新三板掛牌企業(yè)數量已突破8000家大關(guān)，為防止排隊掛牌公司渾水摸魚(yú)，全國股轉系統從第一道關(guān)“掛牌業(yè)務(wù)”入手，93家主辦券商隨之承擔“把關(guān)、遴選”的重任，迅速把“內核”抓起來(lái)。

在昨日的主辦券商內核工作指引培訓上，全國股轉系統相關(guān)人士向各家主辦券商場(chǎng)外市場(chǎng)部及內核機構的負責人強調，在接下來(lái)不足2個(gè)月時(shí)間內，必須設10名以上成員組成的內核機構，且獨立于推薦業(yè)務(wù)部門(mén)，內核專(zhuān)員必須赴現場(chǎng)檢查，現場(chǎng)核查工作底稿作為推薦文件附件提交股轉系統。

上述人士要求，主辦券商應加強推薦業(yè)務(wù)的質(zhì)量管理和風(fēng)險控制，建立健全內核工作體系，在向股轉系統報送推薦掛牌項目申請文件前，應履行內核程序。在掛牌企業(yè)遴選方面，強調“主辦券商制”。

該人士昨日還首次回應了“掛牌標準、資金占用、財務(wù)核算質(zhì)量、區域股權市場(chǎng)掛牌、眾籌企業(yè)掛牌、做市庫存股、一行三會(huì )監管的金融類(lèi)企業(yè)”等市場(chǎng)關(guān)注的七大問(wèn)題。

掛牌標準未提高

但區分行業(yè)

全國股轉系統業(yè)務(wù)規則規定的掛牌標準目前還沒(méi)有發(fā)生變化，但掛牌業(yè)務(wù)部對于申報企業(yè)的持續經(jīng)營(yíng)能力判斷標準進(jìn)行了調整。

在具體審核中，股轉系統對于申請掛牌企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、凈資產(chǎn)等規模達不到審核認定標準的，將納入觀(guān)察名單，必須待滿(mǎn)足審核認定標準后方可正常推進(jìn)審核。

掛牌業(yè)務(wù)部相關(guān)人士透露，監管部門(mén)在具體認定時(shí)，首先會(huì )區分行業(yè)：除科技創(chuàng )新型企業(yè)外，申請掛牌企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入規模應不低于同行業(yè)公司平均水平，且報告期內不能出現連續虧損；對于科技創(chuàng )新型企業(yè)，同樣對營(yíng)收有一定的要求，若兩年一期的收入合計低于1000萬(wàn)元，則列入觀(guān)察名單；對于研發(fā)型企業(yè)，未達到營(yíng)收門(mén)檻的，凈資產(chǎn)至少應在3000萬(wàn)元～5000萬(wàn)元之間，以確保其能夠維持3年～5年的正常運作。

據介紹，8月將出臺受“一行三會(huì )”監管的金融類(lèi)企業(yè)信息披露業(yè)務(wù)指引，主辦券商按照指引修改相關(guān)信息披露文件。

推薦掛牌流程趨同IPO

內核新增現場(chǎng)檢查

另一位參與培訓的華北地區券商新三板業(yè)務(wù)負責人向證券時(shí)報記者透露，股轉系統掛牌業(yè)務(wù)部人士還重點(diǎn)強調，主辦券商必須設立10名以上成員組成的內核機構，該機構應獨立于推薦業(yè)務(wù)部門(mén)，專(zhuān)職負責內核工作的組織與管理。

更為重要的是，主辦券商的內核流程中除了內核會(huì )議，必須新增“現場(chǎng)核查”，內核專(zhuān)員的現場(chǎng)核查是強制性安排。

“現場(chǎng)核查報告是內核專(zhuān)員免責的重要依據。”按照新規，主辦券商召開(kāi)內核會(huì )議之前，內核專(zhuān)員應該對項目小組提交的推薦文件和掛牌申請文件、盡職調查工作底稿進(jìn)行審查，并根據文件審查情況開(kāi)展現場(chǎng)核查。通過(guò)實(shí)地察看、訪(fǎng)談等方式了解項目基本情況和主要風(fēng)險，對重點(diǎn)問(wèn)題予以關(guān)注。

股轉系統要求，內核專(zhuān)員應當形成現場(chǎng)核查報告并提交內核會(huì )議，現場(chǎng)核查報告是現場(chǎng)核查工作的總結性文件，但尚未設模板。內核專(zhuān)員應制作現場(chǎng)核查工作底稿并由主辦券商歸檔留存，保存期限不少于10年，現場(chǎng)核查工作底稿作為推薦文件附件提交股轉系統。

參與培訓的一位華東地區上市券商新三板業(yè)務(wù)負責人對記者表示，監管部門(mén)以專(zhuān)題培訓的方式，逐條解釋《主辦券商內核工作指引（試行）》新規，這也標志著(zhù)，新三板推薦掛牌業(yè)務(wù)流程更加規范化和標準化，嚴格監管主辦券商推薦掛牌的內核流程，其整體要求與主板IPO趨同。