12月2日，全國股轉公司再次發(fā)布投資者教育問(wèn)答，對公眾公司“三會(huì )一層”治理結構和“董監高”的職責進(jìn)行介紹，這是股轉公司11月首次發(fā)布投資者權利義務(wù)問(wèn)答以來(lái)，第二次以通知公告的形式進(jìn)行投資者教育。

股轉公司稱(chēng)，新三板掛牌公司作為公眾公司，由于有更多外部投資者參與，掛牌公司理應建立更為規范、完善的公司治理結構，其中有效運轉的“三會(huì )一層”架構體系是建立健全公司治理的基石。

股轉公司指出，目前新三板掛牌公司中有相當部分是家族企業(yè)，所有權與經(jīng)營(yíng)權合一的傳統家族企業(yè)情況比較普遍，內部治理不太規范，容易出現一些家族企業(yè)的通病，“一言堂”的情況較為突出，進(jìn)而出現違法違規的問(wèn)題。

股轉公司舉例稱(chēng)，某掛牌公司A為親屬共同創(chuàng )辦的企業(yè)，董事長(cháng)亦由家族成員擔任，A公司直接向控股股東B公司（集團公司）以收購保證金的名義劃轉上億元資金，構成關(guān)聯(lián)交易，卻未經(jīng)過(guò)董事會(huì )、股東大會(huì )的任何決策程序，該劃轉事項發(fā)生后也未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易公告，鑒此，對該公司董事長(cháng)和董事會(huì )秘書(shū)實(shí)施了自律監管措施。

今年11月1日，股轉公司首次發(fā)布《投資者權利義務(wù)問(wèn)答》，問(wèn)答解釋了掛牌公司股票投資者擁有知情權、表決權、提案權、質(zhì)詢(xún)權、優(yōu)先認購權、救濟權、剩余財產(chǎn)分配請求權等各項股東權利。投資者可以通過(guò)正確行使自己的權利參與掛牌公司事務(wù)，督促公司規范經(jīng)營(yíng)，保護自己利益。

目前，新三板定位為機構投資者的市場(chǎng)，對投資者設有500萬(wàn)元的證券類(lèi)資產(chǎn)和專(zhuān)業(yè)性準入門(mén)檻，并且以投資者自負盈虧為導向。不過(guò)，分析人士指出，新三板屬于新型資本市場(chǎng)，90%的投資者是個(gè)人投資者，并且市場(chǎng)風(fēng)險較大，仍然需要投資者教育。

南北天地（430066.OC）董秘崔彥軍對《第一財經(jīng)日報》表示，“一些掛牌公司治理不規范，是因為剛接觸資本市場(chǎng)，原來(lái)是家族企業(yè)，只有幾十個(gè)人，往往老板說(shuō)了算?，F在一下子要健全，會(huì )出現潛在的風(fēng)險，比如跑路和侵犯小股東利益的情況。所以監管是必須的，還可以通過(guò)公司培訓和各種宣傳教育市場(chǎng)。”

11月2日，股轉公司下發(fā)通知，要求申請掛牌公司應在取得掛牌函之日起10個(gè)工作日內向轄區證監局報備，由轄區證監局安排掛牌公司參與“監管第一課”培訓，以提高掛牌公司合規意識和規范運作水平，完善事中事后監管。若未按要求參加培訓，掛牌公司、公司董監高將被采取監管措施。

記者向掛牌公司了解到，近日，股轉公司要求掛牌企業(yè)董監高填寫(xiě)《董監高信息報備表》，填寫(xiě)內容包括兼職情況，以及家庭主要成員。分析人士指出，這些信息都將被采集到股轉公司的監控系統，把掛牌公司董監 高都納入監管視野。