雞年后的第二個(gè)交易日，股轉系統連發(fā)4張罰單。名為“姜素華”的新三板個(gè)人賬戶(hù)，因頻繁“撿漏”交易違規，被限制交易六個(gè)月；另外3張被券商“收下”，華龍證券（835337）、信達證券、中投證券均被股轉系統采取自律監管措施，皆是由于做市業(yè)務(wù)違規。

“雞年第二個(gè)交易日開(kāi)出罰單，表明股轉開(kāi)始由市場(chǎng)主體監管向新三板市場(chǎng)交易行為監管進(jìn)行深入，這是個(gè)好的信號。”南山投資創(chuàng )始合伙人周運南接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

華龍證券為子公司做市遭監管

華龍證券作為新三板掛牌公司被處罰，是由于兩條違規事實(shí)。2017年1月6日，華龍證券開(kāi)始為華龍期貨（834303）提供做市服務(wù)，而華龍證券為華龍期貨第一大股東、控股股東，做市存在明顯利益沖突，違反《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則（試行）》第5.5條。此外，為華龍期貨做市期間，華龍證券自營(yíng)賬戶(hù)持有華龍期貨股票（合計20000萬(wàn)股），該行為違法了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統股票轉讓細則（試行）》第五十八條的規定。

股轉系統鑒于以上違規事實(shí)，決定對華龍證券采取約見(jiàn)談話(huà)并責令改正的自律監管措施。要求公司合規負責人盧為民、做市部門(mén)負責人李忠良等于2017年2月9日上午9時(shí)30分攜帶有效身份證件到股轉系統接受自律監管談話(huà)。

同樣在2月6日，華龍證券發(fā)布《關(guān)于收到全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施的決定的公告》，公告中稱(chēng)，公司高度重視相關(guān)問(wèn)題，第一時(shí)間進(jìn)行核實(shí)和自查自糾工作。華龍證券還表示，公司目前經(jīng)營(yíng)工作一切正常，今后將進(jìn)一步細化業(yè)務(wù)節點(diǎn)，增強合規風(fēng)險防范意識。

對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)NBD）致電華龍證券董秘陳武林。

NBD：最近公司被股轉系統處罰，違規是比較明顯的，為什么當初沒(méi)有考慮到？

陳武林：我們這個(gè)業(yè)務(wù)是股轉系統批準的。

NBD：為華龍期貨做市，不是明顯違規了嗎？

陳武林：他批準的，不是很明顯。華龍期貨的主辦券商也不是華龍證券。

NBD：但是華龍證券是華龍期貨的大股東、控股股東？

陳武林：是股東，當時(shí)請示過(guò)股轉系統。

NBD：當時(shí)股轉系統批準了嗎？

陳武林：這個(gè)電話(huà)里也不好給你說(shuō)，需要現場(chǎng)采訪(fǎng)。

做市商暴拉股票收罰單

中投證券和信達證券都是因違規交易被股轉系統處罰。中投證券在為東信車(chē)模（838680）提供做市服務(wù)的過(guò)程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價(jià)的價(jià)格申報并成交，造成該股當日收盤(pán)價(jià)出現明顯異常，進(jìn)而導致次日該股其他做市商的正常報價(jià)大面積觸發(fā)異常報價(jià)預警，市場(chǎng)影響較大。股轉系統因此決定，對中投證券采取要求提交書(shū)面承諾的自律監管措施。請中投證券收到?jīng)Q定之日起五個(gè)工作日內，向股轉系統提交書(shū)面承諾。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查詢(xún)發(fā)現，1月9日，東信車(chē)模以9.09元開(kāi)盤(pán)，收于14.65元，當日暴漲55.85%。

信達證券被處罰的原因與中投證券類(lèi)似。信達證券在為金大股份（831003）提供做市服務(wù)的過(guò)程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價(jià)的價(jià)格申報并成交，導致該股股價(jià)盤(pán)中出現巨幅振蕩。股轉系統因此決定對信達證券采取出具警示函的自律監管措施，同時(shí)告誡信達證券，公司應當充分重視上述問(wèn)題并吸取教訓，杜絕類(lèi)似問(wèn)題再次發(fā)生。否則，股轉系統將進(jìn)一步采取自律監管措施或給予紀律處分。

記者查詢(xún)1月9日行情發(fā)現，金大股份當日以0.9元開(kāi)盤(pán)，收于0.91元，但最高曾暴漲到9.93元，全天振幅高達1026.14%。

南山投資創(chuàng )始合伙人周運南認為，2016年是新三板監管元年，2017年將是新三板強力監管年，新三板的監管從去年對公司的信披、中介機構督導、投資者規范等市場(chǎng)主體著(zhù)手。只有對市場(chǎng)參與主體和市場(chǎng)交易行為全面嚴厲監管后，讓市場(chǎng)各方順應監管自覺(jué)規范，才能落地配套政策，新三板才能迎來(lái)第二春。