四月以來(lái),三板做市指數維持在1230點(diǎn)至1250點(diǎn)的區間內進(jìn)行窄幅震蕩,走勢非常平穩。而新三板市場(chǎng)穩定運行的背后是監管政策的密集出臺。繼《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法(試行)》出臺后,股轉公司上周五又發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實(shí)施辦法(試行)》,自發(fā)布日起開(kāi)始實(shí)行。期密集發(fā)布的一系列監管措施表明了規范市場(chǎng)行為,保護市場(chǎng)投資者的決心,也為新三板市場(chǎng)長(cháng)期健康發(fā)展提供保證。

做市指數走勢平穩

上周五新三板市場(chǎng)當日總計成交1.57億股,成交金額7.04億元。其中,采用做市轉讓方式的1480只股票中,有874只股票發(fā)生成交,成交數量為0.81億股,成交金額共4.85億元;采用協(xié)議轉讓方式的5465只股票中,有232只股票發(fā)生成交,成交數量為0.76億股,成交金額為2.18億元。上周五三板做市指數收于1242.51點(diǎn),微漲0.2%。其實(shí)整個(gè)四月份,三板做市指數一致在1230點(diǎn)至1250點(diǎn)的區間內窄幅震蕩,振幅不超過(guò)20點(diǎn),走勢非常平穩。

截至上周五,新三板掛牌公司總數達到6945家,其中采用做市轉讓方式的有1480家。整個(gè)三板市場(chǎng)總股本合計4035.91億股,其中無(wú)限售股本1426.79億股,新三板總市值達18897億元,市場(chǎng)整體市盈率為26.65倍。其中,做市股票總市值為9970億元,做市股票的市盈率報28.73倍。

個(gè)股方面,上周五做市轉讓成交金額排名前五的分別是聯(lián)訊證券、鴻輝光通、天堰科技、衛東環(huán)保、明利股份,成交金額分別為5070萬(wàn)元、3941萬(wàn)元、2323萬(wàn)元、2311萬(wàn)元和1377萬(wàn)元。而協(xié)議轉讓成交金額排名前五的分別是中科招商、新邦股份、欣綠茶花、鑫灝源和麥迪制冷,成交金額分別為4270萬(wàn)元、2615萬(wàn)元、1590萬(wàn)元、1200萬(wàn)元和933萬(wàn)元。整體來(lái)看,新三板成交金額超過(guò)1000萬(wàn)元的股票共有13只,其中采用做市轉讓方式的有9只,采用協(xié)議轉讓方式的則只有4只。

監管政策密集出臺

上周五,股轉公司發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實(shí)施辦法(試行)》,該辦法自發(fā)布日起開(kāi)始實(shí)行,自律監管和紀律處分的實(shí)施對象為申請掛牌公司、掛牌公司極其董事、監事、高級管理人員、股東、實(shí)際控制人,以及主辦券商、會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、其他證券服務(wù)機構及其相關(guān)人員、投資者等全國股轉系統市場(chǎng)參與人。

而且《全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實(shí)施辦法(試行)》針對每一類(lèi)全國股轉系統市場(chǎng)參與人發(fā)生違反全國股轉公司系統業(yè)務(wù)規則的行為,都制定了相應的紀律處分實(shí)施辦法,常見(jiàn)的處分措施有:要求當事人對有關(guān)問(wèn)題作出解釋、說(shuō)明和披露;約見(jiàn)談話(huà);要求提交書(shū)面承諾;出具警示函;責令改正;限制證券賬號交易;向中國證監會(huì )報告有關(guān)違法違規行為;其他自律監管措施。

2016年可以說(shuō)是新三板市場(chǎng)的監管年。其實(shí)新三板市場(chǎng)的每一次制度創(chuàng )新,都有相關(guān)的監管配套措施與之對應,隨著(zhù)近期新三板分層制度實(shí)施的臨近,相關(guān)的監管政策也在不斷的升級完善。針對主辦券商的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法(試行)》已于今年4月份正式開(kāi)始實(shí)行,其目的是為了提高主辦券商的職業(yè)質(zhì)量,促使主辦券商及做市商們勤勉盡責。上周五發(fā)布的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統自律監管措施和紀律處分實(shí)施辦法(試行)》,目的則是維護市場(chǎng)秩序,保護市場(chǎng)投資者的合法權益。

新三板市場(chǎng)近年來(lái)的快速發(fā)展有目共睹,但隨著(zhù)市場(chǎng)規模的迅速擴大,各種違法違規的行為也隨之增多,近期密集發(fā)布的一系列監管措施都表明了管理層對于新三板市場(chǎng)加強監管,規范市場(chǎng)行為,保護市場(chǎng)投資者的決心,從長(cháng)遠看,也保證了整個(gè)市場(chǎng)能夠長(cháng)期健康發(fā)展。