挖貝網(wǎng)訊 4月8日消息，證監會(huì )擬修訂《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）及其配套規則，除了主要的六項修改內容外，根據行業(yè)實(shí)際情況，將凈資產(chǎn)比負債指標由不得低于20%調整至10%，凈資本比凈資產(chǎn)指標由不得低于40%調整至20%。

證監會(huì )新聞發(fā)言人張曉軍指出，此次《辦法》通過(guò)風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率及凈穩定資金率四個(gè)核心指標，構建更為合理有效的風(fēng)險控制指標，進(jìn)一步促進(jìn)證券行業(yè)長(cháng)期健康發(fā)展。

據悉，此次修訂一方面在維持總體框架不變的基礎上，對不適應行業(yè)發(fā)展需要的具體規則進(jìn)行了調整；另一方面，結合行業(yè)發(fā)展新形勢，通過(guò)改進(jìn)凈資本、風(fēng)險資本準備計算公式，完善杠桿率、流動(dòng)性監管等指標，明確逆周期調解機制等，提升風(fēng)控指標的完備性和有效性。

此次修訂《辦法》共涉及條款20余條，條款總數由41條改為38條。具體修訂的六方面主要內容包括：

一是改進(jìn)凈資本、風(fēng)險資本準備計算公式，提升資本質(zhì)量和風(fēng)險計量的針對性。包括：

將凈資本區分為核心凈資本和附屬凈資本，附屬凈資本規模不得超過(guò)核心凈資本規模；將金融資產(chǎn)的風(fēng)險調整統一納入風(fēng)險資本準備計算過(guò)程，不再對金融資產(chǎn)及衍生金融產(chǎn)品重復扣減凈資本；將按業(yè)務(wù)類(lèi)型計算整體風(fēng)險資本準備，調整為按照市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、其他風(fēng)險等風(fēng)險類(lèi)型分別計算。

調整后的凈資本和風(fēng)險資本準備更符合證券公司開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險控制現實(shí)需要，但其計算范圍及標準已發(fā)生較大變化，值標值不具有歷史可比性。

二是完善杠桿率指標，提高風(fēng)險覆蓋的完備性。將原有凈資產(chǎn)比負債、凈資本比負債兩個(gè)杠桿控制指標，優(yōu)化為一個(gè)資本杠桿率指標（即：核心凈資本/表內外資產(chǎn)總數），并設定不低于8%的監管要求。

三是優(yōu)化流動(dòng)性監控指標，強化資產(chǎn)負債的期限匹配。將流動(dòng)性覆蓋率和凈穩定資金率兩項流動(dòng)性風(fēng)險監管指標由行業(yè)自律規則上升到證監會(huì )部門(mén)規章層面。

四是完善單一業(yè)務(wù)風(fēng)控指標，提升指標的針對性。包括：調整權益類(lèi)證券計算口徑、將衍生品區分為權益類(lèi)和非權益類(lèi)衍生品，合并融資類(lèi)業(yè)務(wù)計算口徑等。

五是明確逆周期調解機制，提升風(fēng)險控制的有效性。明確了證監會(huì )可以根據證券公司分類(lèi)監管、行業(yè)風(fēng)險和市場(chǎng)狀況，對相關(guān)指標的具體計算比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調整。

六是強化全面風(fēng)險管理要求，提升風(fēng)險管理水平。要求證券公司從制度建設、組織架構、人員配備、系統建設、指標體系、應對機制等六個(gè)方面，加強全面風(fēng)險管理。