近期，全國股轉系統針對掛牌企業(yè)提前使用募集資金、IPO進(jìn)展等重大信息披露不及時(shí)、2016年年報未披露等不規范治理以及違規行為，采取出具警示函等相關(guān)自律監管措施，并且已經(jīng)連續多次發(fā)出集中自律監管措施。

截至今年4月30日，大地股份、亞泰都會(huì )、銀都傳媒、楓盛陽(yáng)、時(shí)空客、酒仙網(wǎng)等480家公司未按時(shí)披露2016年年報，構成信息披露違規。上述掛牌公司時(shí)任董事長(cháng)、董秘/信息披露負責人未能忠實(shí)、勤勉地履行職責，違反了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《業(yè)務(wù)規則》）相關(guān)規定。全國股轉系統對上述掛牌公司采取出具警示函的自律監管措施；對上述掛牌公司的時(shí)任董事長(cháng)、董事會(huì )秘書(shū)/信息披露負責人采取出具警示函的自律監管措施。

全國股轉系統發(fā)布公告稱(chēng)，掛牌公司應當按照《業(yè)務(wù)規則》等規定履行信息披露義務(wù)， 完善治理公司，誠實(shí)守信，規范運作。提醒上述掛牌公司，應當進(jìn)一步健全內控制度，提高全員合規意識和風(fēng)險意識，在信息披露和公司治理中遵守相關(guān)法律法規和市場(chǎng)規則。

據記者了解，全國股轉系統可以對市場(chǎng)參與主體采取約見(jiàn)談話(huà)、要求提交書(shū)面承諾、出具警示函、責令改正、限制證券賬戶(hù)交易等自律監管措施。目前，對掛牌企業(yè)出具警示函是較為嚴重的自律監管措施，僅次于向中國證監會(huì )報告有關(guān)違法違規行為等措施。

中科沃土基金董事長(cháng)朱為繹表示，警示函是自律監管措施中比較嚴重的一種，再?lài)乐匾稽c(diǎn)就會(huì )變成紀律處分。一旦成為紀律處分，處罰等級將類(lèi)似于證監會(huì )的行政處罰。

今年6月中旬，因IPO進(jìn)展重大信息披露不及時(shí)等違規行為，族興新材及董事長(cháng)、總經(jīng)理梁曉斌被全國股轉系統通報批評，全國股轉系統給予董事、財務(wù)總監、董秘、副總經(jīng)理梁生涯三年內不適合擔任掛牌公司董事、監事、高級管理人員的紀律處分，同時(shí)給予華林證券暫停從事部分推薦業(yè)務(wù)三個(gè)月的紀律處分，并記入證券期貨市場(chǎng)誠信檔案數據庫。

6月下旬，全國股轉系統針對相關(guān)主體及責任人出具超過(guò)20個(gè)自律監管措施，其中包括掛牌企業(yè)因違規使用募集資金、兩次定增提前使用募集資金的情況，全國股轉系統發(fā)出了采取自律監管措施的決定書(shū)，并要求個(gè)別掛牌公司提交書(shū)面承諾。

根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實(shí)施辦法（試行）》，新三板掛牌公司因違反規則在1年內被多次實(shí)施自律監管措施或者紀律處分的，全國股轉系統可以限制其變更轉讓方式、發(fā)行融資、并購重組等業(yè)務(wù)的辦理。并且，全國股轉系統定期在官網(wǎng)公布對自律監管對象實(shí)施自律監管措施和紀律處分的情況，并向中國證監會(huì )備案。

《證券日報》記者了解到，資本市場(chǎng)誠信檔案包括發(fā)行人、上市公司、新三板掛牌公司及其董監高、主要股東和實(shí)際控制人等主體的信息。按照《證券期貨市場(chǎng)誠信監督管理暫行辦法》，證券期貨市場(chǎng)行業(yè)組織實(shí)施的紀律處分措施等違法失信信息，在誠信檔案中的效力期限為3年，但因證券期貨違法行為被行政處罰、市場(chǎng)禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事賠償責任的信息，其效力期限為5年。

朱為繹預計，“上述未披露年報企業(yè)就算摘牌了，去申報IPO，新三板掛牌公司及其董監高帶著(zhù)警示函的自律監管措施，應該也是會(huì )受影響的。”