9月22日晚，全國股轉公司在官方網(wǎng)站發(fā)布由上海證券交易所、深圳證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司、中國證券登記結算有限責任公司聯(lián)合制定的《創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司非公開(kāi)發(fā)行可轉換公司債券業(yè)務(wù)實(shí)施細則（試行）》（下稱(chēng)：《可轉債細則》），并自發(fā)布之日起施行。

《可轉債細則》規定，新三板創(chuàng )新層企業(yè)可進(jìn)行可轉換債券的發(fā)行。上交所、深交所為可轉換債券提供掛牌轉讓及信息披露服務(wù)。

值得注意的是，《可轉債細則》對發(fā)行人的股東人數進(jìn)行了嚴格限制，其中提到，可轉換債券發(fā)行前，發(fā)行人股東人數不超過(guò)200人?？赊D換債券轉股后股東人數不得超過(guò)200人。

挖貝網(wǎng)根據相關(guān)數據梳理發(fā)現，目前新三板11584家掛牌公司中，創(chuàng )新層公司共有1377家，截止2017年6月30日，株百股份（834898.OC）、齊魯銀行（832666.OC）等208家公司股東戶(hù)數超過(guò)200，景尚旅業(yè)（830944.OC）、派諾科技（831175.OC）、福昕軟件（832422.OC）等1169家公司股東在200人以?xún)龋ê?00）。（文末附詳細名單）

值得注意的是，《可轉債細則》中所稱(chēng)創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司，是指符合《中國證監會(huì )關(guān)于開(kāi)展創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司債券試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》（下稱(chēng)：《指導意見(jiàn)》）規定的創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)公司，即從事高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和服務(wù)，或者具有創(chuàng )新業(yè)態(tài)、創(chuàng )新商業(yè)模式的中小型公司。按此規定，新三板創(chuàng )新層中能進(jìn)行可轉換債券發(fā)行的企業(yè)數量在1169家基礎上會(huì )再減少。

另外，《可轉債細則》針對發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的情況，在轉股、信息披露等各方面做出詳細規定，挖貝網(wǎng)摘錄如下：

關(guān)于募集用途：發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，募集說(shuō)明書(shū)中約定的轉股條款、募集資金用途等，應當符合全國股轉公司關(guān)于股票發(fā)行的相關(guān)監管要求。

關(guān)于停復牌：發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，如發(fā)生股票暫停轉讓情形的，應當同時(shí)向上交所或深交所申請可轉換債券停牌；如發(fā)生股票恢復轉讓情形的，應當同時(shí)向上交所或深交所申請可轉換債券復牌。

關(guān)于轉股：發(fā)行人申請轉股時(shí)為全國股轉系統掛牌公司的，應當委托主辦券商代為辦理轉股業(yè)務(wù)。發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，可轉換債券持有人申請轉股前，應當開(kāi)通全國股轉系統合格投資者公開(kāi)轉讓權限。

發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，按以下流程辦理可轉換債券轉股業(yè)務(wù)：

（一）發(fā)行人收到上交所發(fā)送的有效轉股申報記錄后，應當于5個(gè)交易日內通過(guò)其委托的主辦券商向全國股轉公司申請辦理轉股，并提交以下材料：1.可轉換債券轉股申請報告。申請報告應當載明可轉換債券的轉股價(jià)格、觸發(fā)轉股的條件、申報轉股的債券持有人情況和申報轉股情況以及是否存在不得轉股的情形；2.可轉換債券轉股明細表。轉股明細表應當載明申報轉股且符合轉股條件的可轉換債券持有人、轉股價(jià)格、擬注銷(xiāo)的可轉換債券數量和擬辦理新增股份登記的數量；3.主辦券商及發(fā)行人律師應當對轉股明細表內容的合法合規性和準確性出具意見(jiàn)。

（二）符合轉股條件的，全國股轉公司向發(fā)行人和中國結算出具轉股登記確認函；不符合轉股條件的，全國股轉公司將相關(guān)結果通知發(fā)行人和中國結算。

（三）全國股轉公司出具轉股登記確認函的，中國結算對此前已做凍結處理的可轉換債券份額進(jìn)行記減；不符合轉股條件的，中國結算對此前已做凍結處理的可轉換債券份額解除凍結。

如因期間司法凍結、司法扣劃等原因導致已凍結可轉換債券份額部分記減失敗的，中國結算按照實(shí)際可記減份額予以記減；對于已凍結可轉換債券份額全部記減失敗的，中國結算對該筆轉股申報做失敗處理。

（四）發(fā)行人應當于收到全國股轉公司出具的轉股登記確認函后，向中國結算申請辦理股份登記。

可轉換債券份額不存在記減失敗情況的，中國結算根據發(fā)行人提交的股份登記申請，按照新增股份登記相關(guān)規定辦理轉股股份登記；可轉換債券份額存在部分記減失敗情況的，發(fā)行人應當按照前款第（一）、（二）、（四）項程序重新辦理轉股。

（五）發(fā)行人應當委托主辦券商將可轉換債券的記減和轉股情況，及時(shí)告知可轉換債券的受托管理人和主承銷(xiāo)商。

關(guān)于信息披露：發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應當按照上交所或深交所的有關(guān)規定，以及募集說(shuō)明書(shū)的約定履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人還應當按照全國股轉公司的有關(guān)規定履行信息披露義務(wù)。

發(fā)行人披露的年度報告和中期報告除符合上交所或深交所全國股轉公司的有關(guān)規定外，還應當包括以下內容：（一）股東人數和前10大股東持股比例；（二）轉股價(jià)格及其歷次調整或者修正情況；（三）可轉換債券發(fā)行后累計轉股情況；（四）前十名可轉換債券持有人的名單和持有量；（五）可轉換債券贖回和回售情況（如有）；（六）募集說(shuō)明書(shū)約定的契約條款履行情況（如有）；（七）上交所規定的其他事項。

發(fā)行人除按照有關(guān)規定履行臨時(shí)信息披露義務(wù)外，出現以下情形時(shí)，發(fā)行人應當及時(shí)向上交所或深交所提交并披露臨時(shí)報告：（一）因增資、送股、派息、分立及其他原因引起股份變動(dòng)，需要調整轉股價(jià)格，或者依據募集說(shuō)明書(shū)約定的轉股價(jià)格修正條款向下修正轉股價(jià)格；（二）發(fā)行人發(fā)生股份被暫停轉讓或者終止轉讓等重大變化；（三）可轉換債券轉換為股票的數額累計達到可轉換債券開(kāi)始轉股前公司股份總額10%；（四）發(fā)生可能導致債券持有人無(wú)法轉股的情形；（五）觸發(fā)募集說(shuō)明書(shū)約定的契約條款；（六）可能對可轉換債券轉讓價(jià)格或者對投資者作出投資決策產(chǎn)生較大影響的其他重大事項；（七）上交所或深交所規定的其他情形。發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，應當同時(shí)于全國股轉公司指定信息平臺披露上述內容。

發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，可轉換債券持有人因行使轉股權增持發(fā)行人股份的，或者導致發(fā)行人第一大股東或實(shí)際控制權發(fā)生變化的，相關(guān)當事人應當履行《非上市公眾公司收購管理辦法》規定的信息披露義務(wù)及其他義務(wù)。

發(fā)行人應當在每次新增股份登記完成后2個(gè)交易日內于上交所或深交所披露轉股實(shí)施結果公告。公告應當包括轉股前后可轉換債券數量、股東人數、總股本、前10大股東以及持股10%以上股東的變化情況等內容。發(fā)行人為全國股轉系統掛牌公司的，應當同時(shí)于全國股轉公司指定信息披露平臺披露轉股實(shí)施結果公告。

以下為1169家股東人數不超過(guò)200人（含）的新三板創(chuàng )新層企業(yè)名單：