新三板私募做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)正式展開(kāi)已經(jīng)臨近?！督?jīng)濟參考報》記者獲悉，日前全國股轉系統下發(fā)了《關(guān)于印發(fā)<私募機構做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)技術(shù)方案座談會(huì )會(huì )議紀要>的通知》，要求各主辦券商做好私募做市技術(shù)系統開(kāi)發(fā)、部署及日常運營(yíng)維護工作，并要求結算券商做好相關(guān)私募機構做市技術(shù)系統上線(xiàn)測試及現場(chǎng)驗收工作。

通知要求，結算券商限于已經(jīng)在全國股轉公司備案從事做市及經(jīng)紀業(yè)務(wù)的主辦券商，結算券商應提高私募做市服務(wù)水平，增強相關(guān)系統安全及業(yè)務(wù)風(fēng)險控制能力。一是結算券商應與私募做市上前述交易及結算服務(wù)協(xié)議，明確服務(wù)內容、職責分工及責任劃分；二是結算券商應嚴格履行保密業(yè)務(wù)，不得利用私募做市商做市業(yè)務(wù)信息為任何機構或個(gè)人謀取不當利益；三是結算券商應建立健全業(yè)務(wù)制度，配備必要技術(shù)系統和人員，確保私募做市系統安全穩定持續合規運行，并接受股轉系統檢查。

隨之下發(fā)的會(huì )議紀要則顯示，在9月26日召開(kāi)的私募做市試點(diǎn)技術(shù)方案座談會(huì )上，銀河、中泰、招商、中山等4家主辦券商，金證、恒生等開(kāi)發(fā)商、朱雀投資等私募機構代表以及中國結算北分等參加了會(huì )議，會(huì )議一致同意，私募做市技術(shù)系統（含做市交易終端）應由具有中國結算參與人資格的主辦券商提供，并滿(mǎn)足相關(guān)功能。試點(diǎn)期間私募做市商僅可選擇1家結算券商提供做市技術(shù)支持服務(wù)，結算券商可服務(wù)多家私募機構做市技術(shù)需求。私募做市商開(kāi)展業(yè)務(wù)前，應向結算券商單獨租用1個(gè)新增做市交易單元開(kāi)展做市申報業(yè)務(wù)，同時(shí)結算券商應向中國結算北分申請為每家私募做市商配置1個(gè)對應的客戶(hù)做市專(zhuān)用托管單元。

上述會(huì )議明確，私募做市商應比照現行證券公司(886.12,-2.350,-0.26%)類(lèi)做市商相關(guān)監管要求開(kāi)展業(yè)務(wù)試點(diǎn)。同時(shí)，針對私募機構與證券公司監管及業(yè)務(wù)運營(yíng)的不同特點(diǎn)，在組織機構、從業(yè)人員管理、做市資金來(lái)源、庫存股范圍及獲取方式等方面作了差異化安排。

最新數據顯示，截至10月24日，新三板掛牌公司達9256家，總股本5358.25億股，其中無(wú)限售股本2091.52億股，總市值達36146.23億元。從轉讓方式來(lái)看，上述9256家股派企業(yè)中，以做市方式轉讓的企業(yè)為1645家，即便如此，也讓現有的做市機構（券商）捉襟見(jiàn)肘。數據顯示，目前具有做市資格的券商為86家，但做市數量相對較為集中，其中，中泰證券、廣州證券和興業(yè)證券(7.91,-0.030,-0.38%)的做市數量就分別達到了303家、302家和287家。

業(yè)內人士則認為，私募參與做市，不僅能增加新三板市場(chǎng)不同背景做市商數量，打破券商做市壟斷地位，起到活躍交易的催化劑作用，也將倒逼原有做市商對盈利模式進(jìn)行新的思考。