)就是海斯迪時(shí)刻有一種變相公開(kāi)發(fā)行股票的沖動(dòng)。

第二個(gè)讓人深感奇葩的是，此次定增方案連價(jià)格都沒(méi)有說(shuō)明，而僅僅是說(shuō)了一個(gè)范圍。發(fā)行方案顯示，本次發(fā)行股票的發(fā)行價(jià)格區間為13元/股-15元/股，具體發(fā)行價(jià)格將按照意向投資者對公司的整體估值，結合公司成長(cháng)性、行業(yè)前景、并參考每股凈資產(chǎn)、每股收益、市盈率等多種因素，以詢(xún)價(jià)的方式確定。這種比較奇葩的發(fā)行方式，海斯迪真當自己公開(kāi)發(fā)行新股呢。

這份比較奇葩的股票發(fā)行方案到目前為止還沒(méi)有召開(kāi)股東大會(huì )審議通過(guò)或終止發(fā)行，主辦券商獲悉后對此特進(jìn)行風(fēng)險提示。

一邊簽訂代持協(xié)議，一邊收取“意向認購款”

方正證券出具的這份公告還透露出了更加讓人瞠目結舌的情形，那就是實(shí)控人看似急不可耐，一邊簽訂代持協(xié)議，一邊收取“意向認購款”，這明顯是違規的，甚至搞不好有非法集資的嫌疑。

公告是這樣說(shuō)的，“主辦券商在持續督導過(guò)程中，發(fā)現公司控股股東、實(shí)際控制人張曉云在上述發(fā)行方案披露前后存在與‘投資者’簽訂《委托持股協(xié)議》，并向其收取‘意向認購款’的情況。同時(shí)，主辦券商亦發(fā)現公司可能知悉上述情況并涉嫌違規進(jìn)行股票發(fā)行”，而這些情況公司及實(shí)控人張曉云均未告知方正證券。當然必要的流程還是要有的，主辦券商發(fā)現這些事情后一直與公司積極溝通并核實(shí)相關(guān)情況，但是截至公告披露日，海斯迪尚未向方正證券提供充足的證據。

筆者看來(lái)，海斯迪明顯心虛，不敢將事情透露出來(lái)。這份股票發(fā)行方案原本就漏洞百出，首先沒(méi)有明確認購對象，而且發(fā)行方案對此也是想盡辦法將認購對象等說(shuō)的模糊一點(diǎn)，此外此次定增價(jià)格方面，公司只是給了個(gè)范圍，具體每股多少錢(qián)，還讓投資者來(lái)定，估計這樣更方便實(shí)控人張曉云向“投資者”收取“意向認購款”吧。

另一個(gè)讓人不忍直視的行為是，收取“意向認購款”也就罷了，張曉云還與所謂的“投資者”簽訂《委托持股協(xié)議》，股票發(fā)行八字還沒(méi)一撇呢，實(shí)控人就急著(zhù)簽訂代持協(xié)議，這是要隱藏多大的秘密啊。

總而言之，實(shí)控人可以借助這次既沒(méi)有明確的投資者也沒(méi)有確定發(fā)行價(jià)格的發(fā)行方案，一邊收錢(qián)，一邊通過(guò)代持“甩鍋”，玩的不亦樂(lè )乎。難怪這兩年時(shí)間過(guò)去了，這份發(fā)行方案既不表決通過(guò)也不主動(dòng)終止發(fā)行，但吃相太難看，怎么看都有種非法集資的感覺(jué)。

麻煩纏身，投資者恐無(wú)安全感

方正證券披露的這一則公告，只是揭露了海斯迪難看的一面。事實(shí)上縱觀(guān)海斯迪的另一面，無(wú)論是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)還是公司治理，其帶給人們的感覺(jué)就是，這家公司并不是那種讓人深有安全感的公司。

海斯迪是一家從事鋰電池軟包電芯的生產(chǎn)、研發(fā)與銷(xiāo)售的企業(yè)，2015年2月在新三板掛牌，目前是基礎層中一家采用做市轉讓方式的企業(yè)。雖然海斯迪是新能源汽車(chē)概念股，但其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)并沒(méi)像其他熱門(mén)股那樣，不光受市場(chǎng)熱捧，同時(shí)業(yè)績(jì)優(yōu)異。事實(shí)上2015年至今海斯迪的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)并不如意，其營(yíng)業(yè)收入在2015年達到了0.58億元，同比增長(cháng)68.90%，而2016年其營(yíng)業(yè)收入小幅縮水，僅有0.54億元。2017年上半年海斯迪營(yíng)業(yè)收入同比降低9.90%，僅達到0.29億元。與此相伴的是凈利潤也不斷縮水，2015年至2017年上半年，其凈利潤分別為677.94萬(wàn)元、-33.66萬(wàn)元和404.94萬(wàn)元，雖然今年上半年扭虧為盈，但凈利潤規模已不能與往年同期相比。

除此以外，海斯迪還有其他一些麻煩事纏身。2016年4月因股東李朋閣存在個(gè)人財產(chǎn)糾紛，其持有的260萬(wàn)股股份被司法凍結三年。2017年公司更是處于多事之秋，先是2017年2月份控股股東和實(shí)控人張曉云因涉及民間借貸糾紛一案，其持有的650萬(wàn)股股份被司法凍結三年，緊接著(zhù)張曉云因“其他有履行能力而拒不履行生效法律文書(shū)確定義務(wù)”而被洛陽(yáng)市澗西區人民法院納入失信被執行人名單。公司的銀行賬戶(hù)也不能幸免，2017年5月公司的一般銀行賬戶(hù)因公司涉及與蘇州捷力新能源材料有限公司買(mǎi)賣(mài)合同糾紛訴訟事項而被凍結，賬戶(hù)上的26.17萬(wàn)元就此只能看不能用。

實(shí)控人負面纏身，公司也一團糟，披露年報什么的也就放之腦后無(wú)法顧及了。4月25日和5月16日，公司相繼被方正證券出具年報無(wú)法按時(shí)披露和股票可能被終止掛牌的風(fēng)險提示公告，但好在公司5月19日和8月22日相繼披露了年報、半年報，讓公司暫時(shí)躲過(guò)被摘牌的風(fēng)險，但說(shuō)實(shí)話(huà)，公司已經(jīng)如此這般，對投資者、對公司相關(guān)利益者而言，有何安全感可言呢。