挖貝網(wǎng)訊 3月1日消息，新三板掛牌公司樂(lè )華文化（833564）昨日晚間發(fā)布公告稱(chēng)，公司決定終止被A股上市公司共達電聲（002655）18.9億元收購，同時(shí)終止發(fā)行股份及支付 現金購買(mǎi)資產(chǎn)，撤回募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項。

23億收購計劃縮水至19億

據挖貝新三板研究院資料顯示，樂(lè )華文化于2015年9月22日正式在新三板掛牌上市，主要從事藝人運作業(yè)務(wù)及影視投資、制作業(yè)務(wù)。掛牌后僅三個(gè)月，樂(lè )華文化發(fā)布公告稱(chēng)，因籌劃被上市公司共達電聲收購的相關(guān)事項，申請股票暫停轉讓。

公告顯示，共達電聲擬以發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)樂(lè )華文化全體股東持有的公司100%股權，交易金額為23.2 億元。共達電聲以發(fā)行股份的方式支付其中 54.95%的交易對價(jià)，以11.43 元/股的價(jià)格發(fā)行；余下的45.05%的交易對價(jià)則以現金方式支付。

收購過(guò)程中，樂(lè )華文化大股東杜華、第三大股東西藏華果果與共達電聲還簽訂了一份對賭協(xié)議。協(xié)議對近三年的業(yè)績(jì)作出了詳細的規定。2016 年度、2017 年度和2018 年度扣非后凈利潤的預測值分別不低于1.7 億元、2.2 億 元及2.8 億元。

若樂(lè )華文化未達到上述標準，則由杜華、西藏華果果以股份和/或現金方式向共達電聲進(jìn)行補償。

2016 年 9 月 28 日，共達電聲發(fā)布公告稱(chēng)擬對本次重組方案做重大調整。

沒(méi)過(guò)多久，共達電聲新方案出爐，收購價(jià)格和業(yè)績(jì)承諾均有所下降。擬以18.9億元的交易價(jià)格收購樂(lè )華文化100%股權，發(fā)行價(jià)格為13.92 元/股，樂(lè )華文化股東承諾2016年、2017年、2018年扣非后凈利潤的預測值分別不低于1.5億元、1.9億元、2.5億元。

樂(lè )華文化稱(chēng)，本次交易獲得中國證監會(huì )審核通過(guò)后，公司將變更為有限責任公司并申請從新三板摘牌。

19億元并購重組案泡湯

昨日，樂(lè )華文化發(fā)布公告稱(chēng)，鑒于本次被并購重大事項操作時(shí)間過(guò)長(cháng)，國內外經(jīng)濟、政策環(huán)境出現了較大變化，公司的股東對公司對接 A 股市場(chǎng)的條件和方式產(chǎn)生了不同想法，董事會(huì )決定終止本次重大資產(chǎn)重組事項。

歷時(shí)一年半的并購重組案終究是沒(méi)有達成，樂(lè )華文化董事長(cháng)杜華在接受其它媒體采訪(fǎng)時(shí)表示，公司現在也有新的對接A股上市公司的途徑，有單獨IPO打算。

從業(yè)績(jì)情況來(lái)看，樂(lè )華文化2014年度、2015年度以及2016年上半年凈利潤分別為3131.37萬(wàn)元、5010.59萬(wàn)元以及5600.93萬(wàn)元，距離收購計劃中的業(yè)績(jì)承諾還有一定的差距。

作為新三板的明星企業(yè)，樂(lè )華文化的明星股東自然也是公司的一大亮點(diǎn)。據悉，韓庚、周筆暢、黃征均通過(guò)樂(lè )華文化第三大股東西藏華果果間接持有樂(lè )華文化股份。

影視投資方面，樂(lè )華文化已投資的電影，如《致我們終將逝去的青春》、《前任攻略》、《老男孩之猛龍過(guò)江》等均取得良好的收益和口碑， 2016 年下半年預計投資的電影有好萊塢巨制《星際迷航 3》。同時(shí)還投資了精品劇《如懿傳》、《錦繡未央》，2016 年下半 年預計投資網(wǎng)絡(luò )劇《大話(huà)西游之愛(ài)你一萬(wàn)年》。

另外,據挖貝新三板研究院數據顯示，僅2016年就有130家上市公司提出并購新三板掛牌公司的方案，其中實(shí)施完成的僅有33家，占總數的25%。