10月13日，唐山京東大健康股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：京東健康，832916）因未及時(shí)披露涉訴事項和關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題，被其主辦券商華融證券發(fā)布風(fēng)險提示。不僅如此，9月以來(lái)，多家新三板公司已因類(lèi)似問(wèn)題遭到了證監局的處罰。

關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題頻發(fā)

10月13日，京東健康因未經(jīng)董事會(huì )及股東大會(huì )審議，造成了兩筆關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題被主辦券商華融證券風(fēng)險提示。主辦券商稱(chēng)，當時(shí)借款時(shí)，京東健康未與關(guān)聯(lián)方簽訂借款協(xié)議，關(guān)聯(lián)方也未支付資金占用費用。

京東健康存在關(guān)聯(lián)方資金占用目前只是被主辦券商發(fā)布了風(fēng)險提示，9月以來(lái)，數家新三板公司因類(lèi)似問(wèn)題已經(jīng)連續受到了證監局的處罰。

9月27日，傳誠時(shí)裝被上海證監局采取出具警示函、泰瑞機械被天津證監局出具監管關(guān)注函；9月29日，吉瑞祥收到新疆證監局監管談話(huà)措施；9月30日，津海股份收到河北監管局警示函、墨藥股份被安徽證監局出具監管關(guān)注函；10月8日紫羅蘭被證監會(huì )新疆證監局采取監管談話(huà)；10月12日，眾工機械收到四川證監局行政監管措施決定書(shū)。

不可思議的是，違規案例的處罰力度在不斷升級，關(guān)聯(lián)方資金占用違規數量卻在不斷增多。據挖貝網(wǎng)新三板研究院數據統計，9月份新三板共發(fā)生了14件關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題，8月份和7月份均為12件，6月則僅有7件。

仍處于監管空窗期

談及這種現象產(chǎn)生的原因，一位研究員告訴挖貝網(wǎng)，“資金占用問(wèn)題在上市公司中其實(shí)已經(jīng)非常嚴重，上市公司違規成本仍然比較低廉。”

挖貝網(wǎng)查閱了針對上市公司關(guān)聯(lián)方資金占用問(wèn)題的處罰措施發(fā)現，2003年，中國證監會(huì )頒布了《關(guān)于規范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對外擔保若干問(wèn)題的通知》，其中規定，給上市公司造成損失或嚴重損害其他股東利益的，應負賠償責任，并由相關(guān)部門(mén)依法處罰。但是，造成多少損失或損害其他股東多少利益構成犯罪，究竟按什么賠率賠償，該文并未詳細界定。

其他公開(kāi)資料也顯示，我國目前還沒(méi)有直接的、專(zhuān)門(mén)針對關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的刑事處罰條款，有分析師稱(chēng)，“這也是造成關(guān)聯(lián)方占款屢禁不止、清欠進(jìn)展遲緩的主要成因之一，大部分新三板掛牌公司屬于中小企業(yè)，公司治理相對不規范更加容易出現此類(lèi)問(wèn)題。”

關(guān)聯(lián)方私自占用資金，不披露不履行內部審批程序增加企業(yè)運營(yíng)風(fēng)險，無(wú)論是對于上市公司還是新三板掛牌公司，監管層都是嚴令禁止的，目前頻發(fā)的資金占用問(wèn)題暴露出監管仍處于空窗期。

不過(guò)，股轉公司對違規案例的處罰力度升級也顯示出了監管部門(mén)對于新三板市場(chǎng)制度建設的重視，“新三板監管措施會(huì )日趨嚴格，后續的差異化監管和服務(wù)會(huì )依次落地，掛牌公司應該加強信披管理，充分披露關(guān)聯(lián)方資金占用信息。”上述研究員補充。