9月27日，全國股轉公司對新三板掛牌公司客如云的董事長(cháng)和董秘進(jìn)行了約談。這一自律監管措施，直指當下不少掛牌公司違反信披規則的“亂忽悠”現象。

客如云于2015年底在新三板掛牌，這家在2016年中報中頭頂“2016中國企業(yè)信用建設示范單位”“2016中國最具社會(huì )責任誠信企業(yè)家”光環(huán)的掛牌公司，今年上半年凈利潤為-2798萬(wàn)元。盡管大幅虧損，但投資者似乎對其興趣依舊“不小”。

根據全國股轉公司《關(guān)于對客如云科技（北京）股份有限公司采取約見(jiàn)談話(huà)措施的決定》披露的信息，客如云于2016年8月5日在產(chǎn)品發(fā)布會(huì )上向現場(chǎng)媒體透露，其“即將完成B+輪和C輪合計2.22億元融資，此次融資由錢(qián)包產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投，中信建投證券、中投證券、中信證券、嘉實(shí)基金、鼎峰資產(chǎn)、水木融創(chuàng )等券商、公募基金和私募基金等參與認購，老股東凱興資本繼續跟投”。

全國股轉公司表示，融資信息包含了融資金額、發(fā)行對象等信息，屬于可能對股票價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件。但上述信息與客如云在股轉系統指定信息披露平臺披露的相關(guān)信息并不一致。“前述B+輪融資已經(jīng)按照相關(guān)規則履行了決策程序與信息披露義務(wù)，目前尚未完成；但C輪融資僅處于融資方案探討和初步磋商階段，客如云對此尚未履行內部決策程序，也未在全國股轉公司信息披露平臺上披露相關(guān)信息。多家媒體對此進(jìn)行了廣泛報道，極可能誤導市場(chǎng)投資者”。

近兩個(gè)月來(lái)，全國股轉公司已經(jīng)對掛牌公司“忽悠”“瞞報”等違規行為實(shí)施了多次監管措施。

事實(shí)上，在目前新三板掛牌公司數量已經(jīng)超過(guò)9100家的情況下，不少公司在市場(chǎng)上時(shí)常“口無(wú)遮攔”，一些高管要不隨口說(shuō)出公司的重大信息，要不就是現場(chǎng)隨意披露的信息與公司在股轉系統披露的信息內容不一，不少時(shí)候都違反了相關(guān)信披規定。

更有甚者，在信披環(huán)節出現“瞞報”。此前，掛牌公司南菱汽車(chē)兩位時(shí)任高管——董事長(cháng)和董事、總經(jīng)理就隱瞞了持有境外居留權的情況，致使掛牌公司未在申報文件中披露上述情況。對此，股轉公司已采取約談并提交書(shū)面承諾的監管措施。

業(yè)內人士認為，對于一些信息披露的細節問(wèn)題加強監管，顯示出了監管部門(mén)對于新三板市場(chǎng)制度建設的重視，同時(shí)也給目前9000多家掛牌公司提出了警示，對于提升整個(gè)市場(chǎng)的信息披露水平和規范化起到了積極作用。