近日，股轉第五次對律所采取了自律監管措施。截至日前，監管層共計處罰過(guò)8家律所、會(huì )所，且處罰時(shí)間都集中在今年下半年，股轉正在逐漸加強對中介機構的監管。

本周，江蘇永衡昭輝律師事務(wù)所因在推薦臣功制藥(833274.OC)掛牌新三板的法律意見(jiàn)書(shū)中未披露公司關(guān)聯(lián)交易，被股轉采取提交書(shū)面承諾的自律監管措施。

公告顯示，去年5月份，在臣功制藥申請掛牌新三板審查期間，其母公司南京高科將2146萬(wàn)元匯入臣功制藥銀行帳戶(hù)進(jìn)行資金置換，而永衡昭輝律師事務(wù)所出具的兩份《法律意見(jiàn)書(shū)》中均未披露這一關(guān)聯(lián)交易。

盈科律師事務(wù)所合伙人唐春林律師告訴《第一財經(jīng)日報》記者，這個(gè)是票據的問(wèn)題，票據跟普通的支付還不一樣，票據的背書(shū)和轉讓的流程法律規定得很?chē)栏?，把這些流程核一下就知道票流到哪兒去了，就會(huì )知道流轉的原因是因為正常的交易，還是其他原因。這個(gè)沒(méi)有查，律所是失職的。

“這類(lèi)問(wèn)題沒(méi)有被披露出來(lái)一般有兩種可能。一種是做業(yè)務(wù)的律所對票據業(yè)務(wù)不熟悉，所以不知道要怎么查。另一種可能是其實(shí)律所是知道的，但是為了掛牌的需要而沒(méi)有披露。”唐春林還透露。

律師事務(wù)所作為資本市場(chǎng)中重要的中介機構，除了在推薦企業(yè)掛牌過(guò)程中會(huì )出具《法律意見(jiàn)書(shū)》外，根據企業(yè)的情況還會(huì )負責企業(yè)掛牌后的信息披露工作，或者提供常年法律顧問(wèn)服務(wù)等。市場(chǎng)上做新三板業(yè)務(wù)的律所多是針對新三板這塊做專(zhuān)項服務(wù)，如果企業(yè)后期有股權轉讓、定增、轉板上市，律所還會(huì )繼續同券商、會(huì )所等中介機構溝通來(lái)提供相關(guān)法律服務(wù)。

唐春林表示，“新三板全面擴容后，所有企業(yè)不分行業(yè)都能上新三板，陸續開(kāi)展三板業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所就多了，競爭變得激烈，有一些律所對業(yè)務(wù)并不熟悉也沒(méi)什么優(yōu)勢但憑低價(jià)搶市場(chǎng)。還有律所就跟著(zhù)一些證券公司做，證券公司把法律意見(jiàn)書(shū)幫著(zhù)弄好，律所蓋個(gè)章就好了。”

他還補充道，在核查過(guò)程中發(fā)現問(wèn)題怎么處理是中介機構自己的選擇，就看律所想不想賺這部份錢(qián)了。大的律所為了不損壞聲譽(yù)，會(huì )寧愿不做這個(gè)公司的業(yè)務(wù)。

11月29日，康達律師事務(wù)所被股轉采取了提交書(shū)面承諾的自律監管措施，因為其對捷佳偉創(chuàng )(833708.OC)公司歷史上是否存在股權代持的事實(shí)在企業(yè)掛牌前后出具了相反的核查意見(jiàn)。

捷佳偉創(chuàng )在2007年6月至2008年3月期間，曾出現過(guò)3位名義股東代持股份的情況，代持股份合計占公司股份總數的24.5%。而作為捷佳偉創(chuàng )的推薦掛牌律所，康達律師事務(wù)所在盡職調查中盡管對公司的股權變更存疑，但并沒(méi)有進(jìn)一步核查，在掛牌后才發(fā)現公司歷史上存在股權代持事實(shí)。

唐春林對此分析道，代持的情況并不容易發(fā)現，因為工商只能看到名義上的股東信息。這些股東實(shí)際上是否參與公司經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)，有時(shí)候很難知道的，所以要看股權變更的情況，或者公司相關(guān)人員的陳述和保證。如果出現股東登記的是一批人，但實(shí)際公司定期有一部分資金給了其他人的情況，律所就應該細查了。

此前，證監會(huì )副主席趙爭平在論壇中表示，新三板的改革發(fā)展要督促掛牌公司規范運作和中介機構盡責，提升整個(gè)市場(chǎng)的法制意識和誠信文化，引導投資者理性參與，為新三板市場(chǎng)的健康發(fā)展積極培育一個(gè)良好的環(huán)境。

對于為新三板提供法律服務(wù)的律師事務(wù)所，唐春林建議道，雖然律所接受的是企業(yè)的委托，但不能放棄專(zhuān)業(yè)機構的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)定位。應當嚴格遵守法律法規和相關(guān)業(yè)務(wù)指引的要求，審慎、盡職的發(fā)表意見(jiàn)。一方面要提升自己的專(zhuān)業(yè)水準，熟悉相關(guān)業(yè)務(wù)的核查要要求，另一方面也要保持獨立客觀(guān)的專(zhuān)業(yè)態(tài)度。