周一鬧得轟轟烈烈的“天地壹號烏龍指”余波尚未平息，緊隨而來(lái)的新三板交易市場(chǎng)上又一起疑似烏龍指事件闖入眾人視野。6日上午10點(diǎn)20左右，同濟醫藥股價(jià)快速上升后迅速回落，有專(zhuān)業(yè)人士對此股價(jià)異動(dòng)表示懷疑為烏龍指。

短短一周連發(fā)兩起烏龍指事件，而據中國網(wǎng)財經(jīng)記者梳理發(fā)現，在不設立漲跌停制度的新三板交易市場(chǎng)上，股價(jià)異常波動(dòng)的情況并不鮮見(jiàn)，自去年年初至今，已發(fā)生多起引發(fā)市場(chǎng)矚目的烏龍指事件。

一周內三板烏龍指“兩連發(fā)”

時(shí)間回溯到本周一。

當日午盤(pán)，新三板做市指數長(cháng)針探底1133.00點(diǎn)后瞬間拉升，而查閱當天的交易記錄，禍源直指在“事發(fā)”時(shí)出現4手低價(jià)交易的天地壹號疑似烏龍指。資料顯示，該企業(yè)的4手成交價(jià)從20.20元到10.24元大跌49.31%，但一分鐘后的1手交易價(jià)格又恢復至20.20元。天地壹號當天總成交69手，總成交額170萬(wàn)元，振幅達49.43%。

無(wú)獨有偶，天地壹號烏龍指風(fēng)波尚未完全平息，本周三上午10點(diǎn)20左右，三板做市指數出現短暫快速的沖高回落，盤(pán)面信息顯示與同濟醫藥股價(jià)的快速上升又迅速回落的異動(dòng)關(guān)聯(lián)密切，也有專(zhuān)業(yè)人士對此疑慮為烏龍指操作導致。

而相較本周“一周兩次”的爆發(fā)頻率，今年3月20日“一天兩次”的烏龍指爆發(fā)至今仍讓不少市場(chǎng)人士記憶猶新。

當天天風(fēng)證券員工誤將其做市股票紅豆杉6.8元的價(jià)格輸入成68元，僅成交1000股，讓上市僅三天的新三板做市指數盤(pán)中大漲18%；同日下午14:48分，新三板第一大市值股的九鼎投資股價(jià)突然出現一筆99元每股的報價(jià)，相較于上一筆還停留在9元的報價(jià)，漲幅瞬間高達1017.38%，有PE系公募公司投資經(jīng)理分析稱(chēng)此或是“本來(lái)要報9.9元，結果報成了99元”的一場(chǎng)烏龍指。

虧損最大一次約900萬(wàn)

作為股票交易元、操盤(pán)手、股民等在交易時(shí)不小心敲錯價(jià)格、數量、買(mǎi)賣(mài)方向等事件統稱(chēng)的烏龍指事件，在資本市場(chǎng)上并不罕見(jiàn)，而對于原本就不設立漲跌停制度的新三板市場(chǎng)，更是高發(fā)頻發(fā)的“事故”。中國網(wǎng)財經(jīng)記者稍加梳理，便發(fā)現去年年初至今，已在三板市場(chǎng)上發(fā)生了多起引發(fā)大規模關(guān)注的烏龍指事件。

去年11月發(fā)生的明利倉儲烏龍指也相當引人注目。據11月27日晚間英大證券發(fā)布的公告，當日10點(diǎn)14分至10點(diǎn)15分，由于交易員下單失誤，將明利倉儲買(mǎi)入下單錯輸入為41.71元/股并成交5000股，造成其股票盤(pán)中瞬時(shí)漲幅高達514.29%。而截至收盤(pán)，明利倉儲報價(jià)6.7元，跌1.33%。

而在今年，烏龍指更是從年初開(kāi)始便強勢“搶鏡”躍入眾人視線(xiàn)。1月5日早盤(pán)9：53分，前日收盤(pán)價(jià)還停留在2.39元的文正股份突然出現一筆108元的7000股定價(jià)申報買(mǎi)單，并且被投資者瞬間確認成交，使得該股票瞬間暴漲4419%。

3月28日，開(kāi)盤(pán)價(jià)為3.20元的蘭亭科技盤(pán)中發(fā)生一筆高達32.35元的交易，最終查明為券商交易員操作失誤，涉事的華鑫證券也因此收到股轉系統出具的警示函。

7月1日，沃捷傳媒股價(jià)在尾盤(pán)時(shí)出現大幅波動(dòng)，從最高價(jià)位的19.64元到最低價(jià)位的7.05元，振幅高達114.87%，同樣被市場(chǎng)人士疑為做市商操作失誤。

而在這些頻發(fā)的烏龍指事件中，出現的最大一次虧損要數去年5月的話(huà)機世界。在當時(shí)公允價(jià)格為10元左右的情況下，話(huà)機世界的某大股東原本希望通過(guò)“互報成交確認申報”的方式以1元的價(jià)格轉讓給指定對手，卻一不小心將交易方式錯填為“定價(jià)申報”而慘遭陌生投資者“截胡”，成交11,500,000股，連續三個(gè)轉讓日換手率累計超過(guò)20%，造成損失約900萬(wàn)。

券商完善風(fēng)控或是當務(wù)之急

提起新三板上烏龍指爆發(fā)的頻率，某業(yè)內人士對中國網(wǎng)財經(jīng)記者笑稱(chēng)是“隔一兩個(gè)月就會(huì )冒出來(lái)一次”。

也有市場(chǎng)人士直接指出，由于證券業(yè)中風(fēng)控部門(mén)級別設置偏低，對比于強勢的貢獻盈利的業(yè)務(wù)部門(mén)，風(fēng)控相對較弱勢；因此導致工作人員風(fēng)險意識不夠；工作不到位，因而造成烏龍指事件在新三板頻發(fā)。

“現在券商報價(jià)有系統和人工兩種方式，”前述業(yè)內人士對中國網(wǎng)財經(jīng)記者表示，“如果在系統報價(jià)的程序里設置漲跌幅門(mén)檻，出現超過(guò)閥值的異常輸入就不予通過(guò)，這樣展現出來(lái)的報價(jià)就大多不會(huì )出現異常，這是一種常規的做法。”

中國網(wǎng)財經(jīng)記者在某資深券商人士處獲悉，在本身并未設置漲跌停制度的新三板市場(chǎng)，理論上 “可以隨便報價(jià)”，但在做市階段為了避免股價(jià)大幅波動(dòng)，股轉系統也有相應規定，例如股價(jià)單日漲跌幅若超過(guò)30%或加權平均成交價(jià)超過(guò)20%都需要提交書(shū)面原因加以說(shuō)明，該人士指出，這是“目前做市商報價(jià)里一個(gè)無(wú)形的坎”。

該人士向中國網(wǎng)財經(jīng)記者透露，隨著(zhù)新三板掛牌企業(yè)越來(lái)越多，券商用于風(fēng)控的人員數量或系統設置“很難跟上”，尤其對于目前大部分還在依靠人工手工報價(jià)的三板市場(chǎng)，除卻加派人手與加強對負責人員專(zhuān)業(yè)素質(zhì)上的訓練之外，最直接的方式還是“從指標上控制”，通過(guò)完善風(fēng)控程序以改善風(fēng)控效果。

“歸根結底就是加強在風(fēng)控管理上的重視程度與風(fēng)控系統建設上的完善程度，規范與否的差別就在這里。”該人士如是對中國網(wǎng)財經(jīng)記者強調道。