（原標題：新三板首個(gè)市場(chǎng)禁入處罰敲響警鐘 證監會(huì )為五類(lèi)人劃紅線(xiàn)）

編者按：信息披露違規及中介機構未勤勉盡責、編造傳播虛假信息，這些違法違規行為都是監管層嚴厲打擊的對象。一例例鮮活的案例，時(shí)刻不在提醒著(zhù)市場(chǎng)各個(gè)參與者，一定要遵紀守法：發(fā)行人、上市公司，要嚴格履行信息披露義務(wù)，提高內控治理水平，切莫觸碰法律底線(xiàn)，否則必將付出沉重的代價(jià)；上市公司的董事、監事和高級管理人員要增強守法合規意識，提高專(zhuān)業(yè)水平，切實(shí)做到勤勉盡責，確保上市公司信息披露的真實(shí)、準確和完整；相關(guān)從業(yè)人員，千萬(wàn)不要通過(guò)“講故事”的方式，以達到不為人知的目的，否則，等待的將是監管層的嚴厲處罰。

當全國中小企業(yè)股份轉讓系統（俗稱(chēng)新三板）迅速擴容的同時(shí)，掛牌公司不規范治理甚至違法違規行為頻現。作為新三板市場(chǎng)的典型違法違規案例，新三板首個(gè)市場(chǎng)禁入處罰案例——時(shí)空客集團股份有限公司（下稱(chēng)時(shí)空客）信息披露違法案，為其他掛牌公司敲響警鐘。

據調查，時(shí)空客成立于2010年1月28日，公司股票于2014年11月13日在新三板掛牌交易。原董事長(cháng)王恩權為公司實(shí)際控制人。2016年5月17日，因王恩權存在占用公司資金行為，公司18位股東與實(shí)際控制人王恩權簽署《解除一致行動(dòng)協(xié)議》，案件調查期間公司無(wú)實(shí)際控制人。時(shí)空客于2016年5月18日公告披露了被大連證監局立案調查的信息。

據調查，時(shí)空客實(shí)際控制人“一言堂”是違法根源。本案中，王恩權自2014年10月份至2016年5月份期間，通過(guò)本人或指使員工通過(guò)申請備用金或個(gè)人無(wú)息借款形式從時(shí)空客及其子公司轉出資金，資金轉出后全部轉入王恩權個(gè)人賬戶(hù)，之后再轉入其他人賬戶(hù)，這些轉出資金已在當期期末全部歸還。此外，王恩權還指使員工通過(guò)虛構業(yè)務(wù)合同，以費用申請單等方式，經(jīng)公司內控部門(mén)形式審核后向13家公司轉出資金，13家公司中5家由王恩權實(shí)際控制，其他公司為王恩權借用賬戶(hù)周轉資金，資金轉出后全部進(jìn)入王恩權個(gè)人賬戶(hù)，之后再轉入其他人賬戶(hù)。上述行為由王恩權授權并主導，均未履行公司董事會(huì )、股東大會(huì )決議程序，未履行定期報告或臨時(shí)公告義務(wù)。

據調查，2014年10月份至2016年5月11日期間，王恩權累計轉出資金約2.45億元，轉回資金約1.83億元，尚有約6217.18萬(wàn)元未歸還。通過(guò)調查發(fā)現，其轉出的資金轉出后最終全部轉入王恩權個(gè)人賬戶(hù)，再從王恩權個(gè)人賬戶(hù)流入百余個(gè)其他個(gè)人賬戶(hù)，由于受制于執法權限及巨大的調查工作量，調查組無(wú)法查清這百余個(gè)其他個(gè)人賬戶(hù)和王恩權的真實(shí)關(guān)系，資金去向查處異常艱難。

在辦案時(shí)間緊迫、公司賬務(wù)復雜、社會(huì )高度關(guān)注且同時(shí)在辦其他案件的情況下，調查組面對時(shí)間緊、賬目復雜等實(shí)際困難，充分發(fā)揮主觀(guān)能動(dòng)性，配備足夠的會(huì )計專(zhuān)業(yè)人員進(jìn)場(chǎng)查賬，組織技術(shù)力量分析數據資料，輾轉大連市內各區及金州新區、上海等地，歷經(jīng)60天不懈奮戰完成現場(chǎng)調查。

2016年10月27日，大連證監局依法決定對時(shí)空客給予警告，并處40萬(wàn)元罰款；對直接負責的主管人員、原董事長(cháng)、實(shí)際控制人王恩權給予警告，并處30萬(wàn)元“頂格”罰款，同時(shí)采取5年市場(chǎng)禁入措施；對其他直接責任人員時(shí)任董事兼副總經(jīng)理臧宇和時(shí)任董事兼財務(wù)總監賀云霞給予警告，并處3萬(wàn)元罰款。王恩權也因此成為新三板市場(chǎng)中首個(gè)被市場(chǎng)禁入者。

該案的查處為新三板掛牌公司實(shí)際控制人、大股東、董、監、高劃定了醒目的紅線(xiàn)，也鄭重提醒市場(chǎng)：一是新三板掛牌公司必須依法履行信息披露義務(wù)；二是新三板掛牌公司的實(shí)際控制人和董、監、高必須加強對相關(guān)法律法規的學(xué)習，遵法守法，不斷完善公司治理，加強內部控制，切實(shí)提高規范運作水平；三是新三板掛牌公司的主辦券商應切實(shí)履行持續督導義務(wù)，發(fā)現違法違規線(xiàn)索的，應及時(shí)向監管機關(guān)報告。