優(yōu)先股發(fā)行試水正在提升新三板吸引力，記者近日獲悉，繼鑫莊農貸之后，海南中視文化傳播股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中視文化）發(fā)布優(yōu)先股發(fā)行預案，預計本次發(fā)行的優(yōu)先股總數不超過(guò)10萬(wàn)股，募集資金總額不超過(guò)人民幣1000萬(wàn)元。成為新三板第二家發(fā)布發(fā)行優(yōu)先股預案的掛牌企業(yè)。中視文化屬于非金融機構，這將對所有掛牌企業(yè)更具有示范意義。

對外經(jīng)貿大學(xué)金融與投資研究中心主任宋國良在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，中視文化試水發(fā)行優(yōu)先股，主要還是考慮投票權的問(wèn)題，這樣規模的公司將來(lái)可能還要經(jīng)歷多輪融資，因此發(fā)行優(yōu)先股主要是為保持創(chuàng )始人控股地位。

“與上市公司發(fā)行優(yōu)先股比較，新三板發(fā)行優(yōu)先股最大的亮點(diǎn)是實(shí)行備案制，而上市公司發(fā)行優(yōu)先股是公開(kāi)發(fā)行，還要受到價(jià)格的限制。”一位來(lái)自券商場(chǎng)外市場(chǎng)部的負責人在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)分析說(shuō)。

9月22日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統（俗稱(chēng)新三板）發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統優(yōu)先股業(yè)務(wù)指引（試行）》，規定掛牌公司優(yōu)先股股東和普通股股東人數合并累計不超過(guò)200人，證監會(huì )豁免核準，由全國股轉系統備案管理。優(yōu)先股股東和普通股股東人數合并累計超過(guò)200人發(fā)行優(yōu)先股的，由證監會(huì )核準。

截至今年半年報，中視文化股東人數未超過(guò)200人，因此其發(fā)行優(yōu)先股僅需要在全國股轉系統備案。

記者了解到，中視文化本次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的種類(lèi)為固定股息率、可累積、非參與、設回售及贖回條款、不可轉換的優(yōu)先股。每股優(yōu)先股票面金額為100元，以票面金額平價(jià)發(fā)行，票面股息率為4%。本次優(yōu)先股設限售期為5年。

本次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股股票的募集資金計劃用于儋州中視國際影城（夏日店）建設和補充一般流動(dòng)資金。

據記者查證，中視文化于2014年1月份掛牌新三板，2014年公司經(jīng)審計的營(yíng)業(yè)收入為 1.53 億元，凈利潤為1255.91萬(wàn)元；2015年上半年（未經(jīng)審計）的營(yíng)業(yè)收入為 1.1 億元，凈利潤為1417.55萬(wàn)元，利潤已超2014年全年。

有券商人士表示，優(yōu)先股的推出將豐富新三板的融資工具和投資工具。優(yōu)先股的風(fēng)險收益特征不同于債權和普通股權，而是介于兩者之間，而且優(yōu)先股涉及條款更多，設計靈活，給融資主體和投資者都提供了更多選擇。