《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則（試行）》1.6規定“全國股份轉讓系統實(shí)行主辦券商制度。主辦券商應當對所推薦的掛牌公司履行持續督導義務(wù)”，而且這是終身持續督導（只要沒(méi)有摘牌，就必須有對應的持續督導主辦券商）。雖然主板、中小板和創(chuàng )業(yè)板也有持續督導制度，但持續督導期限最長(cháng)不超過(guò)3個(gè)會(huì )計年度，因此終身督導這一具有三板特色的制度便把券商和掛牌公司牢牢捆在了一起。掛牌公司出現問(wèn)題，對其持續督導的券商一般都要“連坐”。

隨著(zhù)監管趨嚴，持續督導工作要求將更加嚴格，需要主辦券商不斷提高執業(yè)質(zhì)量，加強對自身持續督導人員的培養、完善內部流程制度的設計。同時(shí)，也意味著(zhù)券商需要對掛牌公司提高督導要求和培訓力度。

當然，掛牌公司的董監高，尤其是信息披露負責人（一般是董事會(huì )秘書(shū)或證券事務(wù)代表），更要認清自身職責所在，一定要意識到公司由“非公眾公司”轉變?yōu)?ldquo;公眾公司”所帶來(lái)的深刻影響。董監高、控股股東、實(shí)際控制人等角色，在公司治理、規范經(jīng)營(yíng)、信息披露、投資者關(guān)系等方面，都需要有新的認識，需要加強對新三板相關(guān)制度規則的深入學(xué)習。

身為三板從業(yè)人員，小盒很早就接觸到“持續督導”這個(gè)詞匯，而且近半年來(lái)還親身從事持續督導工作，對持續督導這項制度和工作的認識也在逐漸加深。由于這項制度對整個(gè)三板市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都具有十分重要的意義，小盒近期計劃推出《持續督導該怎么做？》系列文章，今日推出第一篇——《持續督導該怎么做？——券商吐槽篇》。

本篇雖然文風(fēng)調侃戲謔，到處都是負能量，但需要提醒大家的是，幾乎文中的每一個(gè)例子在每家券商的持續督導工作中都會(huì )遇到不止一次，而且其中的很多問(wèn)題都是典型問(wèn)題。如果您是持續督導工作相關(guān)的人員，希望在您讀完本文后不只是哈哈一笑，更希望能引起您的一些思考。

下面進(jìn)入券商吐槽篇之正文——

前方高能預警

非戰斗人員請迅速離開(kāi)！

話(huà)說(shuō)股轉于2016年3月30日對各主辦券商下發(fā)了一份《關(guān)于開(kāi)展主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，并且宣布以2016年4月1日作為首次月度評價(jià)的起始時(shí)間。這份傳說(shuō)已久的“愚人節大禮”著(zhù)實(shí)讓各主辦券商激（ru）動(dòng)（zuo）不（zhen）已（zhan）。為了緩（fa）解（xie）情緒，一日，一小撮苦逼的持續督導員云集華山腳下，召開(kāi)首屆吐槽大會(huì )。吐槽大會(huì )上，大家發(fā)言積極踴躍，終于找到了一個(gè)排解情緒的出口。

會(huì )長(cháng)：我宣布，券商持續督導員吐槽大會(huì )，現在開(kāi)始，大家開(kāi)始吐槽吧！【鑼鼓喧天，鞭炮齊鳴，歡呼聲，尖叫聲都響起來(lái)~

臺下的情況：

我先說(shuō)【舉手

我先說(shuō)【舉雙手

我先說(shuō)【朝遞話(huà)筒的美女拋媚眼

我先說(shuō)【起身去搶話(huà)筒

我先說(shuō)【自帶話(huà)筒……

我嗓門(mén)兒大，直接說(shuō)

會(huì )長(cháng)：一個(gè)一個(gè)輪流來(lái)吧，大伙兒不著(zhù)急。

督導員1：有時(shí)候感覺(jué)我們要先對企業(yè)對接人員培訓一下word軟件怎么用，比如四處尋找word轉成pdf的工具，后來(lái)我告訴他，07版本以上office應該都可以直接把word另存為pdf的吧……

會(huì )長(cháng)：還有這種問(wèn)題，這也是持續督導工作的一項內容嗎？

督導員2：是的呀，費（hui）長(cháng)！偶遇到的一個(gè)更辛（qi）苦（pa）的——年報文件的pdf版本都是先打印出來(lái)word版本，然后一頁(yè)一頁(yè)少（sao）描后變成pdf文件……一份年報少描了整整一個(gè)下午啊有木有……

督導員3：嗯，這類(lèi)問(wèn)題我也遇到過(guò)，有一次我在企業(yè)發(fā)給我的公告文件里修訂了一些問(wèn)題，結果他們打電話(huà)問(wèn)沒(méi)看到你說(shuō)的問(wèn)題??？？？我說(shuō)“在文件右面啊”，他說(shuō)“看不到啊”。我說(shuō)“哦，先打開(kāi)文件后在正文右側”，他說(shuō)“我已經(jīng)打開(kāi)了可是就是看不到啊，正文右側就是邊框了”。后來(lái)一想，我說(shuō)“你的word窗口是不是沒(méi)有最大化”。過(guò)了五秒鐘，他說(shuō)“哦，原來(lái)這樣子就可以看到了??！”

會(huì )長(cháng)：我真是大開(kāi)眼界啊，看來(lái)以后我們要把這項工作作為初始工作來(lái)做。

督導員4：我這邊的企業(yè)每次發(fā)來(lái)的公告文件一打開(kāi)就亂亂的，后來(lái)才知道他們用的是WPS，WPS編輯的文件和微軟的Office不太兼容，不過(guò)這個(gè)倒也不能完全怪企業(yè)。他們說(shuō)WPS正版是免費的，節約成本。Office的話(huà)用盜版的還是正版的？正版的費用好高的說(shuō)，盜版的又有風(fēng)險。

會(huì )長(cháng)：現在還有人用WPS？！

三四個(gè)督導員：是的啊，WPS也在不斷升級換代哦【支持國產(chǎn)軟件，從掛牌公司做起！

督導員5：我這邊遇到的問(wèn)題都是低級錯誤啊，沒(méi)有一個(gè)是高級錯誤啊，比如監事會(huì )決議公告的落款是董事會(huì )啊，比如董事會(huì )決議公告和股東大會(huì )通知公告里的董事會(huì )召開(kāi)日期不是同一天啊，還有議案的序號直接從3跳到5啊，還有錯別字啊、各類(lèi)語(yǔ)病啥的啊就不說(shuō)了啊……

督導員6：我督導的掛牌公司是一家有鄉土氣息的公司，董秘是一位50來(lái)歲的大（a）姐（yi），大姐對電腦操作不太熟……

會(huì )長(cháng)：唉，這些問(wèn)題股轉公司的老（ling）師（dao）們知道嗎？？？【無(wú)奈臉

兩三個(gè)督導員：股轉肯定是知道才讓我們券商終身持續督導的。

督導員7：我督導的掛牌公司年報里對財務(wù)指標大幅波動(dòng)的原因分析時(shí)基本就是同樣的話(huà)用不同的表述方式改一下……

督導員8：我督導的企業(yè)年報第一次審核時(shí)批注了100多處錯誤……

督導員9：我跟企業(yè)信息披露負責人說(shuō)那些日常的公告都有模板，具體內容可以找幾份股轉網(wǎng)站上其他公司的公告照貓畫(huà)虎做出來(lái)，然后發(fā)給我審核修改。結果發(fā)給我的公告里面直接寫(xiě)了其他公司的公司名稱(chēng)和董監高姓名，幸好我知道他們的幾個(gè)董監高叫什么名字……

督導員10：我督導的企業(yè)的人屬于“笨而乖”類(lèi)型的，態(tài)度很好，工作也比較配合，就是需要一顆幼兒園教師的耐心……

督導員11：我督導的企業(yè)人員太笨，屬于怎么教都教不會(huì )的那種，所以有些工作與其費半天勁叫他們，還不如我們直接幫他們做，而且有時(shí)候發(fā)公告時(shí)間比較緊，叫他們做實(shí)在來(lái)不及……

會(huì )長(cháng)：額，看來(lái)你倆都是保姆奶爸型的，有女朋友了嗎？建議在坐的姑娘們重點(diǎn)關(guān)注一下。

督導員12：我督導的企業(yè)人員不是十分配合，他們也還沒(méi)有遇到重要的事情提前跟我們溝通的習慣，經(jīng)常是事情做完了才跟我們說(shuō)，搞的我們就比較被動(dòng)。

督導員13：我這邊的公司對接的是一個(gè)證代，董秘是公司副總，平時(shí)不怎么管信息披露這些事情，但是證代級別太低，公司的一些投資啊實(shí)際控制人做質(zhì)押或者買(mǎi)賣(mài)股票這些事情他知道的都比較晚，或者壓根兒就不知道……我們這邊知道的就更晚了。

會(huì )長(cháng)：這類(lèi)企業(yè)要采取非（kong）常（he）手段來(lái)處理，要不然是個(gè)定時(shí)炸彈，而且最要命的是我們還不知道爆炸時(shí)間，說(shuō)不定哪天就把我們給炸了。

督導員14：我這邊督導的公司的雖然是董秘，但他們內部的關(guān)系不是很好，老板和財務(wù)總監老覺(jué)得董秘跟我們券商是一伙兒的，有些事情都不配合董秘……

會(huì )長(cháng)：董秘跟我們是一伙兒的？！這還是第一次聽(tīng)說(shuō)。

督導員15：我督導的公司現在的情況不太好，董秘都準備離職了，最近好長(cháng)時(shí)間都不去公司了，老板說(shuō)要等年報批完了才放他走。

會(huì )長(cháng)：董秘批完年報就能走，我們批完年報也走不了啊……

督導員16：我這邊的企業(yè)好一些，但是會(huì )所太差了，審計報告一改再改……連企業(yè)那邊剛畢業(yè)入職的出納都能挑出好多個(gè)錯……

會(huì )長(cháng)：趕緊跟企業(yè)建議換會(huì )所。

督導員17：我督導的公司去年被借殼了，公司的董監高都換了，跟我們也不熟。但是他們這兩年的持續督導費用到現在還一直沒(méi)給我們呢……我們非常想跟他們解除持續督導協(xié)議，可是又不太好說(shuō)出口……

會(huì )長(cháng)：那還能怎么說(shuō)，硬著(zhù)頭皮說(shuō)唄。

督導員18：我這邊的公司也是有欠費的情況，掛牌費用就70萬(wàn)，現在看來(lái)已經(jīng)是最低價(jià)了，但他們老板每次都要么說(shuō)過(guò)兩天或者下周吧，要么說(shuō)財務(wù)不在，還有說(shuō)最近公司有個(gè)項目急需用錢(qián)要緩兩天，就這樣一直拖到了現在。我這兩天聯(lián)系他，手機到現在都還關(guān)機……

會(huì )長(cháng)：說(shuō)好的按照完工百分比分期付款呢？

督導員19：我督導的公司董秘是那種身兼數職的，既是財務(wù)總監又是公司副總，也沒(méi)有個(gè)證代，水平還可以，就是太忙了，經(jīng)常聯(lián)系不上……

督導員20：我這邊的一家公司也比較類(lèi)似，董事長(cháng)說(shuō)公司賬上只有10萬(wàn)塊錢(qián)了……后來(lái)我也問(wèn)了下律所和會(huì )所，結果他們的中介費也還沒(méi)給呢……后來(lái)我們就跟企業(yè)開(kāi)了一次會(huì )討論這件事，企業(yè)的董事長(cháng)說(shuō)要不你們給我們公司做一次定增吧，定增資金到賬了我們第一時(shí)間把欠款給你們付清！我頓時(shí)感到心中萬(wàn)馬奔騰……

會(huì )長(cháng)：這種企業(yè)你們也敢接？

督導員21：會(huì )長(cháng)，我們能不能建議一下股轉，如果企業(yè)的董秘或者信息披露負責人確實(shí)不稱(chēng)職或者勝任不了，我們能不能發(fā)一個(gè)風(fēng)險提示公告？

督導員22：是啊，我們持續督導費一年也就收10萬(wàn)，根本覆蓋不了付出的成本承擔的風(fēng)險啊?，F在監管又這么嚴，我們集體漲價(jià)吧？

會(huì )長(cháng)：沉默不語(yǔ)，我沉默不語(yǔ)，只是靜靜地吐槽去……

督導員23：持續督導這項制度沒(méi)有胡蘿卜只有大棒啊，我們就是被大棒趕著(zhù)的驢啊。股轉給我們公司扣點(diǎn)，我們公司給我們扣錢(qián)啊。我們能給掛牌公司扣什么呢？什么都扣不了啊，嗚嗚……

督導員24：現在負面清單里面規定了，連發(fā)個(gè)更正公告都要扣點(diǎn)，報送材料被反饋幾個(gè)問(wèn)題也要扣點(diǎn)。我們有幾個(gè)錯別字就要扣錢(qián)，從小語(yǔ)文就不好，我這個(gè)月工資已經(jīng)不夠還房貸了啊，老婆的信用卡還要跟朋友借錢(qián)還啊。嗚嗚嗚……

督導員25：是啊，我一個(gè)人督導了9家公司……最近年報趕在了一起啊有木有！最近兩個(gè)月天天加班熬夜沒(méi)周末啊有木有！女票都要跟我吵架鬧分手了啊有木有！這日子沒(méi)法過(guò)了啊，嗚嗚嗚嗚……

會(huì )長(cháng)及全體督導員：是啊，是啊，誰(shuí)說(shuō)不是啊，這日子沒(méi)法過(guò)了啊，嗚嗚嗚嗚嗚……

一分鐘

兩分鐘

十分鐘……

一起抱頭痛哭半小時(shí)后，大家陸續恢復了理智，擦干眼淚，彼此拍拍肩膀，加油打氣。

會(huì )長(cháng)：同志們，今天，吐槽大會(huì )開(kāi)的很成功，這是一次成功的大會(huì )，勝利的大會(huì )，團結的大會(huì )！我宣布，首屆持續督導吐槽大會(huì )，現在，閉幕！

眾人各（zuo）回（niao）各（shou）家（san）。

注：文中觀(guān)點(diǎn)部分存在夸張成分，但大部分應該都是券商的持續督導人員在實(shí)際工作中遇到的情況，請勿對號入座。雖然工作中經(jīng)常遇到各種各樣的奇葩事或者煩心事，但工作仍然要認真做，生活仍然要認真過(guò)。也歡迎券商和掛牌公司等讀者留言，對持續督導這一話(huà)題說(shuō)出你的觀(guān)點(diǎn)。如果心情不好，就一起來(lái)吐槽吧~吐槽完繼續開(kāi)開(kāi)心心去拉磨！文章來(lái)源：微信公眾號新三板報道