截至2017年9月30日，新三板市場(chǎng)上的證券公司共有7家，其中，創(chuàng )新層有1家，IPO申報中的公司有1家。新三板證券公司名單如下表：

新三板證券公司基本信息（挖貝新三板研究院制圖）

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)與證券行情關(guān)聯(lián)性強

挖貝新三板研究院對2010-2016年新三板證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況做了統計，發(fā)現在2010-2013年，行業(yè)的營(yíng)收和凈利規模變化幅度較??；2014-2015年，行業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)明顯好轉，營(yíng)收和凈利的同比增長(cháng)率均在80%以上；而在2016年，營(yíng)收和凈利規?；芈渲?014年水平。

2010-2016年新三板證券業(yè)營(yíng)收和凈利（挖貝新三板研究院制圖）

從上證綜指2010-2016年的表現看，2010-2013年，指數由跌轉平，總成交額同樣維持在較低水平；2014-2015年，指數出現上漲，成交額隨之增加，在2015年，指數創(chuàng )出小新高，當期成交額同比增長(cháng)253%；2016年，指數下跌，成交額回落。

上證綜指K線(xiàn)走勢、總成交額（挖貝新三板研究院制圖）

對比2010-2016年新三板證券業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和上證綜指的表現發(fā)現，證券公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)好壞與證券市場(chǎng)的周期性變化有較強的關(guān)聯(lián)性。證券行情一般時(shí)，市場(chǎng)成交低迷，證券公司的營(yíng)收和凈利規模一般；證券行情出現好轉時(shí)，市場(chǎng)成交活躍，證券公司的營(yíng)收和凈利規模隨之增長(cháng)。

傭金率下滑影響證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)發(fā)展

證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)是證券公司的主要業(yè)務(wù)，以2016年為例，新三板證券公司的營(yíng)業(yè)收入中，證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入占比最重，為41%。證券公司營(yíng)收中經(jīng)紀業(yè)務(wù)部分占比偏高，是公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)與市場(chǎng)行情關(guān)聯(lián)性強的原因之一。

2016年新三板證券業(yè)營(yíng)收結構（挖貝新三板研究院制圖）

近幾年，證券公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)同質(zhì)化問(wèn)題嚴重，競爭加劇，市場(chǎng)傭金率出現下滑，也影響了證券公司的營(yíng)收和凈利規模，證券公司業(yè)務(wù)轉型需求逐漸凸顯。

2010-2016年證券行業(yè)平均傭金率（挖貝新三板研究院制圖）

兩公司證券自營(yíng)收入為負

證券自營(yíng)業(yè)務(wù)也是證券公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，這一業(yè)務(wù)的收入比重同樣受到市場(chǎng)行情的影響。2015-2016年，證券行情由強轉弱，新三板證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入占比由19%降低到6%。

2016年，東海證券的證券自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為-3.48億元，占營(yíng)收比重的-20.3%，湘財證券的自營(yíng)業(yè)務(wù)收入為-0.56億元，占營(yíng)收比重的-3.5%。

2016年新三板證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)收入（挖貝新三板研究院制圖）

行業(yè)共募資183.27億元

挖貝新三板研究院數據統計顯示，自登陸新三板市場(chǎng)以來(lái)，有定增募資行為的證券公司共4家，募資總額為183.27億元。其中，華龍證券募資金額最多，為96.22億元。

新三板證券公司募資情況（挖貝新三板研究院制圖）

南京證券IPO申報進(jìn)行中

新三板證券業(yè)中準備上市的公司共2家，分別是南京證券和湘財證券。南京證券于2012年11月開(kāi)始上市輔導，現已進(jìn)入IPO申報階段；湘財證券于2017年2月開(kāi)始上市輔導。

附：新三板證券公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤排名

新三板證券公司營(yíng)業(yè)收入排名（挖貝新三板研究院制圖）

新三板證券公司凈利潤排名（挖貝新三板研究院制圖）