前有游戲多(834054.OC)因公司官網(wǎng)的宣傳用語(yǔ)中有5個(gè)“最”字，被指涉嫌虛假宣傳、罰款4萬(wàn)塊；后有曾獲得中國馳名商標、廣東省名牌產(chǎn)品、廣東省著(zhù)名商標、國家免檢產(chǎn)品等榮譽(yù)稱(chēng)號的飛達音響(836017.OC)因使用“中國馳名商標”被罰10萬(wàn)元。

新三板府注意到，飛達音響確實(shí)是一家歷史悠久的企業(yè)，業(yè)績(jì)也不錯。該公司2013年度、2014年度、2015年的營(yíng)業(yè)收入分別為2.06億元、2.13億元、2.43億元；利潤分別為982.58萬(wàn)元、1549.06萬(wàn)元、3143.39萬(wàn)元。

貌似這兩個(gè)案例都是企業(yè)沒(méi)有好好學(xué)習新廣告法、新商標法，這才犯的錯。不過(guò)，新三板上其他的掛牌企業(yè)被罰就沒(méi)有這么簡(jiǎn)單了。

根據新三板府的統計，2015年1月1日至2016年7月26日，新三板共有224家企業(yè)累計違規417次；被罰企業(yè)中，創(chuàng )新層企業(yè)40家、非創(chuàng )新層企業(yè)184家；做市轉讓111家、協(xié)議轉讓113家；罰款總額達1200多萬(wàn)元，受罰主體包括公司本身、高管、主辦券商等。

接下來(lái)府爺將分六大模塊展示與分析2015年至今新三板企業(yè)違規情況。

1.監管日漸嚴格

自2015年底，市場(chǎng)普遍反映，監管力度越來(lái)越大，分層之后尤其如此。數據也是如此。

東方財富Choice數據顯示，2015年至今，新三板企業(yè)違規次數整體呈現明顯增長(cháng)趨勢，特別是2016年開(kāi)始，新三板企業(yè)違規次數明顯上漲，7月截至26日已處理違規48次，創(chuàng )2016年違規月新高。

不過(guò)如圖所示，去年7-8月是個(gè)特例。在2015年8月，股轉系統累計處理違規74次，其中8月19日當天披露的就有69次違規，可謂是真正的“黑色星期三”。例如，中科國信(430062.OC)、墾豐種業(yè)(831888.OC)、龍蛙農業(yè)(831258.OC)等企業(yè)均因為未及時(shí)披露公司重大事件或未依法履行其他職責受處分。

2.“管理員”隊伍壯大

根據新三板府的統計，在上述417次違規統計數據中，被“管理員”全國中小企業(yè)股份轉讓系統處理的有251條，占比超60%；被中國證券監督管理委員會(huì )及其下屬部門(mén)處理違規106條，占比26%。

此外，參與協(xié)同監管的還有地方工商行政管理局，地方食品、藥品、安全生產(chǎn)監督管理局，稅務(wù)局稽查局以及環(huán)保局等單位，他們合計處理違規60條。

很明顯，新三板市場(chǎng)的管理員隊伍已經(jīng)逐漸壯大，對市場(chǎng)各種違法違規現象的監督整治也日漸完善。

3.違規處理對象存8類(lèi)

在對新三板企業(yè)違規處理過(guò)程中，其處理對象包括以下八大主體：公司本身、公司高管、公司股東、公司實(shí)際控制人、主辦券商、做市券商、公司控股公司以及公司其他關(guān)聯(lián)方。

新三板府統計發(fā)現，公司本身作為處理對象的有184次，其次是公司高管作為處理對象有118次，以及主辦券商作為處理對象的47次。有意思的是，仁新科技(833310.OC)三次被點(diǎn)名，但被罰的都是其做市券商：長(cháng)城證券、中泰證券和西南證券。

在這417次違規處分數據中，有幾家企業(yè)多次上榜，比如中科招商(832168.OC)、南菱汽車(chē)(830865.OC)，這其中主要的原因是一次違法違規事件有多個(gè)需要處罰的對象。更有2016年5月半月被罰三次的從事商務(wù)服務(wù)業(yè)的時(shí)空客(831335.OC)。因財務(wù)造假被罰的參仙源(831399.OC)被罰次數最多，其中三次罰了本公司，一次罰了券商。

4.違規處分有8種類(lèi)型

古有“滿(mǎn)清十大酷刑”，新三板有違規處分八大“酷刑”：出具警示函；約見(jiàn)談話(huà)；公開(kāi)處罰、譴責、批評、致歉；要求提交書(shū)面承諾；監管措施；立案調查；逮捕；處罰決定。

新三板府統計發(fā)現，新三板最常用的違規處分類(lèi)型之一——出具警示函，在417次違規累計中，共出具警示函136次，其次便是約見(jiàn)談話(huà)，共使用108次，第三種常用的違規處分類(lèi)型則是公開(kāi)處罰、譴責、批評及致歉，累計使用94次。

在這八大“酷刑”中，最不常用的分別是逮捕和處罰決定，但是西江物流(835394.OC)因為高管走私貨物被梧州海關(guān)輯私分局執行逮捕，成為新三板逮捕首例。而怡達化學(xué)(831103.OC)則是因為污染物排放違反珠海市相關(guān)環(huán)保條例被珠海市環(huán)境保護局下達處分決定，成為新三板處分決定的首例。

5.違規罰款比例僅占16%

府爺本以為企業(yè)違規多罰款，但是417次違規統計數據被罰款次數68次，占比僅16%，累計罰款1214.215萬(wàn)元，需要罰款的企業(yè)數目就更少了。

在這為數不多的需要罰款的企業(yè)中，南菱汽車(chē)(830865.OC)和天階生物(430323.OC)均因為價(jià)格壟斷和市場(chǎng)問(wèn)題被公開(kāi)處罰，并處以百萬(wàn)以上罰款；峻嶺能源(831417.OC)則是因為濫收費違法行為被公開(kāi)處罰，罰款110多萬(wàn)。

新三板府統計了單次罰款金額占比居前的幾家企業(yè)，如下圖：

6.企業(yè)自律寶典

看了上面的統計，府爺只想說(shuō)，不懂就要多讀書(shū)??！

新三板企業(yè)被罰，雖然可能存在明知故犯的，但是大多數企業(yè)及管理者還是歸咎于對相關(guān)的法律法規不了解。

根據新三板府的統計，違反次數排前三的法律分別為：《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則》違反次數68次；《非上市公眾公司監督管理辦法》違反次數59次，《證券法》違反次數36次。

新三板府特整理了迄今新三板企業(yè)經(jīng)常違反的法律法規前6項法規文件，希望大家好好學(xué)習，天天向上。