32家私募機構自告奮勇?tīng)幃數谝慌泽π返娜?，但是股轉公司說(shuō)名額有限，最終選出的不超過(guò)10家。九鼎投資、天星資本、同創(chuàng )偉業(yè)這些新三板市場(chǎng)老司機大概率入選，但中科招商可能因為曾經(jīng)信披違規而悲劇了。

33家私募申請做市，將選出不超過(guò)10家

9月14日，全國股轉系統發(fā)布《私募機構全國股轉系統做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專(zhuān)業(yè)評審方案》，明確私募可以參與新三板做市，并規定30個(gè)工作日之內報送申請材料。

私募申請新三板做市商資格的條件為：

（一）實(shí)繳注冊資本不低于人民幣一億元，財務(wù)狀況穩??；

（二）持續經(jīng)營(yíng)三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規模不低于人民幣二十億元；

（三）申請機構及人員最近三年內未受過(guò)中國證監會(huì )行政處罰；

（四）具有符合新三板做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求的業(yè)務(wù)實(shí)施方案和內部管理制度；

（五）設有專(zhuān)門(mén)的做市業(yè)務(wù)部門(mén)，配備做市業(yè)務(wù)人員不少于5名，其中風(fēng)控人員不少于1名；

（六）具有風(fēng)險控制水平高、操作性較強的做市業(yè)務(wù)交易及結算技術(shù)方案；并承諾在評審驗收前，按要求完成各項技術(shù)準備，確保做市業(yè)務(wù)系統符合相關(guān)技術(shù)規范，并通過(guò)全國股轉公司的測試；

（七）已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )普通會(huì )員；

（八）全國股轉公司規定的其他條件。

私募參與做市首先得滿(mǎn)足（一）、（二）、（三）、（五）、（七）這5個(gè)硬性條件，否則“由申請機構撤回申請材料，不參加評審打分”。

據三板虎（微信公眾號：sanbanhu）了解，網(wǎng)上流傳的一份申請新三板做市的私募機構名單共有32家，包括21個(gè)股權基金、4個(gè)創(chuàng )投基金、6個(gè)證券投資基金和1個(gè)基金子公司。

而全國股轉公司在公告中表示，“將通過(guò)專(zhuān)業(yè)評審的方式，遴選出不超過(guò)10家私募機構進(jìn)行做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)”。

17家或慘遭淘汰，15家有戲

三板虎根據《評審方案》列出的條件，對32家作簡(jiǎn)單的篩選，看看哪些會(huì )被淘汰，哪些有機會(huì )入選。鑒于條件（五）數據不好找，而條件（七）為每家私募都已具備，我們只考慮條件（一）、（二）、（三）。

按照以下幾個(gè)條件篩選后，有17家私募機構可能會(huì )被剔除。

（一）實(shí)繳注冊資本不低于人民幣一億元，財務(wù)狀況穩健

國開(kāi)開(kāi)元股權投資基金管理有限公司、吉富創(chuàng )業(yè)投資股份有限公司、上海鼎鋒資產(chǎn)管理有限公司共3家，實(shí)繳資本不足1億元。

（二）持續經(jīng)營(yíng)三年以上，且近三年年均資產(chǎn)管理規模不低于人民幣二十億元

北京橙葉投資基金管理有限公司、北京晟視天下投資管理有限公司（全國企業(yè)信息公示系統顯示成立時(shí)間為2012年11月30日，以此為準則沒(méi)有問(wèn)題）、廣發(fā)合信產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司、華芯投資管理有限責任公司、江蘇毅達股權投資基金管理有限公司、民生財富投資管理有限公司、南京東南投資基金管理有限公司、寧波信達漢石基金管理有限公司、深圳前海新富資本管理集團有限公司、深圳前海中電投融合基金管理公司、天津金星投資有限公司、中交投資基金管理有限公司、珠海高瓴股權投資管理有限公司共13家，成立時(shí)間均不滿(mǎn)3年。

（三）申請機構及人員最近三年內未受過(guò)中國證監會(huì )行政處罰

中科招商投資管理集團股份有限公司、深圳前海新富資本管理集團有限公司共2家。

2015年11月16日，中科招商由于信披違規被證監會(huì )處罰。

2016年8月29日，證監會(huì )通報2016年上半年私募基金專(zhuān)項檢查執法情況，新富資本因違規電銷(xiāo)被點(diǎn)名批評。

而剩下的15家私募中，九鼎投資、天星資本、同創(chuàng )偉業(yè)這些熟知新三板市場(chǎng)的私募機構很有可能入選首批試點(diǎn)，另外具有國資背景的或者會(huì )被優(yōu)先考慮。

（陳勇洲）