《全國中小企業(yè)股份轉讓系統主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法(試行)》4月1日即將實(shí)施。證券時(shí)報記者從多家券商獲悉，3月2日至3日，股轉系統曾召集券商新三板業(yè)務(wù)部負責人在北京召開(kāi)“執業(yè)質(zhì)量評價(jià)培訓會(huì )”。

參會(huì )的券商新三板業(yè)務(wù)負責人透露，培訓會(huì )上傳達，股轉系統將從重數量向重質(zhì)量轉變。此外，隨著(zhù)針對主辦券商的評價(jià)體系即將實(shí)施，對主辦券商的執業(yè)監管會(huì )趨嚴，券商對此感覺(jué)壓力很大，其中經(jīng)驗型人才緊缺問(wèn)題最為迫切。

內部審核態(tài)度轉向

據證券時(shí)報記者了解，目前股轉系統監管力度加強。隨著(zhù)掛牌公司逼近6000家，監管風(fēng)險加大。此外，股轉系統認為主辦券商低級錯誤頻出，“表面上看是操作失誤，實(shí)際是券商內部混亂。”在此背景下，股轉系統才決定推出新三板主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)體系。

主辦券商監管辦法出臺的目的，一方面是保護主辦券商，將出現頻率較高的違規情形納入評價(jià)體系，形成統一規范；另一方面是夯實(shí)基礎，讓主辦券商不僅要關(guān)注數量，還要關(guān)注質(zhì)量。

參加過(guò)上述培訓會(huì )的部分主辦券商負責人表示，股轉系統內部審核態(tài)度已經(jīng)發(fā)生變化，今后推薦數量作為加分項在股轉系統已經(jīng)淡化，“推薦有融資、有并購重組、有交易的掛牌公司，將成為鼓勵方向。”

“這次會(huì )議之后最明顯的感受就是，股轉系統對于掛牌公司已經(jīng)由重數量開(kāi)始向重質(zhì)量變化，也即掛牌之后要有融資、有交易的行為。”一位參與培訓的券商新三板業(yè)務(wù)負責人向記者表示，股轉系統更想讓主辦券商推薦一些“有交易”的公司去掛牌，而不是企業(yè)掛牌之后成為“僵尸股”。

多家券商新三板業(yè)務(wù)部人士普遍的感受是，目前股轉系統的審核在趨嚴，這也導致這些主辦券商在承接項目時(shí)不得不提高標準，甚至主辦券商圈子內還總結了一些自定的門(mén)檻。比如之前券商根據多次窗口指導總結出的“13條紅線(xiàn)”。除此之外，一些此前“可上可不上”的項目目前已被主辦券商列入不能接的范疇。

建立負面行為清單

此前出臺的新三板券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)辦法中，對于主辦券商最具約束力的是主辦券商業(yè)務(wù)的質(zhì)量評價(jià)，這最終可能還會(huì )與證券公司分類(lèi)評級掛鉤。評價(jià)結果不僅直接關(guān)系到券商參與創(chuàng )新業(yè)務(wù)的資格，還涉及券商每年繳納投?；疸y子的多寡。

上述《評價(jià)辦法》曾提到，股轉系統采取的“出具警示函”、“責令改正”、“暫不受理相關(guān)主辦券商出具的文件”、“限制證券賬戶(hù)交易”及其他股轉系統認定的自律監管措施報送證監會(huì )分類(lèi)評價(jià)統籌考量；“約見(jiàn)談話(huà)”、“要求提交書(shū)面承諾”及其他股轉系統認定的自律監管措施由股轉系統視情況報送證監會(huì )作為分類(lèi)評價(jià)扣分項。

不過(guò)，據參會(huì )主辦券商透露，上述《評價(jià)辦法》未來(lái)雖會(huì )與證券公司分類(lèi)評價(jià)掛鉤，但是距離正式實(shí)施尚有時(shí)日。

培訓會(huì )議還透露出，評價(jià)體系制定原則為分步推進(jìn)、獎懲兼顧、以問(wèn)題為導向，其中提到會(huì )以“負面行為作為計分（扣點(diǎn)）的導向”，建立主辦券商負面行為清單。

據了解，培訓會(huì )中對于主辦券商推薦掛牌業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量共列出10項負面行為清單，其中包括“申報主體存在不符合掛牌條件的問(wèn)題未予以規范，主辦券商經(jīng)過(guò)核查和內核程序后仍予以推薦的”、“申報文件未按照《公開(kāi)轉讓說(shuō)明書(shū)信息披露指引》列示內容履行最低信息披露要求”、“未經(jīng)相應程序而修改信息披露文件，或未對修改信息披露內容予以說(shuō)明”和“申報文件與內容問(wèn)題”等。

主辦券商壓力驟增

有券商內部人士告訴記者，建立上述主辦券商執業(yè)質(zhì)量評價(jià)體系的初衷是想要讓市場(chǎng)更加規范，“這個(gè)對于市場(chǎng)長(cháng)期發(fā)展是很好的，但是對于主辦券商而言，壓力是很大的。最大的壓力就在于缺人。”

據記者了解，去年新三板掛牌企業(yè)規模迅速擴張，但是券商新三板業(yè)務(wù)部門(mén)的人員匹配始終處于緊張狀態(tài)。因此，券商新三板業(yè)務(wù)部也掀起了從會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及其他券商挖人組建團隊的大潮。不過(guò)，對于掛牌業(yè)務(wù)而言，最希望的自然是有推薦掛牌和融資經(jīng)驗的新三板業(yè)務(wù)團隊，這對于越來(lái)越強調質(zhì)量和風(fēng)險的新三板業(yè)務(wù)部門(mén)而言是極大挑戰。

另?yè)浾吡私?，上述培訓?huì )上還梳理了主辦券商的處罰案例。2015年股轉系統共采取了37項監管措施，包括31次約談、3次警示函等。其中，信息披露違規問(wèn)題一共27件，包括事前審核未發(fā)現年報錯誤、未規范旅行臨時(shí)報告等；股票發(fā)行違規問(wèn)題3件，包括股東人數超200人但未經(jīng)證監會(huì )審核即發(fā)認購公告等；申請暫停轉讓問(wèn)題2件；投資者適當性問(wèn)題3件；做市業(yè)務(wù)管理問(wèn)題2件。