原三大股東“手拉手”密切配合，陳義發(fā)一天之內由路人甲成為掛牌公司的控股股東和實(shí)際控制人，優(yōu)能控股股票交易違規行為被股轉系統處罰。主營(yíng)業(yè)務(wù)三年三變，跌宕起伏的變化背后，優(yōu)能控股業(yè)績(jì)好轉，浴火重生。

2017年8月17日深圳市優(yōu)能控股股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱(chēng)：優(yōu)能控股，證券代碼：831667.OC）發(fā)布公告稱(chēng)，因公司控股股東和實(shí)控人陳義發(fā)與優(yōu)能控股原股東存在違規交易行為，被股轉系統出具多份罰單。陳義發(fā)一天之內由路人甲成為持股79.80%的控股股東，而優(yōu)能控股多位股東一天之內實(shí)現清倉式減持，由股東變?yōu)槁啡思住?/p>

一天之內由路人甲變?yōu)榭毓晒蓶|

公告顯示，2016年7月27日，陳義發(fā)僅僅是個(gè)路人甲，持股比例為0，但當日陳義發(fā)完成了12筆交易，其中當日10:16:57以每股1元的價(jià)格買(mǎi)入90萬(wàn)股，完成第三筆交易后，其持股比例變?yōu)?8.01%，僅次于傅偉、天津東疆地平線(xiàn)國際貿易有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：東疆貿易）和顧軍，成為優(yōu)能控股第四大股東。

第三筆交易完成后，陳義發(fā)又以每股1元的價(jià)格完成了9筆交易，合計買(mǎi)入617.90萬(wàn)股，其持股比例由18.01%變?yōu)?9.80%，一天之內由路人甲變?yōu)閷?shí)際控制人。

以上海楊浦區一套100平方米的房子的價(jià)格，買(mǎi)入新三板掛牌企業(yè)79.80%的股份，一躍成為其實(shí)際控制人，陳義發(fā)的小幸福來(lái)的太突然。

三大股東輪番出場(chǎng)，助陳義發(fā)登基實(shí)控人寶座

陳義發(fā)的違規交易是在優(yōu)能控股三大股東的輪番助力之下完成的。中報顯示，減持前，第一大股東傅偉持有優(yōu)能控股361.2萬(wàn)股，持股比例36.12%，第二大股東東疆貿易持有公司294.90萬(wàn)股，持股比例29.49%，第三大股東顧軍持股252.00萬(wàn)股，持股比例25.20%，三大股東合計持股90.81%。

7月27日對參與交易的各方注定是不平常的一天。顧軍甘當前鋒，當日10:12:58完成第二筆交易，以每股1元的價(jià)格賣(mài)出90萬(wàn)股，賣(mài)出后其持股比例變?yōu)?6.19%，這90萬(wàn)股在10:16:57被陳義發(fā)笑納。之后顧軍再完成2筆交易，以每股1元的價(jià)格賣(mài)出161.9萬(wàn)股，當日完成清倉，持股比例變?yōu)?。

下午1點(diǎn)第二大股東東疆貿易粉墨登場(chǎng)。資料顯示13:00:02，即午盤(pán)開(kāi)盤(pán)2秒后東疆貿易的100萬(wàn)股股份便以每股1元的價(jià)格成交，后續東疆貿易再度完成兩筆交易，同樣以每股1元的價(jià)格合計賣(mài)出194.9萬(wàn)股，同樣當日完成清倉，持股比例變?yōu)?。

傅偉作為優(yōu)能控股的大股東，第三個(gè)出場(chǎng)。當日14：35:57傅偉完成第二筆交易，同樣以每股1元的價(jià)格賣(mài)出100萬(wàn)股，后續繼續完成兩筆交易，合計賣(mài)出100.7萬(wàn)股，當日共計賣(mài)出200.7萬(wàn)股股份，其持股比例也降到16.80%。三大股東你方唱罷我登場(chǎng)，輪番倒騰之下，陳義發(fā)持股比例也由0上升到79.80%，成為優(yōu)能控股的控股股東和實(shí)際控制人。

多筆交易涉嫌違規

此次陳義發(fā)與優(yōu)能控股三大股東之間的1元錢(qián)“手拉手”交易涉嫌多項違規。股轉系統在對陳義發(fā)的自律監管公告中提到，陳義發(fā)7月27日第三筆90萬(wàn)股的交易完成后，按照《非上市公眾公司收購管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：《收購辦法》）相關(guān)規定，陳義發(fā)需于7月29日前（含當日）披露權益變動(dòng)報告書(shū)，且報告書(shū)披露前及披露后兩個(gè)轉讓日應暫停交易優(yōu)能控股股票。

事實(shí)上，《收購辦法》提到，通過(guò)協(xié)議轉讓方式，投資者及其一致行動(dòng)人擁有權益的股份達到公眾公司已發(fā)行股份的10%后，其擁有權益的股份占該公眾公司已發(fā)行股份的比例每增加或者減少5%（即其擁有權益的股份每達到5%的整數倍時(shí)），應當依照前款規定進(jìn)行披露。自該事實(shí)發(fā)生之日起至披露后2日內，不得再行買(mǎi)賣(mài)該公眾公司的股票。

據此推測，陳義發(fā)前兩筆交易買(mǎi)入優(yōu)能控股90萬(wàn)股股份，持股比例達到9%，第三筆買(mǎi)入后，其持股比例達到18%，按照《收購辦法》規定，達到18%后陳義發(fā)應披露權益變動(dòng)報告書(shū)，且報告書(shū)披露前及披露后兩個(gè)轉讓日均不能交易股票，但陳義發(fā)顯然執意妄為，并沒(méi)有嚴格執行相關(guān)規定，而是繼續買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)。

而配合陳義發(fā)買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)的傅偉、東疆貿易和顧軍，不但各有一筆交易違規，且執意妄為賣(mài)賣(mài)賣(mài)，其行為嚴重違反了股轉系統的相關(guān)規定，股轉系統出具罰單也是理所當然的事情。

謀求轉型卻屢屢碰壁

2014年12月優(yōu)能控股在新三板掛牌，此時(shí)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是高分子材料的研發(fā)和應用，主要的產(chǎn)品是澆注型聚氨酯彈性體和透光飾材兩大類(lèi)，聚氨酯彈性體主要用于床上用品，比如枕頭、枕頭墊等的制造，而透光飾材是賓館、酒店、商務(wù)大廈等裝飾用的面板材料。

雖然公司下游市場(chǎng)是個(gè)萬(wàn)億級的大市場(chǎng)，但該市場(chǎng)企業(yè)眾多，競爭激烈，公司在該市場(chǎng)中缺乏較好的競爭優(yōu)勢。再加上聚氨酯行業(yè)2014年以來(lái)比較低迷，多種不利因素疊加，整體來(lái)看，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)差強人意。2012年至2015年，其營(yíng)業(yè)收入分別為1240.66萬(wàn)元、2952.91萬(wàn)元、1844.55萬(wàn)元和1878.44萬(wàn)元，且營(yíng)業(yè)收入全部來(lái)自聚氨酯彈性體的銷(xiāo)售收入，扣非歸母凈利潤也僅有18.53萬(wàn)元、170.31萬(wàn)元、-64.13萬(wàn)元和-38.47萬(wàn)元，2014年至2015年連續兩年虧損。

2015年11月6日，東疆貿易通過(guò)協(xié)議轉讓方式，增持優(yōu)能控股294.9萬(wàn)股，持股比例達到29.49%，成為僅次于傅偉的第二大股東。從現有的資料來(lái)看，優(yōu)能控股引入東疆貿易，意在將東疆貿易的貿易和保管檢修代理等業(yè)務(wù)引進(jìn)來(lái)，改善公司對聚氨酯彈性體的高度依賴(lài)，增加新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。

不過(guò)讓人看不明白的是，公司的聚氨酯業(yè)務(wù)進(jìn)入2016年后逐步停止，公司2016年中報中也披露到，公司的業(yè)務(wù)發(fā)生變化，有此前的聚氨酯彈性體的生產(chǎn)、銷(xiāo)售轉變?yōu)樨涍\代理業(yè)務(wù)，公司原有的幾千萬(wàn)元的業(yè)務(wù)停止，轉而從零開(kāi)始，開(kāi)始發(fā)展貨運代理業(yè)務(wù)。

2016年是優(yōu)能控股的分水嶺，中報顯示，其營(yíng)業(yè)收入上半年僅有35.28萬(wàn)元，同比下降96.91%，其中報關(guān)報檢代理業(yè)務(wù)收入占比達到90.66%，毛利率達到92.57%，但扣非歸母凈利潤虧損81.79萬(wàn)元，虧損進(jìn)一步擴大。優(yōu)能控股2016年全年營(yíng)業(yè)收入僅有45.16萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤虧損260.97萬(wàn)元，連續三年虧損。

此外，公司的內部治理亂象也逐漸顯現，資本運作也頻頻告吹。2016年4月12日，主辦券商安信證券發(fā)布風(fēng)險提示公告稱(chēng)，公司董事長(cháng)、東疆貿易實(shí)控人商永強因“相關(guān)部門(mén)協(xié)助調查原因，咱不能履行董事長(cháng)職責”，無(wú)法與商永強取得聯(lián)系，接著(zhù)同年5月27日，公司公告稱(chēng)，原計劃向東疆貿易和胡新光實(shí)施的定向增發(fā)也“根據公司長(cháng)期發(fā)展戰略的考慮”，決定終止發(fā)行。

緊接著(zhù)主辦券商督導員發(fā)展，報告期內公司固定資產(chǎn)僅有1.83萬(wàn)元，部分生產(chǎn)設備和辦公設備被出售，部分生產(chǎn)設備進(jìn)行報廢處理，固定資產(chǎn)較上年同比減少了98.86%，公司面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險；在此之后，7月27日公司公告稱(chēng)，原計劃以現金購買(mǎi)方式收購新疆本偉石油天然氣有限公司和新疆順開(kāi)國際貨運代理有限公司等三家公司事宜也最終放棄。

優(yōu)能控股謀求轉型，卻屢屢碰壁。

浴火重生，優(yōu)能控股業(yè)績(jì)好轉

就在優(yōu)能控股終止購買(mǎi)新疆本偉石油天然氣有限公司等三家公司的股權后不久，2016年7月27日，陳義發(fā)與三大股東在一片祥和中，完成了1元錢(qián)的“手拉手”交易，交易完成后，創(chuàng )始人傅偉的持股數量減少至160.5萬(wàn)股，東疆貿易和顧軍則實(shí)現了清倉式減持。之后傅偉又累計減持159.5萬(wàn)股，其持有的優(yōu)能控股股份僅有1萬(wàn)股，其妻子桂再群7.5萬(wàn)股股份全部減持，而陳義發(fā)的持股比例上升至87.80%，至此優(yōu)能控股原有三大股東集體退出，公司進(jìn)入陳義發(fā)時(shí)代。

2017年4月29日，公司第二屆董事會(huì )審議通過(guò)決議，公司與深圳中美?；輫H醫療發(fā)展有限公司共同出資設立哈爾濱質(zhì)子腫瘤醫院有限公司，注冊資本100萬(wàn)，優(yōu)能控股持股45%，本次對外投資，優(yōu)能控股認為“符合公司市場(chǎng)業(yè)務(wù)拓展的需求，優(yōu)化公司戰略布局，在增加公司新的利潤增長(cháng)點(diǎn)等方面有積極作用”，不過(guò)不到三年間，優(yōu)能控股的主營(yíng)業(yè)務(wù)由化工變?yōu)橘Q易，再由貿易變?yōu)獒t療保健，業(yè)務(wù)改變的步伐也著(zhù)實(shí)太大了。

好在目前來(lái)看，公司的業(yè)務(wù)轉型有了一定的效果，中報顯示2017年上半年優(yōu)能控股營(yíng)業(yè)收入達到675.92萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤虧損80.16萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入大幅增長(cháng)，凈利潤虧損也較大幅度縮小?，F在看來(lái)陳義發(fā)的這次違規收購，對優(yōu)能控股而言，算是一次浴火重生。