如果用一個(gè)字來(lái)概括銀行業(yè)，那就是：餓。

為什么這么說(shuō)呢？銀行，百度詞條的定義是：

銀行，是依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機構，是商品貨幣經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。

而銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)是存、貸、匯。換句話(huà)說(shuō)，銀行干的是經(jīng)營(yíng)錢(qián)的行當。

從商業(yè)的邏輯出發(fā)，銀行作為一家企業(yè)，利益最大化是本質(zhì)的訴求。然而，由于高收益的資產(chǎn)總是伴隨著(zhù)高風(fēng)險，沒(méi)有人能夠完全免除這些資產(chǎn)收益不確定性。

為了防范風(fēng)險，監管機構對銀行的資本充足率等指標做了一系列的規定。從監管的思路來(lái)看，資本是銀行用來(lái)抵御風(fēng)險的最后一道防線(xiàn)。

而對于銀行來(lái)說(shuō)，有了資本充足率這個(gè)硬性指標，銀行想做大做強，想達標，在加強風(fēng)控的基礎上，就只能通過(guò)募資、發(fā)債補充資本充足率。

對于新三板唯一一家凈利潤過(guò)10億的齊魯銀行來(lái)說(shuō)，補充資本充足率應該是頭等大事，指標下滑的同時(shí)，還在逼近監管紅線(xiàn)。

這不，一拋就拋出50億的融資計劃。

9月8日，齊魯銀行50億（43億+15家村鎮銀行股權）融資方案獲銀監會(huì )批準，投后估值156億元，暴增50%左右，此輪融資后能使齊魯銀行資本充足率上升至16.05%。

但從齊魯銀行目前的發(fā)展狀況來(lái)說(shuō)，風(fēng)控或許才是重中之重。

一、半年10億凈利潤  資本充足率卻捉襟見(jiàn)肘

2017年中期顯示，齊魯銀行上半年實(shí)現營(yíng)收26.1億元，同比增長(cháng)1.35%；凈利潤10.28億元，同比增長(cháng)26.97%。

這是什么概念？

1、齊魯銀行不僅是新三板最能賺錢(qián)的公司，營(yíng)收凈利規模也超過(guò)了五家上市江蘇城商行。

2、對標上市銀行，齊魯銀行凈利增速位列首位。

對于上半年業(yè)績(jì)增長(cháng)原因，齊魯銀行沒(méi)有做出太多解釋?；驈膸状笾笜苏业酱鸢?。2017年上半年：

1、資產(chǎn)減值損失同比2016年中期下滑21.2%；

2、撥備覆蓋率達221.27%，同比期初增長(cháng)16%，高于監管標準71.27%，成績(jì)非常不錯。

以上兩點(diǎn)均是得益于齊魯銀行上半年資產(chǎn)質(zhì)量的把控，相對應的是，齊魯銀行不良貸款率由期初1.68%下滑至1.59%。

總的來(lái)看，齊魯銀行上半年業(yè)績(jì)表現確實(shí)不錯，但也存在一些問(wèn)題。比如，資本充足率。

截至2017年6月底，齊魯銀行資本充足率分別為12.56%、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為9.26%、7.84%。

從現有數據來(lái)看，齊魯銀行2012年以來(lái)的資本充足率均接近商業(yè)銀行資本充足率管理目標的底線(xiàn)，而這也直接導致其在開(kāi)展其它業(yè)務(wù)方面受限。

根據公開(kāi)數據，2012-2014年齊魯銀行資本充足率分別為13.07%、11.64%、11.15%，連續三年呈下滑態(tài)勢；2015年、2016年該行資本充足率11.69%、12.09%，均低于2012年的水平。

銀監會(huì )說(shuō)了，到2018年底，銀行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別不得低于11.5%、9.5%和8.5%。目前招行、建行、工商等頭部銀行資本充足率均在14%左右。

為了解決資本充足率這個(gè)核心指標，掛牌新三板以來(lái)，齊魯銀行充分運用各種融資手段補充彈藥：

1、定增：2015年8月4日，齊魯銀行成功募集資金15.01億元。

2、優(yōu)先股：齊魯銀行2016年11月定向發(fā)行了2000萬(wàn)股優(yōu)先股，募資總額達20億元；

3、二級資本債券：2016年至2017年共發(fā)行兩次二級資本債券，合計募資30億元。

截至目前，齊魯銀行在新三板的融資總額超過(guò)60億，這樣的融資水平在新三板都不多見(jiàn)。

二、專(zhuān)注新三板金融服務(wù)    不良貸款率仍處于行業(yè)中上水平

即便如此，齊魯銀行提升資本充足率的目標卻遲遲無(wú)法實(shí)現。

數據顯示，齊魯銀行2017年上半年不良貸款率達1.59%，高于上市銀行平均水平1.57%。

對標A股銀行，齊魯銀行不良貸款率仍處于中上水平，這是為啥？

從現有的業(yè)務(wù)結構和財報數據來(lái)看，受限于業(yè)務(wù)結構和地域限制，齊魯銀行受不良貸款率較高、風(fēng)險加權資產(chǎn)提升等因素影響，資本充足率一直承壓。

1、業(yè)務(wù)結構

1）就目前來(lái)說(shuō)，向中小微企業(yè)放貸仍是齊魯銀行貸款業(yè)務(wù)主要收入來(lái)源，占比高達75%，遠超常熟銀行等。 

2017年上半年，齊魯銀行繼續加大對實(shí)體企業(yè)的信貸支持，貸款余額增幅達6.58%。相對應的，其2017年中期風(fēng)險加權資產(chǎn)約1407億元，較期初同比增長(cháng)6%。

2）山東地區不良貸款率較高。

山東產(chǎn)業(yè)素來(lái)以大規模著(zhù)稱(chēng)，產(chǎn)能?chē)乐剡^(guò)剩。據媒體報道，山東地區2017年上半年不良貸款率達1.57%，同比期初增長(cháng)0.22%。

3）放貸行業(yè)結構風(fēng)險較高。

就目前來(lái)看，齊魯銀行上半年優(yōu)化了放貸行業(yè)結構，公共基礎建設行業(yè)放貸總額占比有所上升，不過(guò)，制造業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、租賃業(yè)等順周期性行業(yè)占仍是齊魯銀行主要放貸領(lǐng)域。

2、利率市場(chǎng)化

在利率市場(chǎng)化的背景下，商業(yè)銀行利差不斷收窄，盈利能力也受到了挑戰。這樣一來(lái)，內生性資本補充能力不斷下降，業(yè)務(wù)擴張速度受限。

3、委托理財資金增幅放緩

再者，截至2017年6月底，齊魯銀行委托理財資金期末余額較期初增幅大幅放緩，影響業(yè)績(jì)。而理財資金的減少與大環(huán)境的變化不無(wú)關(guān)系。

據媒體統計，2017年6月末理財產(chǎn)品余額較年初減少0.67萬(wàn)億元，同比增速僅8%，相比上年同期下降了35%。金融同業(yè)類(lèi)產(chǎn)品存續余額較年初減少2萬(wàn)億元，下降31%。

在此背景下，如何提升內生性資本補充能力，緩解資本充足率損耗將成為商業(yè)銀行最現實(shí)的問(wèn)題。

三、降低不良貸款率 風(fēng)控是關(guān)鍵

在未來(lái)的發(fā)展規劃中，齊魯銀行表示，正在實(shí)施的“2017-2019新三年發(fā)展規劃”。通過(guò)跨區域經(jīng)營(yíng)實(shí)現業(yè)務(wù)拓展，有效提升內生性資本補充能力，進(jìn)而補充資產(chǎn)充足率。

在其50億元融資認購方中，澳洲聯(lián)邦銀行擬以其所持有的15家村鎮銀行股權作價(jià)6.59億元參與增資，如果方案順利完成，齊魯銀行將獲得15家村鎮銀行的控股權。

但與此同時(shí)，齊魯銀行貸款風(fēng)險系數卻在不斷提高。1、齊魯銀行此次收入麾下的15家村鎮銀行中，有13家村鎮銀行均處于虧損狀態(tài)，與村鎮銀行不良貸款率較高有很大關(guān)系。

2、截至2016年末，齊魯銀行已為148家新三板企業(yè)客戶(hù)累計提供授信153億元，且宣稱(chēng)貸款無(wú)需抵押、免擔保；

3、目前齊魯銀行放貸行業(yè)集中于順周期行業(yè)，在去產(chǎn)能背景下，不良貸款率也在不斷提升。

另外，風(fēng)控問(wèn)題一直都是齊魯銀行的“歷史包袱”。2010年12月23日，齊魯銀行因陷入巨額騙貸案，風(fēng)控問(wèn)題被風(fēng)口浪尖，而這一事件也直接影響了齊魯銀行此前上市進(jìn)程。

金融的本質(zhì)是風(fēng)險控制。從實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展的角度出發(fā)，銀行風(fēng)險控制能力和水平，是銀行規范運作、穩健經(jīng)營(yíng)的重要保障，而風(fēng)控問(wèn)題歷來(lái)都是銀監會(huì )監管的重中之重。

因此，各大銀行歷來(lái)在風(fēng)控問(wèn)題的把握也最為重視。目前來(lái)看，各大銀行在加強風(fēng)控方面主要有以下幾種做法。

1、利用金融科技實(shí)現風(fēng)控體系革新

在近日發(fā)布的《中國上市銀行年報研究（2017）》顯示，在37家上市銀行中，有30家銀行在2016年報中提及金融科技，更有24家銀行提出詳細的措施，部分銀行已開(kāi)始踐行。

2017年上半年，平安銀行在科技上投入了12億元，同時(shí)，引進(jìn)了數百名科技人才，當前平安銀行的IT員工數，從原先的200多人，增加至1800余人。再者，招商銀行2016年財報也表示，2017年將按照上一年度稅前利潤1%提取專(zhuān)項資金設立金融科技創(chuàng )新項目基金。

這樣一來(lái)，銀行通過(guò)大數據等科技手段重塑銀行風(fēng)控“防護網(wǎng)”。

2、借力第三方風(fēng)控平臺

相對銀行信貸業(yè)務(wù)而言，大數據風(fēng)控平臺可以更高效的審批效率及風(fēng)控精準度，目前這些平臺已開(kāi)始滲入傳統銀行剛性需求市場(chǎng)。

舉個(gè)例子。2017年以來(lái)，京東分別與中國銀聯(lián)、工商銀行、光大銀行、廣東農信社聯(lián)社等機構簽訂了全面或戰略合作協(xié)議，實(shí)現大數據風(fēng)控模型、技術(shù)、數據和運維能力的輸出。

可見(jiàn)，對于齊魯銀行來(lái)說(shuō)，目前最重要的任務(wù)除了業(yè)務(wù)開(kāi)拓，如何做好放款中小型企業(yè)的風(fēng)控工作是最現實(shí)的問(wèn)題。

2017年中報顯示，齊魯銀行新信貸系統、信用風(fēng)險緩釋系正在建設階段，但未詳細披露建設進(jìn)度、研發(fā)投入費用等。

聲明：本文來(lái)自  三板富  作者：富姐