8月23日，全國股轉系統公告稱(chēng)，在歷時(shí)5個(gè)月的核查中，發(fā)現有10家主辦券商違規為不合格投資者開(kāi)設新三板賬戶(hù)4800多戶(hù)，已對相關(guān)券商實(shí)施自律監管。這是監管者自最近一輪投資者適當性大檢查以來(lái)首次公布核查結果。

股轉公司在公告中稱(chēng)，對華泰證券、中信建投證券和山西證券采取出具警示函、責令改正的自律監管措施;對中信證券、中航證券、恒泰證券責令改正;對東莞證券、紅塔證券、湘財證券和川財證券出具警示函。自2015年以來(lái)，針對投資者適當性管理問(wèn)題，股轉公司已累計對19家主辦券商采取了自律監管措施。

今年3月，中國證監會(huì )非上市公眾公司部向各家證券公司下發(fā)了《關(guān)于對執行投資者適當性管理制度開(kāi)展自查工作》的通知，聯(lián)合股轉公司對90家主辦券商展開(kāi)專(zhuān)項核查。根據規則，個(gè)人投資者需要500萬(wàn)元以上證券類(lèi)資產(chǎn)才能開(kāi)立新三板賬戶(hù)，法人機構和合伙企業(yè)需要分別滿(mǎn)足注冊資本500萬(wàn)元和實(shí)繳出資500萬(wàn)元的門(mén)檻。

股轉公司表示，投資者適當性管理制度是新三板一項重要的基礎性制度，將引導投資者理性參與市場(chǎng)，保護投資者合法權益。一位接近股轉公司的內部人士對記者表示，投資者門(mén)檻是保護投資者的第一道防線(xiàn)，一些投資者對新三板理解仍有偏頗，新三板是全新的市場(chǎng)，需要重新學(xué)習和了解。

監管函顯示，截至今年5月，10家主辦券商共為不符合條件的投資者開(kāi)設賬戶(hù)4807個(gè)，其中中信建投違規開(kāi)戶(hù)3328戶(hù)，并在4月統一遞交的自查報告中有90%的漏報比例。華泰證券和中信證券的違規開(kāi)戶(hù)數都超過(guò)了500戶(hù)。這些券商將需要在三個(gè)月內完成整改，否則可能面臨進(jìn)一步處罰。

具體來(lái)看，主辦券商的違規行為包括擅自降低500萬(wàn)元標準，將信用賬戶(hù)或現金理財計入證券類(lèi)資產(chǎn)，評估資產(chǎn)的時(shí)點(diǎn)錯誤，認定合伙企業(yè)實(shí)繳出資額方式不合規等等。

根據股轉公司2015年年報統計，到去年底新三板共有約20萬(wàn)戶(hù)個(gè)人投資者賬戶(hù)，其中受限投資者有大約9萬(wàn)戶(hù)。今年7月，新三板監管者在內部工作會(huì )議上指出，券商機構存在瞞報漏報違規賬戶(hù)的現象，新三板上不合格投資者有3萬(wàn)多戶(hù)。監管者表示，新三板投資者適當性是為了保障制度的創(chuàng )新。

南山投資執行董事周運南對《第一財經(jīng)日報》記者表示，“管理層今年以來(lái)對新三板的嚴監管措施是件好事，雖然可能會(huì )對新三板一、二級市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響，但這只是暫時(shí)的，長(cháng)痛不如短痛，管理層是希望先對新三板參與各方嚴厲監管，從而引導促進(jìn)各方規范運作，第三步可能才會(huì )是新三板配套政策的落地。”

8月24日盤(pán)中，三板做市指數跌至1083點(diǎn)，較去年4月2673點(diǎn)的最高點(diǎn)跌去六成。去年年初，市場(chǎng)曾有傳言稱(chēng)，監管者可能在年內降低新三板投資者門(mén)檻。