挖貝網(wǎng)訊 4月1日消息，今日起，針對主辦券商的執業(yè)質(zhì)量評價(jià)將正式實(shí)施，新三板的主辦券商不但將被分類(lèi)評級，不合規的行為甚至面臨扣分。此舉，對新三板整體市場(chǎng)的規范發(fā)展將起到積極的作用，主辦券商的新三板業(yè)務(wù)將面臨選擇，要么投入更多的資源做好新三板業(yè)務(wù)，要么新三板業(yè)務(wù)面臨縮小的危險。據挖貝新三板研究院統計，2014年至今，新三板有35家券商因違規被股轉系統自律監管，其中長(cháng)城證券、申宏萬(wàn)源、齊魯證券分別被監管3次，是新三板被監管最多的券商。

35家主辦券商曾被處罰

百度百科顯示：股權轉讓代辦系統（俗稱(chēng)，老三板）是一個(gè)以契約方式明確各參與主體的權利和義務(wù)的交易系統。主辦券商在其中處于核心樞紐地位，它聯(lián)系著(zhù)各個(gè)掛牌公司、登記結算服務(wù)機構、管理機構等各參與方。主辦券商在新三板市場(chǎng)中尤其在報價(jià)轉讓的交易制度之下是最活躍、最不可或缺的主導。

今年1月底，股轉系統發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法（試行）》，按照《辦法》規定，主辦券商出現督導不力等行為將會(huì )被扣點(diǎn)，直接影響主辦券商分檔，甚至會(huì )影響券商的分類(lèi)評級。

4月1日起，主辦券商執業(yè)質(zhì)量負面行為記錄以負面行為發(fā)現日為記錄時(shí)點(diǎn)，2016年4月1日后發(fā)現的負面行為作為執業(yè)質(zhì)量評價(jià)的評價(jià)依據；自律監管措施、紀律處分、行政監管措施和行政處罰情況以相關(guān)決定書(shū)的日期為納入各評價(jià)期間的時(shí)點(diǎn)。

政策未出臺之前，不少主辦券商就多次因為督導不力被處罰。新三板2014年以來(lái)被股轉系統采取自律監管措施的券商公司有35家，共被監管50次，其中長(cháng)城證券、申宏萬(wàn)源、齊魯證券分別被監管3次，是新三板被監管最多的券商。中原證券、華泰證券、西南證券、山西證券等7家證券公司分別被監管2次。

目前已經(jīng)有4種處罰方式：分別是約見(jiàn)談話(huà)、提交書(shū)面承諾書(shū)、出具警示函、責令改正四種措施，部分公司會(huì )同時(shí)被采取兩種或多種監管措施。2014年至今，股轉公司采用的處罰方式，最常見(jiàn)的是“約見(jiàn)談話(huà)”與“提交書(shū)面承諾書(shū)”，分別有25次，其中申萬(wàn)宏源被約見(jiàn)談話(huà)3次最多。

雖然新監管措施對以往的錯誤采取既往不咎，但主辦券商面臨新政策，需要更加小心和努力，誰(shuí)也不希望自家成為第一個(gè)被處罰的主辦券商。

督導公司要小心“雷區”

不論是“被處罰”還是“寫(xiě)保證書(shū)”都是因為“犯錯”，總有證券公司“不小心”踩中“所督導公司信息披露遺漏或不準確”、“未嚴格執行股轉系統投資者適當性管理義務(wù)”等雷區。

35家券商的違規行為包括：未能及時(shí)發(fā)現所督導公司的信息披露不準確、遺漏、不規范；未嚴格執行股轉系統投資者適當性管理義務(wù)、對所督導公司股票發(fā)行違規負責；主辦券商將受限投資者權限開(kāi)通為合格投資者權限構成違規等行為。

其中，主辦券商所督導的公司信息披露不準確、遺漏應披露信息占大多數。共有18次監管主辦券商所督導的公司在年報中未披露財務(wù)報表附注，被認定為主辦券商在事前審查時(shí)未能發(fā)現掛牌公司年報存在重大遺漏，未能勤勉盡責，未能督導掛牌公司規范履行信息披露義務(wù)。

長(cháng)江證券、太平洋證券等6家主辦券商因未嚴格執行股轉系統投資者適當性管理義務(wù)被監管，國聯(lián)證券因將受限投資者權限開(kāi)通為合格投資者權限被約見(jiàn)談話(huà)并提交書(shū)面承諾書(shū)。