全國中小企業(yè)股份轉讓系統發(fā)布了掛牌公司分層管理辦法。最新公布的新三板分層標準較之前征求意見(jiàn)稿做了調整，取消此前標準一中“最近3個(gè)月內日均股東人數不少于200人”的要求。

管理辦法中變動(dòng)較大的是標準三，將“最近3個(gè)月日均市值不少于6億元”修改為“最近有成交的60個(gè)做市轉讓日的平均市值不少于6億元”，同時(shí)增加了“合格投資者不少于50人”的標準。

正式分層標準與征求意見(jiàn)稿的對比（挖貝網(wǎng)wabei.cn配圖）

此外，在滿(mǎn)足上述條件之一而進(jìn)入創(chuàng )新層的掛牌公司，還需要滿(mǎn)足以下條件：

（一）最近12個(gè)月完成過(guò)股票發(fā)行融資（包括申請掛牌同時(shí)發(fā)行股票），且融資額累計不低于1000萬(wàn)元；或者最近60個(gè)可轉讓日實(shí)際成交天數占比不低于50%。

（二）公司治理健全，股東大會(huì )、董事會(huì )和監事會(huì )制度、對外投資管理制度、對外擔保管理制度、關(guān)聯(lián)交易管理制度、投資者關(guān)系管理制度、利潤分配管理制度和承諾管理制度完備；公司設立董事會(huì )秘書(shū)并作為公司高級管理人員，董事會(huì )秘書(shū)取得全國股轉系統董事會(huì )秘書(shū)資格證書(shū)。

（三）最近12個(gè)月不存在以下情形：

1．掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現任董事、監事和高級管理人員因信息披露違規、公司治理違規、交易違規等行為被全國股轉公司采取出具警示函、責令改正、限制證券賬戶(hù)交易等自律監管措施合計3次以上的，或者被全國股轉公司等自律監管機構采取了紀律處分措施。

2．掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現任董事、監事和高級管理人員因信息披露違規、公司治理違規、交易違規等行為被中國證監會(huì )及其派出機構采取行政監管措施或者被采取行政處罰，或者正在接受立案調查，尚未有明確結論意見(jiàn)。

3．掛牌公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現任董事、監事和高級管理人員受到刑事處罰，或者正在接受司法機關(guān)的立案偵查，尚未有明確結論意見(jiàn)。

（四）按照全國股轉公司的要求，在會(huì )計年度結束之日起4個(gè)月內編制并披露年度報告；最近兩個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告被會(huì )計師事務(wù)所出具標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告；按照第六條第二項規定進(jìn)入創(chuàng )新層的掛牌公司，最近三個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告被會(huì )計師事務(wù)所出具標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告。

（五）全國股轉公司規定的其他條件。