明天又是一年一度的3.15消費者權益保護日，上到各大企業(yè)、下至各家各戶(hù)老百姓，抑或蠢蠢欲動(dòng)的媒體來(lái)說(shuō)，都是個(gè)值得關(guān)注的日子。

然而，“打假”不止是消費市場(chǎng)的所獨有，新三板市場(chǎng)也亟須打假。目前新三板已經(jīng)發(fā)展至過(guò)萬(wàn)規模，信息披露違法違規、內幕交易、操縱市場(chǎng)等等屢禁不止，新三板同樣面臨著(zhù)打擊無(wú)良企業(yè)弄虛作假的艱巨任務(wù)。

年初，瑞華會(huì )計師事務(wù)所因其在亞太實(shí)業(yè)2013年年報過(guò)程中未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載，遭遇財政部、證監會(huì )重拳出擊嚴懲，受此次事件影響，瑞華接連被多家新三板企業(yè)“炒魷魚(yú)”，會(huì )計師事務(wù)所大佬地位已經(jīng)“動(dòng)搖”。

瑞華事件，給新三板市場(chǎng)一記警鐘，無(wú)論是掛牌企業(yè)或是會(huì )計師事務(wù)所，都可能成為財務(wù)造假的“同謀”。

股轉系統與財報造假宣戰

2月24日，股轉系統發(fā)布了《關(guān)于舉辦全國股轉系統會(huì )計師事務(wù)所掛牌公司年審業(yè)務(wù)培訓會(huì )的通知》，通知在3月3日舉行年審業(yè)務(wù)培訓會(huì )。通知顯示，此次培訓會(huì )的主要目的是做好掛牌公司2016年年報審計及披露工作，提高財務(wù)數據質(zhì)量，預防財務(wù)造假等惡性事件發(fā)生。

股轉系統要求從事掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的會(huì )計師事務(wù)所安排3-5名人員參會(huì )，參會(huì )人員為牽頭掛牌公司年報審計業(yè)務(wù)的合伙人、質(zhì)控負責人或內核負責人、簽字數量較多的注冊會(huì )計師等。

會(huì )后，相關(guān)消息稱(chēng)全國股轉系統人士在培訓會(huì )上透露，將重點(diǎn)關(guān)注六方面的年報財務(wù)數據造假動(dòng)機，包括沖刺創(chuàng )新層、擬IPO以及融資階段等發(fā)生的財務(wù)行為。

造假行為包括在上述三個(gè)階段中，修飾報表以吸引投資人；在融資、收購過(guò)程中存在業(yè)績(jì)承諾、對賭等情形；為達成承諾而修飾報表；為掩蓋公司存在資金占用、侵占資產(chǎn)的行為；以及少計收入或虛增成本達到避稅目的等行為。

在股轉行動(dòng)之后，2月26日，證監會(huì )主席劉士余也在國務(wù)院新聞發(fā)布會(huì )上提出“市場(chǎng)珍珠論”，要求“珍珠項鏈要洗干凈、要呵護，那就是資本市場(chǎng)要加強監管，保護投資者合法權益。”

3月9日，股轉系統官方微信公眾號發(fā)文，介紹了此前3月3日舉辦的培訓會(huì )相關(guān)情況。文內稱(chēng)：“今年將重點(diǎn)關(guān)注會(huì )計師事務(wù)所執業(yè)質(zhì)量，對‘財務(wù)造假零容忍’; IPO申報文件與掛牌信息披露文件不一致的，如未按規定披露更正公告或信息披露文件存在違規情形的，將被采取自律監管措施。”

年報披露倒計時(shí) 財務(wù)數據準確是關(guān)鍵

相關(guān)數據統計，2016年證監會(huì )打假披露了10大案件：大智慧、海潤光伏、神開(kāi)股份、南紡股份、康達新材、金谷源、上海物貿、物貿B股、蓮花健康、瀘天化、天津磁卡。以上企業(yè)被打的理由涉及提前確認收入、虛增收入、虛構利潤、非法披露等等。

而新三板上被打的企業(yè)也不少，參仙源（831399.OC）作為新三板財務(wù)造假第一案，已經(jīng)被市場(chǎng)人士熟知。參仙源因通過(guò)隱瞞人參采購、銷(xiāo)售時(shí)少計成本、以及通過(guò)不公允的關(guān)聯(lián)交易虛增收入的方式虛增利潤1.29億元，被處以60萬(wàn)元頂格罰款。此外，新三板上因財報數據不準確被罰的企業(yè)也不在少數，包括寶蓮生物（已退市）、ST鑫秋（832268.OC）、現代農裝（430010.OC）等。

距離2016年報披露截止日還剩一個(gè)半月時(shí)間（截止日期為2017年4月30日），截至3月14日，共計290家企業(yè)發(fā)布了2016年年報，占總掛牌家數的2.7%。新三板在接下來(lái)的不到兩個(gè)月時(shí)間里，將迎來(lái)近萬(wàn)份年報，其中近八成公司選擇在最后一個(gè)月進(jìn)行披露。

目測隨著(zhù)年報披露潮涌來(lái)的，還有監管趨嚴，財報中的數據成了關(guān)鍵，一個(gè)小數點(diǎn)都能引來(lái)問(wèn)詢(xún)。在上年財報披露完后，有48公司被出具非標審計意見(jiàn) ，38家公司收到股轉系統問(wèn)詢(xún)函。目前，在已經(jīng)對2016年業(yè)績(jì)進(jìn)行了預報的掛牌企業(yè)中，暫時(shí)還沒(méi)有企業(yè)因“業(yè)績(jì)”問(wèn)題引來(lái)股轉問(wèn)詢(xún)。

而通過(guò)去年股轉系統共發(fā)布的118條問(wèn)題看來(lái)，今年的審查熱點(diǎn)仍會(huì )聚焦在：信息披露不全/信息不一致/列報遺漏或錯誤；數據準確性/一致性；關(guān)聯(lián)交易問(wèn)題；支出費用問(wèn)題；收入確認問(wèn)題；庫存問(wèn)題；合并報表事項；資金占用問(wèn)題等。

附：2016年年報披露情況