2011年-2015年末，新三板共138家企業(yè)發(fā)布了訴訟相關(guān)的公告共233條。隨著(zhù)新三板掛牌企業(yè)數量劇增及信息披露制度的規范，發(fā)布涉及訴訟公告的企業(yè)整體數量呈上升趨勢。

挖貝新三板研究院資料顯示，自2016年1月1日以來(lái)，共有89家企業(yè)發(fā)布了訴訟相關(guān)的公告共95條，涉及訴訟100起，總金額超10億元。

2016年新三板企業(yè)發(fā)生訴訟的原因各有不同。挖貝先生調查發(fā)現，合同糾紛為訴訟發(fā)生主因。另外，借款糾紛、股權糾紛、專(zhuān)利權和商標權被侵犯等也是企業(yè)卷入訴訟的原因。

隨著(zhù)新三板掛牌企業(yè)數量的壯大，企業(yè)法律、誠信意識的管理和主辦券商督導力度亟需加強。

拖欠1.39億工程款 被告進(jìn)失信黑名單

挖貝新三板研究院資料顯示，2016年新三板企業(yè)約70%的訴訟起因為合同糾紛，合同約定雙方有一方出現拖欠合同款的現象而被另一方訴諸法庭。

2月23日，環(huán)宇建工（831873）公布控股子公司浙江環(huán)宇建設集團有限公司（下稱(chēng)：環(huán)宇建設）建設工程施工合同糾紛一案的訴訟結果。

公告顯示，2015年7月9日，環(huán)宇建設作為原告將天津市恒增房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司（下稱(chēng)：恒增房地產(chǎn)）告上法庭，要求其支付拖欠的碧水莊園三期工程款1.39億元及違約金。法院于2016年2月18日作出判決：恒增房地產(chǎn)賠償環(huán)宇建設工程款1.39億元及違約金；環(huán)宇建設享有碧水莊園三期工程建設工程價(jià)款優(yōu)先受償權；環(huán)宇建設承擔案件受理費21.11萬(wàn)元。

挖貝先生調查發(fā)現，本起訴訟被告方恒增房地產(chǎn)由于失信已被列入國家失信被執行人名單，其開(kāi)發(fā)的碧水莊園三期據網(wǎng)友曝光已成為爛尾樓。

過(guò)半股權凍結 停工停業(yè)或成退市第一股

說(shuō)起2016年新三板卷入訴訟糾紛的企業(yè)，就不可避免的要提到楓盛陽(yáng)（430431）和展唐科技（430635），兩家公司因為股權質(zhì)押、債務(wù)等問(wèn)題，成為了近段時(shí)間新三板關(guān)注的焦點(diǎn)。

前段時(shí)間，從事醫療器械的批發(fā)和銷(xiāo)售的楓盛陽(yáng)（430431）連發(fā)4條涉及訴訟公告，實(shí)際控制人劉金玲因借貸糾紛被4名債主告上法庭，導致所持3091.63萬(wàn)股公司股票被凍結，名下1225萬(wàn)元的財產(chǎn)被采取保全；劉金玲及楓盛陽(yáng)大量資產(chǎn)被查封。

最后，法院共凍結楓盛陽(yáng)股票3428.16萬(wàn)股，占公司總股本56.37%。

挖貝先生調查發(fā)現，楓盛陽(yáng)并不是新三板被提起訴訟次數最多的企業(yè)。

3月22日、28日兩天，展唐科技發(fā)布10條涉及訴訟公告，展唐科技及其子公司被10家公司起訴，要求支付貨款總計1090萬(wàn)余元。

挖貝新三板研究院資料顯示，展唐科技2014年2月在新三板掛牌，主要從事移動(dòng)終端通訊產(chǎn)品的整機制造、整體解決方案、無(wú)線(xiàn)數據終端、無(wú)線(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)應用等產(chǎn)品研發(fā)與服務(wù)。

目前，展唐科技已停工停業(yè)，包括董事長(cháng)在內的核心高管已經(jīng)全部辭職。展唐科技稱(chēng)，希望用以債抵債的模式，將公司的債權抵給起訴方面然后和解撤訴。同時(shí)，公司也在積極尋找重組方投入展唐科技化解危機。

市場(chǎng)人士認為，展唐科技未來(lái)或成新三板退市第一股。 

企業(yè)亟需加強法律、誠信管理

2016年新三板企業(yè)涉及100起訴訟，在約半數的訴訟事件中新三板企業(yè)是作為被告存在的。

其中，大多數企業(yè)由于合同糾紛，拖欠貨款、借款等問(wèn)題被起訴。但也有像華維節水（835537）這樣由于涉嫌串通投標被起訴的企業(yè)。3月25日，華維節水發(fā)布公告，天臺縣公安局對華維節水、馬小花等人（單位）串通投標案向浙江省臺州市天臺縣人民檢察院提起訴訟。

另外，還有唯捷創(chuàng )芯（834550）這樣，被起訴多個(gè)產(chǎn)品侵犯原告技術(shù)秘密的。唯捷創(chuàng )芯于2月18日發(fā)布公告，唯捷創(chuàng )芯和上海唯捷創(chuàng )芯電子技術(shù)有限公司被威訊聯(lián)合半導體有限公司和威訊聯(lián)合半導體（北京）有限公司起訴。原告起訴唯捷創(chuàng )芯的多個(gè)產(chǎn)品侵犯原告技術(shù)秘密，要求唯捷創(chuàng )芯賠償經(jīng)濟損失7100萬(wàn)元和銷(xiāo)毀其掌握的載有原告技術(shù)秘密信息的物質(zhì)載體，以及停止生產(chǎn)、委托生產(chǎn)和銷(xiāo)售侵犯原告技術(shù)秘密的產(chǎn)品。

在挖貝先生看來(lái)，如果說(shuō)企業(yè)成為訴訟原告是被動(dòng)的、無(wú)可奈何的，成為被告的企業(yè)則應該對自身進(jìn)行自省了，特別是由于串通投標、侵權和拖欠貨款、借款等非法、不誠信原因被起訴的企業(yè)，亟需加強企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的法律意識和誠信意識管理。

主辦券商督導力度仍需加強

2015年新三板掛牌企業(yè)劇增，年底突破5000家。今年3月新三板掛牌企業(yè)成功突破6000家。伴隨企業(yè)掛牌數量的劇增，新三板的各種問(wèn)題也開(kāi)始慢慢顯現。主辦券商在對掛牌企業(yè)進(jìn)行督導和信息披露方面存在的問(wèn)題一直是全國股轉系統的關(guān)注重點(diǎn)。

挖貝新三板研究院資料顯示，為了規范新三板市場(chǎng)，全國股轉系統早在2015年9月向新三板各主辦券商下發(fā)通知，進(jìn)一步規范主辦券商執業(yè)行為。通知中要求，新三板主辦券商應防止發(fā)生應披露未披露、應核查未核查、應發(fā)表意見(jiàn)未發(fā)表意見(jiàn)或雖發(fā)表意見(jiàn)但意見(jiàn)與事實(shí)嚴重不符等問(wèn)題。要保證掛牌公司信息披露及時(shí)、準確、完整。

但挖貝先生調查發(fā)現，2015年9月至今，新三板企業(yè)涉及訴訟的公告中仍存在部分補發(fā)公告；非補發(fā)公告披露的時(shí)間也不夠及時(shí)，部分企業(yè)被起訴時(shí)間和公告披露時(shí)間間隔甚至高達一個(gè)月或數月。這些從側面反映了主辦券商與掛牌企業(yè)之間溝通的不及時(shí)和主辦券商對企業(yè)的督導力度不夠，進(jìn)而對主辦券商的執業(yè)行為提出了新的要求。

今年以來(lái)，監管層對加強監管和信息披露的問(wèn)題更加重視。

3月30日，全國股轉系統對發(fā)布公告，將于2016年4月1日起正式開(kāi)展主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)工作，4月1日起，主辦券商負面行為將會(huì )被記錄。并在附件中列明35項主辦券商執業(yè)質(zhì)量負面行為清單，包含推薦掛牌、掛牌后督導、交易管理、綜合管理4大類(lèi)，細分35項負面行為。